Puolijohdejätit: AMD, Intel, NVIDIA, TSMC, TI, Micron, Broadcom, Qualcomm, ASML yms

Smart money diskonttaa aina 12-24kk eteenpäin, joten sikäli reaktio on ymmärrettävä, jos uskoo sillä aikajänteellä tapahtuvan muutosta parempaan. Jos hinta putoaa takaisin, kyseessä on lähinnä retail fomotusta uutiseen.

1 tykkäys

Voi olla vähän etukenossa jos uskoo että Intel on mukana bileissä jo 2v päästä taas. On se teoriassa mahdollista jos uusi pomo pistää tuulemaan, eli bull casena jotenkin perusteltavissa. Puolijohteissa kun vasteajat päätöksistä ovat sitä parin vuoden luokkaa vaikka mitä tekis. Eli jos pomo aloittaa 15.2 ja seuraavana päivänä pistetään suunnitelmat remppaan niin 2023 keväällä vois olla valmista.

Tässä todennäköisesti vähän puolet on tätä FOMOtusta koska uus pomo ja puolet reagointia tuohon “posariin” että Q4 tulos tulee ylittämään ennusteet. VMWare josta pomo lähti otti sen viitisen pinnaa ainakin aluks (en sen jälkeen oo kattonu) hittiä että tämä mies lienee sen 5% arvoinen :smiley:

Mutta oma näkemys on että varmaan vähän jäähtyy lähipäivinä ja sitten 21. päivä oliko Q4 rapsa niin katsotaan mitä ne numerot sitten ovat. Siellä voi tulla myös vähän kylmää suihkua jos tulee lisää huonoja uutisia markkinaosuuksista jne.

Ei mitään hirveää kiirettä ottamaan tätä salkkuun - muutenkin käteispino vähän ohkainen ja tätä todennäköisesti tästä huolimatta saa vielä halvemmalla ennen oikeaa käännettä kun tulee niitä rumia neljänneksiä matkalla.

1 tykkäys

En ottanutkaan kantaa fundan kautta enkä siten pysty itse luonnollisesti mitenkään laskemaan asiaa auki, mutta tarkoitin, että noin smart money toimii. Ne ostaa isosti heti, jos reagoivat uutisen olleen riittävän hyvä. Q4-tuloshan on jo hinnassa ja ainoastaan isompi heitto jompaan kumpaan suuntaan siihen sitten vaikuttaa.

1 tykkäys

Qualcomm ostoksilla: Qualcomm to Acquire NUVIA | Qualcomm

2 tykkäystä

TSMC sen kun jauhaa rahnaa

Antaa myös viitteitä Applen, Qualcommin ja AMDn menoon koska ovat isoja asiakkaita.

1 tykkäys

image
INTC näyttää saavan upgradeja laajemmaltikin…
image

Jep, kovasti uskotaan että uusi CEO on sateentekijä. Intel, Käänneyhtiö kääntöpisteessä? :smiley:

3 tykkäystä

Sitä kai ne hakee - eilen näin kommentteja, että AMD:n kertoimet on jo niin korkealla, ettei nousuvaraa ole, mutta Intel:illa ne on olleet alhaiset, joten nousuvaraa löytyy. Chippejä menee niin valtavasti kaikkialle, että huonommatkin kelpaa toistaiseksi. Kaikkihan Intelin nykyiset ongelmat tietää/tiedostaa…

1 tykkäys

Tämähän tuo logiikka on. Itse epäilen että AMDn Q4 on poikkeuksellisen hyvä ja sen jälkeen kertoimet taas kelpaavat. AMD-Intel taistossa AMD tulee viemään vielä useamman vuosineljänneksen ja sen luulisi näkyvän viivan alla. Tosin kysyntä yleisellä tasolla on ollut niin kovaa kun kotitoimistoja on kasailtu ja uusittu että tämä voi hyvinkin pelastaa Intelin tuloksen tähän rakoon. Eli AMD:llä menee sikalujaa mutta Intel myös pärjää koska AMD myy kaiken minkä TSMC:ltä saa ja enemmänkin menis.

Näiden Intel-suosituksien jälkimainingeissa AMD voi olla ostohinnoissa lähipäivinä. Aika lailla jo lasketellut lähinnä vain koska “ehkä Intel ei olekaan vielä ihan kokonaan kanveesissa” sekä sell-the-news kun CESissä ei oikeasti kerrottu mitään dramaattista uutta.

3 tykkäystä

Terve, olen dippaamassa ensimmäistä kertaa jalkojani puolijohde-puolelle (aiemmin olen ollut kyllä Siltronicin matkassa ravintoketjun alemmalla portaalla). Nyt Wall Street Breakfastin uutinen Intelin vaihtuvasta CEO:sta ja sen aiheuttama 10 % kurssinousu herätti huomion. Mietin, että missähän Intelin arvostus huitelee ja olin todella yllättynyt, ettei Intelin hinnoittelu vaikuttanut mitenkään kovin korkealta, vaan pikemmin päin vastoin.

Nopea selailu antoi kuvan, että Intel on puolijohteiden Nokia: Kompuroiva markkinajohtaja (Edit: okei korjataan, tuskin johtaja koko markkinassa vaan lähinnä PC-puolella?), joka polvet verillä koettaa saada tukevaa jalansijaa jälleen? Voisi sopia kaltaiselleni masokistisijoittajalle :thinking:

Ainakaan pikaisella vilkaisulla en myöskään nähnyt suurempia punaisia lippuja, heittäkääs paremmin perillä olevat kolme kovaa syytä olla ostamatta Inteliä? (Tarkoitus on kyllä siis ajan kanssa perehtyä ketjussa aiemmin käytyyn keskusteluun, mutta hyvä myös herätellä tuoreita aatteita :sunglasses:)

  1. Intelin tuotekehitys laahaa

  2. Johtuen tuotekehityksen laahaamisesta, julkaisuaikataulu laahaa.

  3. Intel häviää jatkuvasti markkinaosuutta AMD:lle. Desktop-puoli on jo “hävitty”, paljon tärkeämpi datacenter-puoli on myös alkanut lipeämään Intelin otteesta.

Mielestäni pari ekaa pointtia kielivät suuremmista ongelmista. Toimitusjohtajan vaihto on yritys korjata näitä ongelmia. 2020 earningseista löytyy varmasti hyviä analyysejä joissa avataan firman ongelmia ja näkymiä.

2 tykkäystä

Intel on historiallisesti jyrännyt. Jyrä on painellut syvälle metsähallituksen puolelle ja turpiin on tulossa joka rintamalla ainakin vielä pari vuotta. Toimari meni juuri vaihtoon osaksi tämän takia. Historiallisen inertian vuoksi ja sen tukemana että näitä prossuvalmistajia on niin vähän bisnes ei tietenkään katoa mihinkään kokonaan, mutta kovat on vielä ajat jonkin aikaa ja iso laiva kääntyy hitaasti.

En itse vielä ole innostunut hyppäämään kyytiin mutta historiallisesti arvostus lienee aika alhaalla ja jos hakee lappua 5v+ holdiin niin tässä voi olla jotain itua. Voi tosin olla tarjolla halvemmalla vielä 2021 aikana koska bisneksien kuopan pohjaa tuskin on vielä saavutettu.

(Kiitos Intelin Nokia on myös rämpinyt koska valmistutti 5G SoCiaan Intelin 10nm prosessilla. Josta ei tullut valmista koska prosessi on susi, joten…)

Joo ReefSharkin takia jonkin verran tosiaan myös Intelin suojuoksu tuttua. Nimenomaan käänneyhtiönä 3-7 vuoden aikajänteellä tämä nyt mielessä. Se, jos sitä saa 2021 aikana vielä halvemmalla on vain tervetullutta, jos aloitan osto-ohjelman nyt.

Salkkujen yhtiöillä onkin mennyt viimeaikoina turhan hyvin (pl. Nokia), että tarvitsee saada vähän lisää murheita kyytiin… Joka tapauksessa odotan 2020 luvut, jonka jälkeen pääsee tekemään syvemmän analyysin position avaamiseksi. Mutta pistänpä tämän ketjun nyt seurantaan ja alan imeä toimialatuntemusta :clap:

Ja AMD saanut myös vaihteeksi suositusnostoa

  • AMD price target raised to $110 from $100 at Cowen
    Cowen analyst Matthew Ramsay raised the firm’s price target on AMD to $110 from $100 and keeps an Outperform rating on the shares. The analyst expects strong Q4 results and raised his estimates for 2021 as share gains in PC server and console markets continue to track above consensus.
3 tykkäystä

Heh, TSMC pompannut vain pienet +11% avauksesta…

1 tykkäys

Nyt on koko rintaman levyinen hyökkäys käynnissä. LRCX +7, AMAT +8, TSMC +10 jne.

Varsinaista joka ainoan firman kattavaa fundaa lienee turha etsiskellä. Onneksi myin eilen AMATit pois, kun jotain piti myydä ja vaikutti laiskalta :smile:

1 tykkäys

Piirit menee kaupaksi kuin häkä ja TSMC pistämässä miljarditolkulla lisää investointeihin joten…

Minulla on täällä Taiwanissa pari tuttua töissä TSMC:llä. Mitään sen suurempaa paljastamatta heidän mukaan jos uskoo TSMC:n tulevaisuuteen niin kannattanee myös miettiä ASML:ää. Yhtiöiden tuotekehitys kulkee hyvin paljon käsikädessä.

3 tykkäystä

Ja ASML:n laitteille kyllä ei uskoisi kysynnän tyrehtyvän vaikka TSMC:n kapasiteetti loppuisi kesken, sillä yhtä lailla Samsung tarvitsee heidän laitteitaan mikäli puolijohdeyhtiöt siirtävät tilauksia/valmistusta Samsungille.

Asiaan liittyen, tietääkö joku tarkemmin esim. NXP:n ja Infineonin valmistuksen laitteista liittyen ASML:ään? En ole ehtinyt vielä tarkemmin perehtyä mutta oma mutuni on, että koska näiden yhtiöiden valmistamat chipit eivät vaadi niinkään ASML:n laitteita chipin koon vuoksi, olisi esim. näiden yhtiöiden tärkeämmät laitevalmistajat jokin muu kuin ASML. Tai kääntäen osaako joku tarkemmin sanoa onko ASML ennen kaikkea Intelin, Samsungin ja TSMCN:n tilausten varassa?

2 tykkäystä

Viimeaikaista Intelin nousua on ollut mielenkiintoista katsoa. Itsekin suunnittelin ja suunnittelen edelleen INTC:n ostoa, mutta omasta mielestä aika sille ei ole vielä kypsä. Kyllähän markkinat aina etukenoa ottavat, mutta nyt vaikuttaa siltä, että CEO:n vaihtuminen ratkaisisi sormia napsauttamalla vuosien mittaisiksi paisuneet ongelmat.

Mutta eiköhän tässä saada taas realismikylpyjä tulosten muodossa tulevina kvartaaleina. Nyt on varmasti aika herätä, siitä ei ole epäilystäkään – olisi ollut jo paljon aiemmin. Intelin tarinassa ja alasuhdanteessa on paljon yhteistä toisen viisikirjaimisen ja sinisen logon omaavan yhtiön kanssa.

image

1 tykkäys