Osakesijoittaminen

Puolijohdejätit: AMD, Intel, NVIDIA, TSMC, TI, Micron, Broadcom, Qualcomm, Xilinx ym

Samaa sarjaa tuli myös Renesanssilta. Piiribisnes luistaa.

2 tykkäystä

Ja näköjään Sonykin vähän investoi puolijohdebisneksiinsä…

2 tykkäystä

IRVINE, Calif. & AUSTIN, Texas–(BUSINESS WIRE)-- Skyworks Solutions, Inc. (SWKS), an innovator of high-performance analog semiconductors connecting people, places and things, today announced that it has entered into a definitive agreement with Silicon Laboratories Inc. (SLAB), a leading provider of silicon, software and solutions for a smarter, more connected world, under which Skyworks will acquire the Infrastructure & Automotive business of Silicon Labs in an all-cash asset transaction valued at $2.75 billion.

Skyworks tiedotti hiljattain ostavansa Silicon Laboratoriesin Iot-toiminnot. Hintalappu taisi olla vahaat 8 kertaa vuosimyynti

SLAB tiedotti juuri ei vielä siirtyneiden toimintojen myynnin kasvaneen reilut 30 pinnaa, joten hintalappu voidaan saada hyvinkin kohtuulliseksi mikäli Skyworks kykenee muskeleillaan kehittämään liiketoimintaa entisestään

EU: “Huomattiin semmone, että meillä on aika nihkeesti noita puolijohdetehtaita”.

Intel:" No problem kaverit, me pistetään teille tehdas pystyyn teutoniaan ja saatte kiinni Aasiaa ja Amerikkaa tulevina vuosina, jos vain jeesitte vähän. Tarvittais 9,7 miljardia – siis sehän on euroissa valtavasti vähemmän, vain 8.

image

Intelin ja TSMC:n johtajat haastattelussa.

Aika pinta raapaisu. Itselle tuli ykkätyksenä, että Phoenix tulee olemaan aika isossa roolissa viidenvuoden sisällä jos nämä kaikki investoinnit toteutuu. Jotenkin päässä oli, että nämä oli menossa Texasiin.

AMD:n kanssa sulautumassa oleva Xilinx raportoi

Ennätyksiä takoo niinkuin kaikki muutkin.

EPS odotukset 0.77, toteutunut 0.82
Revenue odotukset 818, toteutunut 851

Ja varsinkin datacenter-tavarassa rapeaa nousua. Juuri se osasto jonka vuoksi pääasiassa AMD fuusioon lähti. Aika pieni ylitys tosin, joten vaikea sanoa miten markkina reagoi huomenna. Mitään isoa liikettä after hours ei ole näkynyt ja lisäksi fuusion vuoksi eivät antaneet mitään ohjeistusta, se lienee Lisa Sun hommia sitten kun päästään sinne asti.

2 tykkäystä

Jonkun verran AMD omistusta on ja tekis mieli lisätä, mun mielestä tuloskasvu on sitä luokkaa, että arvostuskertoimet suhtkoht maltillisia hieman pidemällä jänteellä, 2022 keskim. tulosennusteella AMD P/E 29. Mutta tämä pahuksen Xilinx, jossain sanottiin että AMD:n osakkeen ostamisessa ei ole järkeä kun tulevaa mergeriä saa paljon halvemmalla ostamalla Xilinxiä. Eikö markkina muka tiedä? Jos ostan Xilinxiä salkkuun ja siellä on jo AMD, yhdistetäänkö nämä yhdeksi omistukseksi kun homma viety loppuun?

Tuo Pat Gelsinger ei kerennyt montaa viikkoa olla Intelin CEO, niin lähti jo hiihtolomalle, AMD/Nvidia porukoilla oli hauskaa jakaessaan twiittiä:

Kyllä, jokaista Xilinx-lappua kohden fuusiossa tulee olikos se nyt 1.72 AMD-osaketta kassiin ja Xilinxin laput sitten katoavat, ja pyöristys oletuksena maksetaan rahana.

Tämä siis edelleen jos fuusio toteutuu. Xilinxin osakkeenomistajat ovat hyväksyneet ja hyvin todennäköistähän se on, mutta lopullista sinettiä joudutaan odottelemaan vielä loppuvuoteen.

Tämä on kenties kiinnostavaa luettavaa;

1 tykkäys

Kiitos kyllä tämä tosiaan näyttää siltä, että tuo 1,72 on fiksattu.
Jos pelaa pitkää peliä fuusion jälkeiseen ja uskoo siihen 100%, niin päivän kursseilla AMD:n osakkeen saisi nyt noin $71,50 kun ostaisi Xillinxiä.
Ilmeisesti kuitenkin shortteja on liikkeellä ja merger aiheuttaa pelkoja ja epävarmuutta ja kurssiheiluntaa, että onko sittenkään halvin mahdollinen paikka ostaa nyt Xilinxiä/AMD:tä?
Laitan toimarin $69 ekvivalenttiin, mun mielestä alkas olemaan jo edukasta AMD:tä, vaikka toki puhutaan sitten siitä laimentuvasta including Xilinx AMD:stä. Sisältäen riskin fuusio menee fituiks.
Onko kukaan muuten tutkinut/ostanut Xilinxiä itseään? en ole ikinä missään nähnyt/kuullut: “ostin juuri Xilinxiä”.

Xilinx on oman alansa (pääasiassa FPGA-piirejä) kova luu ja ihan hyvää jälkeä tehnyt. Mutta koska ei ole consumer-raudan puolella hirveän relevantti niin vähän tutkan alla tarpova. Ihan syystä AMD iski kiinni - FPGA-kiihdyttimet sekä Xilinxin vääntämä verkkopuolen rauta (lähiverkkojuttuja) ovat datacentterissä tärkeässä osassa tulevaisuudessa ja pitävät olla portfoliossa jotta kokonaispaketti on kilpailukykyinen. Myös Intelillä on omat FPGA- ja verkkopuolen porukat ja NVIDIA osti Mellanoxin jokin aika sitten aika lailla samoin syin.

Voi ehkä kritisoida että hinta oli turhan kova, mutta toisaalta vaihtoehtoisia ostettavia ei oikein ole ja tämä oli strategian kannalta aika tärkeä hankinta että isommat datacenter-projektit ja supertietokoneiden diilit voidaan voittaa myös tulevaisuudessa AMDn raudalla. Ehkä muistissa vielä kummittelee AMDn tekemä ATI-kauppa josta myös “maksettiin liikaa” mutta joka toisaalta oli ehdottoman tärkeä jotta GPU-puoli saatiin mukaan. Intel investoi parasta aikaa isosti tuon GPU-reiän paikkaamiseksi ja ensimmäisiä tuotteita datacenter- ja kuluttajapuolelle odotellaan vuoden sisään.

2 tykkäystä

https://semiengineering.com/200mm-demand-surges/

Oliko tämä jo täällä? Lyhyesti siis, eli valmistuskapasiteetin pula on ensisijaisesti 200mm kiekkoja käyttävien vanhemmalla prosesseilla valmistettavien sirujen puolella, mutta toki osittain heijastuu tuonne uudempiin 300mm kiekkoja käyttävään kapasiteettiin, kun osa 200mm kiekoille aiemmin tehdyistä chipeistä on siirretty 300mm kiekkojen linjastoille. Ei puhuta siis lähtökohtaisesti viimeistä huutoa olevista ison pinta-alan ja 10nm luokkaa olevan litografian tekniikoilla tehtävistä piireistä, vaan enemmänkin 150-300nm peruskaurasta, joita on aiemmin tehty tuolla vanhalla 200mm kiekkoja käyttävällä laitteistolla.

2 tykkäystä

AMD:n Lisa Su pitää jälleen puheen Computexissä kesäkuun 1. päivä otsikolla AMD Accelerates the Development of the High-performance Computing Industry System.

Osake on melkoisessa alavireessä erinomaisen osavuosituloksen jälkeen, mutta eiköhän tässä nähdä vielä liikettä myös ylöspäin. Otsikosta päätellen kesäkuun alussa on luvassa mielenkiintoinen esitys.

image

(Huom. Kääntäkää Chromella tai kuukkelitransleitillä)

Naseva yleisartikkeli joka pureutuu sirumaailman lainalaisuuksiin

“It’s not rocket science—it’s much more difficult,” goes one of the industry’s inside jokes.

https://www.bloomberg.com/graphics/2021-chip-production-why-hard-to-make-semiconductors/

1 tykkäys

Artikkelissa on kyllä jonkin verran väärää infoa. Esim nuo nanometrit eivät siis tosiaan nykyään ole mitään oikeinta nanometrejä vaan merkitys on oikeastaan vaan nimi prosessille. Artikelissa väitetään että 5nm prosesissa olisi 5nm vetoja tai transistoreja, Tämähän ei siis tosiaan ole tilanne. Lisää esim TSMC’s 7nm, 5nm, and 3nm “are just numbers… it doesn’t matter what the number is” | PCGamesN

5 tykkäystä