Puolijohdejätit: AMD, Intel, NVIDIA, TSMC, TI, Micron, Broadcom, Qualcomm, Xilinx ym

PC-markkinan hyytyminen oli jo tiedossa, mutta olen aina pitänyt Piper Sandleria sellaisena tahona, jota kannattaa seurata ja kuunnella.

DRAM-valmistus on n. 70% Micronin busineksestä ja muistipiirien kysyntä on jo hiipunut, joten suosituksen lasku ei sinänsä ole yllätys.

Pidän tätä kuitenkin merkittävänä koko puolijohdeteollisuuden kannalta. Olen edelleen luottavainen vaikkapa AMD:n ja pidemmällä aikajänteellä myös Intelin suorittamiseen, mutta kysynnän lasku yhdessä talouden hiipumisen ja chippipulan aikana varastoihin hamstrattujen piirien purkautumisen kanssa aiheuttanee notkahduksen koko alalle.

Toisaalta, muilla teollisuudenaloilla tämä voidaan katsoa myös positiiviseksi uutiseksi, sillä kaikki viittaa edelleen siihen, että puolijohdepula on helpottamassa nopeasti H2:lla.

The brokerage also expects the company’s chip business that caters to the auto industry to suffer due to rising rates, a slowing economy, and the possibility of an excess inventory build.

Perjantailta →

2 tykkäystä

Intel on kertonut “Intel 4” -prosessin edistymisestä. Kyseessä siis 7nm valmistusteknologia, jossa Intel käyttää ensimmäistä kerta EUV (extreme ultraviolet) -litografiaa.

Kaikki suhtautuvat varmasti varauksella Intelin lupauksiin. Tämä vaikuttaa kuitenkin varsin hyvältä, varauksineen.

Pat Gelsinger pisti Intelin teknologiamurrokseen vauhtia ja lopetti lypsylehmättelyn. Se saattaa nostaa Intelin haastajasta takaisin kärkikahinoihin odotettua nopeammin. Mielestäni edelleen yksi mielenkiintoisimmista yhtiöistä sijoittajalle tällä saralla ja tällä hetkellä.

Sell said that the Intel 4 process will be ready for production in the second half of 2022. This process node is paired with Intel’s 14th-generation Meteor Lake client CPU architecture, which is scheduled to appear as shipping production chips in Q2 or Q3 of 2023. Intel will discuss Meteor Lake at the upcoming Hot Chips 34 conference in August. The Intel 4 process node will also be used to make compute tiles (chiplets) for the company’s Granite Rapids CPUs, which are aimed at data center servers.

7 tykkäystä

Lueskelen NVIDIA:n 10-K:ta. Erinomainen bisnes erinomaisella kannattavuudella (29 miljardin R&D panostukset kantavat hedelmää), mutta yhtiön veroprosentti on häkellyttävän alhainen: alle 2 %! :smiley:

Yhtiö osaa hyvin piilotella tuloksensa veroparatiiseihin, pelkkä Federal research tax credit tuota tuskin selittää.

Tulos näyttäisi vähän toisenlaiselta jos NVIDIA maksaisi edes tekkifirmojen perusverojen verran yli 10-15 %.

33 tykkäystä

AMD:n aikatauluja julki. “Zen 4” eli ensimmäiset 5nm tekniikalla valmistettavat prosessorit julkaistaan syyskuussa. Huom. “huhuilua”.

Eli todennäköisesti ensimmäiset 7000-sarjan prosessorit kauppojen hyllyillä kevättalvella 2023.

5 tykkäystä

Odottelinkin tällaisia uutisia pikapuoliin. Yhtälöhän on varsin huono tälle lajille. Nouseva energian (sähkön) hinta, laskeva kryptovaluuttojen arvo, parantuva komponenttien saatavuus, hiipuva kysyntä …

En nyt mitään massiivista kysyntäongelmaa Nvidialle povaa, mutta mielenkiintoista taas seurata, miten markkina kehittyy. Jos GPUiden huonosta saatavuudesta syytettiin kryptomainareita, eiköhän tälläkin tiettyihin kortteihin ole vaikutusta.

image

8 tykkäystä

Kotomaassa nähty ensimmäiset alennusmyynnissä olevat kortit. Vielä on aleprosentit pieniä, 5-10%, mutta eipä voi enää puhua pulasta.

Sitten kun vielä tietäisi paljonko tavaraa on kanavassa putkessa. Juttua on ollut että NVIDIA olisi edellisestä kryptolässähdyksestä oppineena tällä kertaa pitänyt homman paremmin hanskassa eikä vastaavaa varastoähkyä tulisi, mutta saa nähdä miten homma toimii käytännössä. Toisaalla uuden sukupolven korteissa ilmeisesti lähdetään high endistä ja ideana on myydä edellistä generaatiota rinnalla jonkin aikaa ja eiköhän hintaa tunaamalla korteille löydy ottajat. En tosin löisi vetoa sen puolesta että NV ja AMD kateprosentit näyttispiirien osalta pysyvät edellisten kvartaalien tasolla.

10 tykkäystä

Raportteja valuu Taiwanista että isot toimijat olisivat leikkaamassa tilauksia TSMClle.

Lähde: DigiTimes josta käännetty. Alkup. 台積電傳3大客戶齊調訂單 半導體市況雪上加霜

No, puolijohdepula tässä helpottanee - ja vaikka pääongelma onkin halvemmat pikkuosat, niiden kysyntä laskee samalla jos esim. näytönohjainten valmistusmääriä leikataan koska yhteen näyttikseen menee sen ison kalliin piirin lisäksi nippu “pientä sälää” joka sitten vapautuu muuhun kysyntään.

Syklisyyttä, osasyynä kryptopelleily jonka kysyntä katosi johonkin kuin taikaiskusta…

13 tykkäystä