Rapala sijoituskohteena

Tosiaan päädyttiin kääntymään lisää-puolelle Rapalassa. Nykyinen arvostus jättää kyllä odotukset todella matalalle tasolle, vaikka historiaa katsoessa se onkin perusteltua. Odotamme selvää tulosparannusta yhtiöltä, mutta pääoman tuotot jäävät kuitenkin ennusteissamme pääoman kustannusta matalemmalle tasolle, eikä yhtiö nykyennusteissamme saavuta koskaan potentiaaliaan. Tämäkin skenaario riittää kuitenkin nähdäkseni kohtuulliseen tuotto-odotukseen. Sijoittaja saa vaan olla tarkkana, että hybridilaina saadaan 2026 lunastettua, niin riskiprofiili laskee huomattavasti. Valitettavasti odottavan aika on usein pitkä käänneyhtiöissä…

10 tykkäystä