Osakesijoittaminen

Rapala VMC -ketju

Minkälainen näkyvyys sulla on näihin ratkaisuihin? Et varmaan pelkästään tiedotteisiin nojaa?

Mitä asioita pyrit ylipäänsä huomioimaan, kun yrität ymmärtää mikä osa viime aikaisesta menestyksestä on markkinan myötätuulen ja mikä osa omien toimien aiheuttamaa?

3 tykkäystä

Tiedotteisiin ja keskusteluun johdon kanssa. Keskitytty siihen mitä on aiemmin tehty ja miten Rapalan toimintaa muutettu.

Muutosta on yritetty monta kertaa aiemmin mutta nyt Nicolaksen johdolla hommat etenee ihan eri tahtia. Meidän Raporttiin ”pinnan alla on alkanut tapahtua” kirjoitin vajaa vuosi sitten aika hyvän tiivistyksen, mitä Nicolas kertoi että Rapalassa tehdään ja miksi kun kävin häntä tapaamassa.Minut hän vakuutti jo silloin ja varsinkin kun mm. Peakissä jo tehny samantyylisen käänteen.
Nyt Rapalassa myös luvut tukee (tuloslaskelma sekä tase) vahvasti käännettä, vaikka toki tässä on kalastusbuumin ja hyvien säiden nostetta mukana.

Toki mekin ollaan edelleen myös osin varovaisia Rapalan kanssa, kun ihan tarkkaan ei pysty sanomaan kuinka paljon tulosparannuksesta selittyy väliaikaisella kysyntäpiikillä. Tämä näkyy näkemyksessä siinä että tuottovaatimus on edelleen koholla kun vertaa mitä defensiivisille kuluttajabrändeille markkinat hyväksyy. Siksi tällä hetkellä myös suositus on lisää eikä osta. Jos kuitenkin hommat menee noilla meidän ennusteilla ja vahvoja vuosia saadaan lisää niin osake saa meidän arvion mukaan tukea myös tuottovaatimuksen laskusta (tai kertoimien noususta) ja osake voisi siten vielä tuplata 3 vuodessa.

Loppuun vielä pro-tip. Huomasitteko että Rapalan H1-raportti oli huomattavasti selkeempi mitä aiemmat raportit? Myös tämä usein kertoo siitä että kommunikaatio myös organisaation sisällä on selkiytynyt ja porukka tajuaa paremmin yhtiön strategiaa ja alkaa toteuttaa sitä paremmin. Tähän kannattaa kiinnittää huomiota myös muissa yhtiöissä.

53 tykkäystä

Hauska katsoa Inderesin videoita 4 vuoden takaa, ja muun muassa maininnat Rapalasta (21:50 alkaen) vuonna 2017. Vilenin Sauli ollut luottavainen Rapalan brändeihin jo tuolloin vaikka yhtiö ottanut hittiä viimeiset 20 vuotta :sweat_smile:

6 tykkäystä

Tässä Rapalan päivittäistä pientä laskua seuratessa, täytyi palata tukemaan ydinajatusta, jonka vuoksi Rapalan ostin isoon painoon. Itse uskon USA:n tulevan olemaan entistä isommassa roolissa Rapalan tulevaisuuden kuvassa. Jo nyt H1/2021 USA:n myynti vastasi n. 44% konsernin myynneistä. Kasvun ollessa n. 73%. Jotenkin tästä todella kovasta USA:n kasvusta tulee mieleen Harvia, jonka suhteen myös alkuun tämä USA:n kasvu aliarvioitiin. NMMA:n odotuksien mukaan jenkeissä veneilymarkkinan nähdään pysyvän vahvana myös koko 2021 vuoden ja siitä eteenpäin.

Itse en usko varsinaisesti, että Jenkkejen kasvun suhteen otettaisiin ihan heti takapakkia, vaan uskon momentumin pysyvän vahvana, vaikka ennusteissaan myös Rapala itse on kohtuullisen konservatiivinen. Toki, sijoittajille ei haluta missään tapauksessa tuottaa pettymystä luomalla liian suuria odotuksia, firman menneisyys huomioon ottaen.

Edit: Tavotehintakin näyttää olevan jo yli 20% päässä, joten eiköhän tästä hyvä tule jos jaksaa malttaa.

10 tykkäystä

DDB näyttää jatkavan myyntilaidalla, samainen välittäjä esiintynyt koko viikon suurimpana myyjänä, ellen nyt täysin väärin muista. Koitin osakkeenomistajien tilastoja tutkia, mutta Dansken rahastoja sieltä ei löytynyt. Toki, voihan myyjänä olla myös yksityishenkilö, tosin listalta ei liiemmin löydy yksityishenkilöitä, jolla järisyttävän isot positiot olisi myynteihin nähden. Samalla, tuli havaittua Shimano edelleen suurena osakkeenomistajana 889 680 kappaleella. Onko tähän omistukseen liittyen ollut missään vaiheessa mitään spekulaatioita Rapalan ja Shimanon jakelusopparin loputtua?

10 tykkäystä

Tämä ei lisäarvoa topicciin tuo, mutta jos kurssi alkaa asettumaan näille tasoille niin Ollin on melkeimpä pakko siirtyä osta puolelle :sweat_smile: ja tämä siis täysin peilaten konservatiivisia ennusteita ja keissin houkuttelevuutta :+1: alkaa hinta olemaan riski/tuotto suhteeltaan jo melko houkutteleva :ok_hand:

Ps. Lippua vaan vapaasti jos siltä tuntuu.

19 tykkäystä

Myös Shimanolta vahvat luvut: Shimano fishing tackle sales surge 38.4% in first half of year - Angling International

21 tykkäystä

Rapala kurssi on aika kivasti laskenut osto hintoihin. Potentiaali tavoitehintaan jo 24%.
Uskon kesän vahvaan kalastus trendiin ja Ollin Shimano uutinen sen vahvistaa. Aika vahva luotto Rapalaan.

12 tykkäystä

Ei sanaakaan että “buumi” olisi hiljentymässä? Päin vastoin postiivisena että kivijalkamyynti elpyy. Rapala pelotteli / laski odotuksia että kovin myynti tasaantumassa loppuvuonna.

4 tykkäystä

Tälläinen uutinen sattui silmään

9 tykkäystä

Fiksu kauppa. Warchalowskilla oli selkeä näkemys jo tammikuussa, että liiketoiminta tulee kehittymään oikeaan suuntaan ja sitä kautta kurssi kohoaa. Nyt nuo keväällä halvempaan kurssiin tankatut omat osakkeet saatiin hyödynnettyä tässä kaupassa ja tuosta jäljellä olevasta 4 milj osuudesta meni maksuun yli 3,1 miljoonaa omilla osakkeilla. Pidän kovasti siitä kun omistamieni yritysten johto tekee järkeviä liikkeitä :slightly_smiling_face:

Tässä vielä linkki tuohon uutiseen jos kauppalehti ei aukea kaikille:

21 tykkäystä

Oon täysin maallikko arvioimaan näitä ja tämä on täysin spekulatiivista eli ISOLLA varauksella, mutta jos palataan Sycamoren “finanssi” sijoitukseen Rapalaan.
Rapala ilmotti ostavansa Okuman euroopan ja venäjän liiketoimet, tästä viikko niin Sycamore osti Sofinan osuuden Rapalasta. Eli joko Sycamore on valmis tekemään ostotarjouksen koko Rapalasta jollain aika välillä TAI Sycamore näki myös ison potentiaalin Okumassa (tätä Rapalan johtokin indikoinut, että tähän tullaan panostamaan ISOSTI).

Miksi sitten Pure Fishing ei ostanut Okumaa omaan portfolioon? Tämä ehkä hieman mutkikkaampi asia, mutta taas täysin mutu pohtimista ja uuden kulman hakemista! Voisiko yhtiön maantieteelliset asiat mutkistaa tätä, eli P-amerikka vs. Taiwan??? Tätä en osaa arvioida laisinkaan. Ja taas toisaalta siellä Pfishing portfoliossa on jo Daiwa, mikä on täysin suora kilpailija Okuman kanssa, tässähän voisi tapahtua yhtiön sisällä kannibalisointia :thinking:

Tässä siis vaan yritän tuoda edes jonkunlaista kulmaa tähän “finanssi” sijoitukseen, näissä pohdinnoissa siis iso disclaimer!! Tämä jollain tasolla ainakin itteeni vaivaa.

Tässä Okumassa on oltava paljon potentiaalia, nyt maksettiin osakkeilla melkein koko loppu Okumasta ja täten Okuma siirtyy, jos oikein tulkitsin niin TOP 10 Rapalan omistajissa. Kyllä tässä luulisi vahvistuvan molemmin puolin strateginen kumppanuus! Odotan kyllä Ollin kommenttia innolla tästä viimeisimmästä tiedotteesta. :+1:

16 tykkäystä

Okuma on meidän käsityksen mukaan lähellä ykköskentän pelureita. Heti Pure fishing(Abu Garcia+muut) Shimanon ja Daiwan perässä. Joten tästä tulee luonnollisesti myös Rapalan ykkösbrändi vavoissa ja keloissa ja arvioidaan karkeasti että Rapalan markkinointipanostuksella nykyinen 10 MEUR myynti voitaisiin saada lähes tuplattua parin vuoden säteellä.

13 fishing enempi cool ja nuoremmille täydentämässä.

Uskon että Rapalan ambitio on laajentaa yhteistyötä Okuman kanssa myös Euroopan ja Venäjän ulkopuolelle. (Nyt Okumalla oma jakelu Pohjois-Amerikassa).

Mutta tämä jää nähtäväksi. Lievä positiivinen signaali tämä omistuksen hankinta, että yhteistyö voisi syventyä.

Käsitykseni mukaan T&k puolella on löytyny jo hyvää synergiaa, kun molempien pääkonttorit Taiwanilla lähekkäin.

23 tykkäystä

Tänään aamupalapöytään sattui lukemiseksi vanha Viisas Raha, joulukuun numero viime vuodelta. Lehdessä Inderes/Sauli Vilen ottaa kolmen osakkeen tärppilistalle yhdeksi mukaan Rapalan. Perusteluina “muutosten läpivienti on kiihtynyt”, ja “yhtiö täyttää tällä hetkellä kaikki käänneyhtiön kriteerit”.

Aika nappiin osunut nosto/arvio. Tuossa kohtaa kurssi oli 3,91€, ja nyt ollaan noin kolmen kvartaalin jälkeen jo 2,5 kertaa korkeammalla kurssitasolla (9,72€). Toki tuon hetkiset Inderes-arviot tavoitehintojen suhteenkin olivat maltilliset, tuossa kohtaa 4,5€ ja nyt 12€.

Toivon osaketta omistavana että tulevaisuudessa voidaan todeta nykyisen 12€:n tavoitehinnan olleen yhtä “maltillinen” kuin miltä tuo 4,5€ näyttää nyt. :wink:

10 tykkäystä

Itse muistan tätä ostaneeni juuri noihin samoihin aikoihin hintaan neljä euroa osake, kun Olli mainitsi jollain Inderesin-videolla, että Rapalan kurssi tulee moninkertaistumaan, jos käänne menee putkeen. Hyvin oli Olli pallon päällä jo silloin tässä casessa.

9 tykkäystä

Mulla ensimmäiset ostot tehty samaan hintaan (4,0€), mutta vuonna 2017. :slightly_smiling_face: No, “parempaan hintaan” ostin sitten vielä vuonna 2018 (3,2€) ja 2019 (3,0€).

Potentiaalista on “varoiteltu” jo ennen Olliakin (muistaakseni aiemmin analyytikkona oli Vilen), mutta konkretiaa näihin toiveisiin alkoi tuoda vasta uusi toimitusjohtaja.

4 tykkäystä

Rapalan raporteissa Olli on mielestäni aika painavasti tuonut esiin yhtiön sisäisiä toimia kannattavuuskäänteen aikaansaamisessa. Myös toimarin vakuuttavuutta ja panosta käänteen aikaansaamisessa on nostettu esiin korostetusti, mitä en usko että ihan kevyin perustein tehtäisiin. Inderesin kun tuntuu varovaisuuden periaatetta noudattavan analyysissään lähtökohtaisesti. Toki koronan positiivinen vaikutus kalastusharrastukselle on huomioitu myös, mutta itselle on jäänyt vahvasti se kuva Ollin raporteista että käänne nojaa enemmän muihin asioihin, ja näen nykyhinnallakin tämän houkuttelevana. Ostin itse kanssa syksyllä avausposition ja lisäsin nyt kun kympin alle on valuttu. Markkina ja OP tuntuu laittavan enemmän painoa koronavedolle, mutta itse luotan tässä Inderesiin ja Olliin ja uskon että hyvä buugi jatkuu H2:lla ja ensi vuonna. Arvostus on tämän toteutuessa edelleen maltillinen.

9 tykkäystä

Valmistaako rapala ollenkaan jigejä? Kovasti ollut jigaus nosteessa viime vuosina.

Rapalan ostaman 13 Fishingin kautta ainakin niitä saa. Esimerkiksi Puuilosta löytyy tuollaisia vaihtoehtoja https://www.puuilo.fi/catalogsearch/result/?q=13+fishing

Ps. Noita 13 Fishingin tuotteita muuten näkyy olevan aika kivasti kaupoissa jo täälläkin päin maailmaa, tuossa muutama esimerkki:

https://www.karkkainen.com/verkkokauppa/haku/13%20fishing?term=13%20fishing

https://www.xxl.fi/search?query=13+fishing&sort=relevance

2 tykkäystä

RAPALA VMC OYJ: MUUTOS YHTIÖN OMIEN OSAKKEIDEN OMISTUKSESSA
Rapala VMC Oyj
Pörssitiedote
27.8.2021 klo 17.00

RAPALA VMC OYJ: MUUTOS YHTIÖN OMIEN OSAKKEIDEN OMISTUKSESSA

Rapala VMC Oyj:n omista osakkeista 315 000 kappaletta on luovutettu 27.8.2021 kolmannelle osapuolelle Okuma Fishing Tackle Co Ltd.

Rapala VMC:n hallussa on 50 236 omaa osaketta luovutuksen jälkeen.

RAPALA VMC OYJ

Nicolas Warchalowski
Toimitusjohtaja

Lisätietoja antaa:
Olli Aho, Lakiasiainjohtaja, p. +358 9 7562 540

Jakelu: Nasdaq Helsinki ja keskeiset tiedotusvälineet

Lähde:
https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/668a3ca6-aef7-48d8-9a04-d8053166541d

E. Täytyy rehellisyyden nimissä sanoa, että en tiedä mihin tämä vaikutttaa, vaikuttaako mihinkään, ja miten. Valaiskaa, jos joku tietää :slightly_smiling_face:

E2. Homma takaisin. Liittyy tietenkin yllä linkattuun uutiseen… Muisti kuin kultakalalla. Jatketaan :slight_smile:

4 tykkäystä