Osakesijoittaminen

Rapala VMC -ketju

Defensiivinen ala ei joo yli syklin tule kasvamaan kovaa. Rapala kuitenkin tulee nuo oletukset ylittämään. Perusteina on ne mitä tiedetään ja on mainittu moneen kertaan:

  • tehostaminen, fokusoituminen ja tuotepaletin karsiminen
  • orgaaninen kasvu 13fishingillä ja Okumalla
    → näiden markkinakoko on puolet kalastusmarkkinasta joten Rapalan kasvu tulee olemaan selvästi kovempaa kuin markkinan kasvu. Etenkin 13fishingin eteneminen on ollut eri kanavissa ja somessa upeaa
  • yrityksen brändit ovat kantaneet läpi vaikeiden aikojen ja nyt niihin pystytään satsaamaan kunnolla, etenkin tk-puolella innovoinnilla
  • b2c- myynnin kasvattaminen ja toimarin trackki tässä
  • todella kovaa koronan takia kasvanut liitännäiskanta kalastusmarkkinalla (veneet, mökit, paljon investointeja vaativat hyödykkeet)
  • Rapala tulee lähemmäs kuluttajaa; "omni"kanavaisuuteen lähentyminen
  • muiden megatrendien tuki (luonto, puhtaus, alkuperä, kiireettömyys ts. arjesta irrottautuminen jne…)
  • uistimia jää joka vuosi puuhun sekä pohjaan :grinning_face_with_smiling_eyes:

Itse uskon edelleen että Rapala kasvaa yksinumeroisesti tänä ja ensi vuonna sekä tulos kasvaa vuodesta 2021. Ei sijoitussuositus edelleenkään. Ohjeistusta odottaisin muodossa liikevaihto ja liikevoitto samalla tasolla. Toki markkinoiden odottama ja Ollinkin ennustamat laskut on jo ennusteissa mutta mitäs se vuosi olisikaan ilman posaria?

16 tykkäystä

Ja tähän @Latela n erittäin kattavaan listaan vielä lisänä niiden yritysostojen mahdollisuus, jos tätä korttia vaan osataan oikein käyttää niin tässä on isoja mahdollisuuksia pirstaleisella kalastusmarkkinalla! Ehdottoman tärkeää tämän asian tiimoilta on seurata Okuma kauppaa, tästä kuitenkin tarkoitus tehdä se lippulaiva brändi vapa ja kela puolella! :+1:

Tämä t&k puoli myös mielenkiintoinen ja omasta mielestä erittäin tervetullut panostus! Nähtäväksi jää paljonkohan tähän tullaan allokoimaan kassaa?

Nää on aina vaarallisia oletuksia, mutta JOS T&K puoli onnistuu innovoimaan jotain oikeasti uutta ja toimivaa mikä lähtisi surffaamaan kalastuksen aallon harjalla niin tässä voisi Rapala onnistua isostikkin! (Tietenkin kaikilla toimijoilla samat mahdollisuudet!)
Näitähän on aina ollu mitkä trendaa tietyillä ajanjaksoilla, muutamia nostona niin: Jigit, vaaput, lusikat, lipat, spinnerbaitit, shadit ymsyms. JOS Rapala kehittäisi jotain uutta markkinalle niin tulis makoisasti First mover advantagekin ja näkyvyyttä aivan varmasti :+1: :+1:

Edit. Ikonista sinänsä että Rapalahan taisi olla vaapuillaan ensimmäinen tai ainakin ensimmäisten joukossa kehittämässä ja tuomassa vaappuja markkinoille :+1:

Ylläolevat näkemykset sitten vähintään tuubillisella suolaa!!

4 tykkäystä

Välillä on kyllä vaikuttanut siltä, että Rapalalla ollaan oltu hieman hitaita reagoimaan alan muuttuviin trendeihin niin, että niitä päästäisiin hyödyntämään täysimääräisesti. Voi toki olla, että Rapala on tänä päivänä agiilimpi talo kuin vuosikymmen sitten. Aktiivisten kalastusharrastajien keskuudessa nuo trendit kun tuppaavat kulkemaan sykleissä ja osa näistä uusista suuntauksista saa alkunsa aktiiviharrastajien tai käsityövalmistajien autotalleissa tai pajoilla.

Tyypillisesti nämä aallonharjalla ratsastavat harrastajat ovat myös valmiita panostamaan taloudellisesti hurjiakin määriä kalustoonsa, joten potentiaalia näissä aalloissa piilee huomattavasti enemmän kuin tasaista rahavirtaa tuottavissa perinteisen vaapun tai kaksi kesällä ostavissa sunnuntaikalastajissa. Näihin reagoiminen vaan vaatii alan toimijoilta aktiivista harrastuspiirien ja markkinoiden seurantaa ja kykyä tehdä nopeita tuotelanseerauksia. Joihinkin näistä aalloista Rapalakin on lähtenyt selkeästi mukaan, mutta tuote ei ole aivan vastannut ominaisuuksiltaan sitä mitä olisi tarvittu.

5 tykkäystä

Peltonen ratikka
https://www.facebook.com/peltonenskis/posts/2136064973240518

29 tykkäystä

Lisää: Rapala

Kalastusvälineyhtiö Rapala VMC:n käännetarina näyttäisi olevan vielä kesken, vaikka käänteen on arvuuteltu jo tapahtuneen. Vain puolivuosittain raportoivasta yhtiöstä tihkuu edelleen lupaavia merkkejä.

Syksyllä saatiin tietää, että strategian toteutus etenee aikataulua nopeammin. Joulun kynnyksellä puolestaan yhtiöstä kehuttiin, että talvikalastuskausi on lähtenyt vauhdilla liikkeelle. Tuotevalikoima järkevöityy ja paranee. Pandemia on antanut kalastusharrastukselle lisävauhtia.

Rapala raportoi tilinpäätöksen jo reilun kuukauden päästä, ja yhtiöllä on tuskin pahaa sanottavaa markkinoista tai strategian toteutuksen etenemisestä. Yhtiötä seuraavat harvat analyytikot ovat kuitenkin nyt harvinaisen erimielisiä, sillä suostukset ovat ”osta”, ”myy” ja ”lisää”. Kurssi on noussut 200 prosenttia kolmessa vuodessa, mutta konsensus näkee nousuvaraa edelleen. Kalastusbuumin voi olettaa vahvistuvan pandemian yhä jatkuessa. Rapala hioo yhä omia koukkujaan, vaikka terävin nousu markkinoilla saattaakin tylsyä.

11 tykkäystä

Kuka on kolmas analyytikko Ollin ja OP:n Joonaksen lisäksi?

11 tykkäystä

Tämän itsekin haluaisin tietää :smiley:
Onkohan yhtiön nousu mid cappiin saanut jonkun uuden analyytikon kiinnostumaan?

16 tykkäystä

ISS ESG, Anthony Campagna.
Suositus OSTA (20.7.2021), ei tavoitehintaa.

Tätä kolmatta ei kuitenkaan huomioida konsensuksissa:
“Excluded from consensus due to methodology”

12 tykkäystä