Osakesijoittaminen

Rapala VMC -ketju

Tämä :point_up: Tän ketjun viestien määrästäkin päätellen voi rauhassa tsekkailla miten Rapalan systeemit etenee :joy:

Pure Fishing Q3 sujunut myös erittäin hyvin ja sen luottoluokitusta nostanut Moody’s odottaa kalastusvälineiden kysynnän pysyvän korkealla myös H1’21. https://angling-international.com/2020/12/09/pure-fishing-has-financial-rating-ugraded-following-strong-third-quarter/

6 tykkäystä

Shimanolla on 2,28% Rapalan osakekannasta. Omistusosuus ei ole toistaiseksi muuttunut. Onko odotettavissa että luopuvat omistuksestaan nyt kun yhteistyökuvio on loppumassa?

1 tykkäys

Ei hajua, mutta onhan heillä tosiaan vielä yhteisyritys Venäjällä ja Itä-Euroopassa, joka jakelee molempien kamoja.

1 tykkäys

Mitä mietteitä koronasta ja koronan jälkeisestä ajasta Rapalan suhteen. Lähinnä mietityttää markkinanäkymät ja liikevaihdon kehittyminen koronan jälkeen. Korona on selvästi boostannut kalastusvälinemarkkinaa, kuten tästäkin ketjusta käy ilmi. Myös vesillä on näkynyt hyvin jengiä. Rapalalta on tulossa vahva H2 ja olisi mielenkiintoista tietää kuinka paljon siinä on sitten kyse koronan tuomasta aktiivisuudesta ja kuinka paljon muista tekijöistä. Tätä tuskin saamme kuitenkaan koskaan tietää.

Jotenki voisi olettaa, että kun koronasta ja rajoituksista päästään, saattaa kalastuksen suosio ottaa vähän takapakkia. Toisaalta korona-ajan voi nähdä myös vahvana alkuna kasvutarinalle ja onhan esim. retkeily ollut ainakin täällä pohjolassa pitkään kovalla kasvu-uralla.

Lähinnä mietityttää ollaanko nyt markkinan suhteen huippusuhdanteessa, josta suunta on vain alaspäin. Itse firma näyttää olevan oikealla tiellä, mutta vielä on aikaista sanoa.

Oletteko Olli käsitelleet miten koronaa ennusteissanne? Pläräsin nopeasti laajan läpi (pitää lukea paremmalla ajalla), mutta en huomannut siellä juurikaan aiheeseen muuta kommenttia kuin “Viimeisten tilastojen mukaan COVID-19 on lisännyt kalastuslupien määrää noin 20 %:lla.”

1 tykkäys

Tai nostavat 100%:n…

1 tykkäys

Molemmat sekä 10 MEUR kustannusohjelman läpitulo että koronan antama buusti harrastajamääriin näkyy vahvana tulosparannuksena H2:lla. Huomaa kuitenkin että H1 oli todella heikko, kun Rapalan Pohjois-Amerikan varastot olivat kiinni yli kuukauden. Niin 2020 luvut eivät ole kokonaisuutena saaneet juurikaan buustia ja odotetaan että myös ensi vuonna tulos paranee hieman, vaikka loput Shimano myynnistä poistuu.

1 tykkäys

Tuli laaja raportti sekä viimeiset yhtiöraportit lukaistua (toki avauspositio oikeaoppisesti ennen raporttien lukua😉). Hyviä rapsoja, vahva usko että tämä isoja kuluttajabrändejä luotsannut toimari saa Rapalaankin käännettä aikaiseksi. Arvostus edelleen maltillinen.

@Olli laajasta raportista muutama kosmeettinen huomio:

Sivun 20 taulukossa Ebitda/nettovelka vaikka kuuluisi olla toistepäin

Sivun 24 kuvaajassa 21 vuoden eps-ennusteissa oikaistu ja raportoitu pylväät väärin päin

En pääse sivulla 24 esitettyihin nettovelkoihin taseen perusteella kiinni, kun katsoo esim. vuotta 2019 ja sen korollisia velkoja ja rahavaroja. Voitko tätä Olli vähän avata onko tuossa jotain mikä ei suoraan taseessa näy?

Nyt on raportti luettu tarkkaan, pitääpä korjata nuo :slight_smile:

Sivun 24 ylemmän kuvaajan nettovelat on Rapalan raporteissa kertomia lukuja, ne eivät sisällä hybridilainaa. Huomaa myös, että IFRS 16 -standardin käyttöönotto nosti korollista nettovelkaa 13,5 MEUR vuoden 2019 alusta.

Tässä vähän juttua 13 Fishing brändistä.

”13 Fishing muistuttaa meitä siitä, mistä kalastuksessa oikeasti on kyse. Kalastuksen idea ei ole se, montako kuulalaakeria kelassa on tai minkälainen uusi fiini ja vaikeasti kuluttajalle kommunikoitava pinnoite tuotteessa on. Kalastuksessa on kyse siitä, että laitat kaiken peliin, luotat aisteihisi ja itseesi. Haastat itsesi” :ok_hand:

3 tykkäystä

Olli olisikohan mahdollista saada roastiin uusi toimari olisi aika otollinen aika.?

4 tykkäystä

En muista onko meillä ollut englanniksi roasteja, mutta tarkotus saada toimari inderestv:hen jossain formaatissa. Kävin tosiaan häntä tapaamassa ennen edellistä päivitystä ja oli kasvotusten todella vakuuttava, mikä ei Rapalan kesän telekonffasta samalla tavalla välittynyt.

10 tykkäystä

Kalastus-lehdessä 3/2020 sivulla 69 huomasin Mikadon mainoksen. Myyntikanaviin tulossa muutoksia.
(Kalastus-lehti 3/2020 by krookmedia - Issuu)

Mainos

Mikado Suomeen ilman välikäsiä
Kansainvälisesti tunnettu kalastusbrändi MIKADO toimittaa tuotteet Suomeen vuodesta 2021 alkaen ilman välikäsiä.

Etsimme yhteistyökumppaneita menestymään kanssamme 1. tammikuuta 2021 lähtien. Käytä tilaisuus hyväksesi ja aloita yhteistyö heti alusta alkaen.

Onkohan Abramis pyrkimässä aktiivisemmin markkinoille ja tuotevalikoimaa paremmin tarjolle, kun lopettavat yhteistyön Eumerin kanssa?

Eumer myy monien kalastusbrändien tuotteita, joten vaikea arvioida Mikado-yhteistyön merkitystä. Tunnetuin myyntiartikkeli on kai Mikadon Fishhunter-jigit, joita myös myynnissä mm. motonet/puuilo/prisma -tavarataloissa. Eumerilla ei verkkokaupassa ole Rapalan tuotteita myynnissä.

Abramis-yhtiöstä löysin tällaisen alkuvuonna julkaistun nimitysuutisen Saksan markkinoilta.
Uutisen perusteella Abramis näyttäisi haluavan laajentaa Mikado-tuotemerkkiä Euroopassa ja markkinointiin panostetaan. Nyt ehkä hyvä aika tavoitella kasvua kalastusvälinemarkkinoilla?

René will have a wealth of contacts in the retail sector and will also be helping support them in their marketing actions. Meanwhile, Mikado is making smart appointments in key territories as it looks to expand the brand across Europe. So, watch this space.

Abramiksen nettisivuilla mainitaan Mikadon markkinoista näin:

Our brand is known virtually across entire Europe and far beyond it. What makes us unique? Distributing our gear in couple dozens of countries across the Europe and around the earth, such as United Kingdom, Czechia, Ukraine or India…

1 tykkäys

Kävin taas vähän kattelemassa Rapalan verkkis sivuja ja pisti silmään että Rapala x Makia kamat menny kuumille kiville. Kävin myös Makian verkkosivuilla ja sama juttu. Ja kaikissa muissakin jakelukanavissa sama homma.

Yritin kaivella tietoo tästä yhteistyöstä Makian kanssa, mutta huonolla menestyksellä. Kiinnostais mm. Onko yhteistyö ollu ns. Rajoitettu erä? Vai pidempi aikanen? Miten tulojakauma menee?

Esim. Marimekko x Uniqlo yhteistyö ollut nimenomaan Marimekolle hyvä bisnes.
(“Lisensointiliiketoiminta on Marimekolle erittäin
kannattavaa” -Marimekon laajasta raportista lainattu, Petri Kajaani)

Jos kuvitellaan että tällä yhteistyöllä ei olisi ns. merkittävää rahallista arvoa Rapalalle niin ainakin kiinnostus ollu mieletön! Ja brändin kiillotus onnistunut. :+1:

7 tykkäystä

Vaikka ei suoraan Rapalan liiketoimintaan liity, niin kerron, että keskustelin viime syksynä Eumerin porukan kanssa ja he ovat tuoneet nyt Mikadon tilalle oman tuotemerkin JASUn. Mikadon merkitys Eumerille on minun tietojen mukaan ollut valtava, mutta niin se on myös ollut Mikadolle. Sellaisen käsityksen sain, että Mikadolla on kova työmaa edessä kun yrittävät Suomen markkinoille ilman välikäsiä. Kaikki Motonet yms. yhteistyöt on perustuneet täysin Eumeriin. Korostan vielä, että kyseessä oli rento keskustelu, eli nämä asiat ei välttämättä ole faktatietoa.

3 tykkäystä

Rapalan Peltosen myynnistä tietoa jutussa:

Tunnelmat yrityksen tehtaalla Heinolassa olivatkin maanantaina iloiset.

”Mukavalta näyttää. Jos lunta tulee tälle viikolle luvatut 40 senttiä, se ei sula ennen helmikuun loppua. Sitten onkin jo kevät”, sanoo Peltonen Skin tehtaan johtaja Jarmo Pilli.

Peltonen Skin suksivarastot on jo myyty. Tosin ne olivat normaalia pienemmät, sillä tehtaan 35 työntekijää olivat viime vuonna lomautettuna maaliskuusta syyskuuhun. Tämä ei toistu tänä vuonna.

”Nyt voi jo sanoa, että työntekijöillä on töitä koko vuodeksi”, Pilli sanoo.

Peltonen Skin suksista kotimaahan jää 60 prosenttia, loppu menee vientiin. Suksimarkkinoilla alkaa nyt olla kansainvälisestikin pulaa myytävästä, sillä lokakuussa tuli tuhosi käytännössä kokonaan Euroopan markkinajohtajan Fischerin tehtaan Ukrainassa. Noin tuhannen työntekijän tehtaan kapasiteettia on vaikea korvata nopeasti.

10 tykkäystä

Hienoa, että nuo talviharrastuksetkin näyttää vetävän hyvin. Sehän saattaa tarkoittaa, että Rapala saa lyötyä kerralla läpi isosti 13 Fishingin talvikalastusvalikoimat täällä pohjolan markkinoillakin :sunglasses:

(13 Fishing pilkkikelat | Normark) Ovat vähän nätimpiä pilkkivermeitä, kun millä itse muksuna pilkillä tuli käytyä :smiley:

3 tykkäystä

KL:n jutussa oli Peltonen Ski Oy:n taloustietoja:
(Omistaja Normark Oy, Rapala-konsernin Suomen jakeluyhtiö)

  • liikevaihto: 4,1 miljoonaa euroa (2019)
  • liiketulos 210 000 euroa (2019)

Myös YLE Areenasta löytyy 7.1. julkaistu haastattelu Peltosen Heinolan tehtaalta:

Toinen Ylen juttu sisälsi myös tietoa Peltosen suksikaupasta
(Suomalainen hiihtää yhä pertsaa eli perinteisellä tyylillä – katso miltä täysillä pyörivässä suksitehtaassa näyttää | Yle Uutiset | yle.fi)

Meidän markkinamyynnistä 80 prosenttia on perinteisen suksia ja 20 on luikkareita. Perinteisen suksista 90 prosenttia on näitä karvapohjia eli skinejä.

7 tykkäystä

Areenan haastattelussa mainitiin myös, että kolmansien osapuolten jaeltavien talviurheiluvälineiden varastot (Alpina, Rex…) on myös keskitetty Heinolaan Peltosen tehtaan yhteyteen. Vaikuttaa erittäin järkevältä, kun näillä kuitenkin sama asiakaskunta. Hyvä esimerkki strategian toteuttamisen etenemisestä toimintojen keskittämisen osalta.

8 tykkäystä
5 tykkäystä