Osakesijoittaminen

Remedy Entertainment Oyj -ketju

Et kysynyt minulta, mutta vastaan silti :slight_smile:

Pidän hyvänä sijoituksena seuraavan 12kk ajalle. Koska 12kk päästä katsellaan ja pyritään arvioimaan myös sitä seuraavan 12kk aikaa (toki myös pidempää aikaväliä). On salkussa, ostan näillä tasoilla syksyllä lisää jos tätä tähän hintaan vielä saa. P/E ei kerro mitään, EV/EBIT kertoo. Ja kyllä, Nordean laskuvara on mahdollinen seuraavan 12kk aikana… jopa -50% on mahdollinen. Kuitenkin pidän laskua enemmän dippinä kuin käänteenä alas, ainakin niin kauan kuin seuraavan vuoden Ev/Ebit on kohtuullinen ( mitä inderesin 15.5 todellakin on) eikä negatiivisia uutisia kuulu.

Sanottakoon vielä että mukava että tulee lisää seurantaa, mutta kyllä olisi myös mukava että tulee kunnon perusteet eikä pelkästään “nyt tulee remedyn eka projekti joka meidän mielestä myöhästyy, ihan hantsilla”. Ala arvoista, toivottavasti kukaan ei tuosta maksa mitään :rofl: :rofl: :rofl:

34 tykkäystä

Markkinathan on ollut about kaikkien pelifirmojen kohdalla iät ja ajat väärässä. Aina menty hypejunalla ja haettu jackpottia. Jossain kohtaa palataan maan pinnalle kunhan jokunen haastava tilanne takonut kurssin maanrakoon ja siitä toivuttu 🕵🏻‍♂️

Ikuisesti sijoittajien tavoitteita saavuttavia yrityksiä kun ei ole olemassa, homma lähtee aina enemmin tai myöhemmin lapasesta ainakin hetkeksi.

Voin myös kertoa ettei Remedy ole immuuni haasteilla ja vaikeuksille esimerkiksi pelien tuotannossa. Siellä on ollut yrityksen historiassa useampikin projekti suurissa vaikeuksissa, mutta sitkeästi sieltä on jotenkin rämmitty eteenpäin.

9 tykkäystä

Eilen TVssä esitetystä Max Payne -elokuvasta tuli mieleen, että miksihän Remedy myi aikanaan Max Paynen oikeudet? Olisiko tuo kuitenkin tällä hetkellä Remedyn vahvin ja tunnetuin tuote?

2 tykkäystä

Koska siinä treidattiin yksi luotu IP kasaan rahaa jolla firma pystyi pysymään itsenäisenä ja kehittämään seuraavia tuotteita. Pitää muistaa että ennen Max Paynea kyseessä oli todella pieni firma. Summa oli kuitenkin varsin huomattava ja rahoitti yrityksen toiminnan vuosiksi eteenpäin.

Tänä päivänä voi tietty voivotella tuon IP:n perään mutta Remedy osaa luoda IP:itä ja tämä taito on paljon arvokkaampi kuin vanhan IP:n lypsäminen (olkoonkin kuinka suosittu - ja epäilen että tässäkin vuodet ovat tehneet siinä mielessä tehtävänsä että ei nykynuoriso edes juuri tiedä mikä on Max Payne)

44 tykkäystä

Tällä hetkellä reilu 9 miljoonaa pelaajaa “bookannut” itselleen tuon uuden Crossfire chapterin. Olispa kyllä mielenkiintoista saada jotain uusia tiedonmurusia Q4 katsauksessa noista mahdollisista rojalteista.

Crossfire X julkaisuunkin on enää kolme viikkoa. Se pitäisi olla hieman selkeämmin hinnoiteltu ja helpompi hahmottaa siitä mahdollisia tulevia rojalteja, tosin en usko että nousee hitiksi ja pelaajamäärät saattaa jäädä vaisuksi.

Q4 katsaus tuleekin sitten heti seuraavana aamuna X:n julkaisun jälkeen. Vielä ei ainakaan ole negaria tullut, joten odottaa sopii että viimeinen kvartaali on ollut liikevaihdon ja tuloksen osalta erittäin kova, minkä ohjeistukseen pääseminen vaatii.

Tässä on nyt osake valunut aika vauhdilla yleisen trendin mukana, mutta nyt myös Nordean 28 targetin vauhdittamana. Jos tuo Q4 on niin hyvä kuin odottaa sopii, niin se saattaa kyllä aiheuttaa painetta ostolaidalla, kun miettii miten markkina reagoi Q3 tulokseenkin, jolla ei kokonaisuuteen ollut juuri mitään merkitystä.

39 tykkäystä

Markkina konsolidoituu👀

34 tykkäystä

Analyytikon kommentit eilisiin pelialan uutisiin liittyen. :point_down:

43 tykkäystä

Control Ultimate Edition nyt Amazon Luna+ palvelussa. Nähdäänköhän se myöskin pian Game Passissa, jossa tällä hetkellä vain last genin perusversio? Itsenäisten studioiden etuja, kun voi syöttää “samaa peliä” uudelleen vastaamaan useiden isojen tekkifirmojen tilauspalveluiden kontenttinälkää. :money_mouth_face:

31 tykkäystä

Myös Crossfire HD story moden toinen osa julkaistu ilmeisesti 19. päivä. Tässä gameplay videoo

33 tykkäystä

Remedyn valuaatioon liittyen tuli tällainen vastaan LinkedInissä, siis aikaisempien pelialan yrityskauppojen valuaatiot:

Vertailun vuoksi Remedyn lukuja (Inderes 2021e)

  • EV/Sales 8,5
  • EV/EBITDA 23,8

Tuon perusteella Remedyn valuaatio nykynumeroilla on korkea mutta perusteltavissa jo nykysellään, ja jos ennusteet toteutuvat niin laatuun nähden jopa halpa. Yritysostossa toki yleensä jonkinlainen preemio mukana (ainakin jos ostokohde pörssilistattu) eli ei täysin vertailukelpoinen jos verrataan Remedyyn itsenäisenä pörssiyrityksenä.

EDIT: ehkä vielä tarkennuksena nykykurssista jotta ei tule väärinymmärryksiä, tuo luonnollisesti perustuu siihen että nuo taulukon valuaatiokertoimet pitäisivät myös jatkossa. Riski sille että kertoimet laskevat nykysestä on etenkin tällä hetkellä mahdolliset, siis tarkoittaa että Remedyssäkin on vielä lyhyellä aikavälillä myös laskun varaa. Kuitenkin kuten todettua, tilanne näyttää täysin erilaiselta jo parin vuoden päähän katsoessa ja oletuksella että liiketoiminta kehittyy kuten odotettu (johon itselläni on vielä luotto tähän astisten näyttöjen ja johdon laadun pohjalta).

14 tykkäystä