Siili Solutions sijoituskohteena

Se on juuri noin! Eli Inderesin EBITA-ennuste oli tuo 9,0m€ ja liikevoittoennuste 7,0m€ vuodelle 2021 ennen Q4-raporttia. Huomenna aamulla sitten uusi raportti ennusteineen ulkona.

Terveisin,
Joni

4 tykkäystä

Nuo kertaerät ovat yrityskauppojen aineettomia PPA-poistoja (noin 2,0 MEUR vuodessa), joiden oikaisemista pidämme perusteltuna vertailukelpoisuuden takia sekä siksi, ettei niillä ole kassavirtavaikutusta. Tuo kertaerien nousu 2021 vs 2020 johtuu ennusteissamme Supercharge-yritysostosta, joka nostaa poistoja ja näin myös oikaisuja.

Terveisin,

Joni

8 tykkäystä

Uusi tavoitehinta 17 euroa.

23 tykkäystä

Johto on ollu osto hommissa.

Liiketoimen luonne: OSAKEOPTION HYVÄKSYMINEN

4 tykkäystä

Kyllä tuolla oli myös ihan 150kpl hankinta, mutta määränä niin mitätön että en siitä johtopäätöksiä vetäis, näyttää enemmän tollaiselta: “Tykkään pitää tasalukua osakkeita tilillä” keissiltä.

Somermaa:
Instrumentti tyyppi: OSAKE
ISIN: FI4000043435
Liiketoimen luonne: HANKINTA

Liiketoimien yksityiskohtaiset tiedot
(1): Volyymi: 150 Yksikköhinta: 15.9784 EUR

Liiketoimien yhdistetyt tiedot
(1): Volyymi: 150 Keskihinta: 15.9784 EUR

Joo nuo tämänpäiväiset johtoryhmän ostot kuuluvat henkilöstön osakesäästöohjelmaan, jossa säästetään palkasta joka kuu osakeostoihin, jotka toteutetaan kaksi kertaa vuodessa.

2 tykkäystä

Siilin vuosikertomus julkaistu… tässä riittääkin tälle päivälle kahlattavaa. :heart_eyes:

Vuosikertomus 2020

Joitakin nostoja:

image

image

Johdosta ja johdon omistuksista on hyvä kooste vuosikertomuksen lopussa…

19 tykkäystä

Siili voitti Väyläviraston 3,1 miljoonan euron kilpailutuksen

Siili Solutions Oyj Lehdistötiedote 22.03.2021 kello 09.00

Siili Solutions Oyj on voittanut Väyläviraston radan kunnossapitosovelluksen kehittämisen kilpailutuksen.

Siili valittiin toimittajaksi sovelluskehityksen asiantuntijapalveluiden osa-alueeseen, ja sopimuksen arvo on 3,1 miljoonaa euroa. Työ jaksottuu neljän vuoden ajalle. Väyläviraston ratatietojärjestelmiin kehitettävien uusien toimintojen ja sovellusten toteutus koostuu neljästä osa-alueesta, ja hankinnan arvioitu kokonaisarvo on 15–18 miljoonaa euroa.

Hankinnan kohteena oleva ratatietojärjestelmien kehittäminen käynnistyi vuonna 2016 osana Väyläviraston digitalisaatiohanketta, jonka tavoitteena oli lisätä tuottavuutta digitalisoimalla keskeiset toimintaprosessit sekä uudistamalla keskeiset ratatietoja koskevat tietojärjestelmät ja tietokannat. Osana hanketta kehitettiin ratatietojärjestelmäkokonaisuus, jonka kehittämistä jatketaan kilpailutuksen kohteena olleessa hankkeessa.

Siilin asiantuntijat tulevat työskentelemään Väylävirastolla mm. sovelluskehittämistehtävien suunnittelun ja toteuttamisen parissa. Mahdollisesti uusia kehitettäviä sovellutuksia hankkeessa ovat mm. nopeustietojen hallinta, omaisuuden hallinta ja digitaalinen kaksonen.

Siilin toimitusjohtaja Marko Somerma on ilahtunut kilpailutuksen voitosta.

”Väylävirasto on merkittävä julkinen toimija, jonka hankkeilla on yhteiskunnallista vaikutusta. Siilillä on vankkaa osaamista laajoista digitalisaatiohankkeista, digitaalisen kokemuksen kehittämisestä sekä liikenteen toimialalta, ja olemme erittäin tyytyväisiä päästessämme auttamaan Väyläviraston digitalisaatiota eteenpäin”, Somerma sanoo.

22 tykkäystä

Siili Solutions on valittu DigiFinland Oy:n tiedolla johtamisen avoimen ja verkottuneen MMK-ratkaisun ensimmäisen vaiheen päätoimittajaksi, Siili tiedottaa.

Hanke on osa kansallista valtiovarainministeriön koordinoimaa AuroraAI-tekoälyohjelmaa sekä DigiFinlandin ohjaamaa avointa, ihmiskeskeisen tietojohtamisen kokonaisratkaisun tuottavaa hanketta.

Hankinnan arvo on noin 1,6 miljoonaa euroa, ja hanke toteutetaan vuosien 2021–2022 aikana.

Avoimella lähdekoodilla ja ketterällä ohjelmistokehityksellä toteuttava ratkaisu on työnimeltään Mitä minulle kuuluu (MMK), jonka toteutus sisältää tiedolla johtamisen yleiskäyttöisen MMK-teknologian mallin toteutuksen, referenssisovelluksia sekä ulkopuolisten toimijoiden palvelujen integraatioita. Samalla toteutetaan MMK:n tarvitsemat ylläpitotyökalut ja julkinen wiki-pohjainen tuotedokumentaatio, Siili kertoo.

17 tykkäystä

SEB:ltä tullut eilen päivitys:

https://research.sebgroup.com/corporate/reports/107868

We have increased our sales and EBIT estimates by 1-2%.

We take our WACC down to 9.0% and hike our fair value range to EUR 19-21 (previously EUR 16-18).

19 tykkäystä
9 tykkäystä

Kannattavuus parani ja yritysoston myötä kansainvälinen liiketoiminta vahvistui

Tammi–maaliskuun tunnusluvut:

  • Liikevaihto oli 23,6 (2020: 22,6) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 1,0 miljoonaa euroa eli 4,3 % edellisvuodesta. Liikevaihdon orgaaninen kasvu oli -0,1 miljoonaa euroa, eli -0,4 %.
  • Oikaistu liikevoitto (liikevoitto ennen hankittujen liiketoimintojen käyvän arvon kohdistusten poistoja) oli 2,0 (1,6) miljoonaa euroa, eli 8,5 % (7,2 %) liikevaihdosta.
  • Henkilöstömäärä katsauskauden päättyessä oli 813 (742).
  • Kokoaikaisen henkilöstön määrä (FTE) katsauskauden päättyessä oli 805 henkilöä sekä 170 alihankkijaa (kokoaikaiseksi muunnetun laskutetussa työssä käytetyn alihankinnan määrä).

*)Supercharge on yhdistelty Siili-konsernin lukuihin 1.3.2021 lähtien.

Tammi–maaliskuun tärkeimmät tapahtumat:

  • Siili tiedotti 14.1.2021, että se tulee ostamaan 21,4 % ohjelmistotestaukseen, laadunvarmistukseen ja testiautomaatioon erikoistuneen tytäryhtiönsä VALA Group Oy:n osakekannasta. Ennen kauppaa Siili omisti 60 % VALAn osakekannasta. Kaupan jälkeen Siilin omistus nousi 81,4 %:iin. VALAlla on henkilöstön optio-ohjelma, joka tulee myöhemmin laimentamaan kaikkien nykyisten omistajien osakeomistusta enintään 8 % vuoden 2023 loppuun mennessä. Sami Tuomisaari jatkaa edelleen VALAn toimitusjohtajana sekä vähemmistöomistajana.
  • Uusi henkilöstöjohtaja Taru Salo aloitti 22.2.2021.
  • Siili toteutti 26.2.2021 yrityskaupan Supercharge Holding Zrt:n kanssa, jossa Siili osti 55 % digitaalisten ratkaisujen toimittamiseen erikoistuneesta unkarilaisesta Supercharge Kft -yhtiöstä.
  • Siili voitti maaliskuussa Väyläviraston radan kunnossapitosovelluksen kehittämisen kilpailutuksen. Siili valittiin toimittajaksi sovelluskehityksen asiantuntijapalveluiden osa-alueeseen, ja sopimuksen arvo on 3,1 miljoonaa euroa. Työ jaksottuu neljän vuoden ajalle.
7 tykkäystä
1 tykkäys

Liikevaihto jäi Inderesin ennusteesta. Samoin ei orgaanista kasvua. Inderes odotti 2%.

2 tykkäystä

LV-kasvu oli vähän pehmeä mutta tämä katsaus ei avaa tarkemmin lukuja. Kuitenkin tässä toteutui ne tärkeimmät asiat joita itse katsoin raportista:

  • Siili Auto kaasutti pois kuopasta
  • SuperCharge kiihdyttää yhä - tämä pajahan on 5v päästä yhtä arvokas kuin koko konserni nyt.
  • TJ oli muutenkin luottavaisin mielin tulevaa kohti.

Toimitusjohtaja Marko Somerma:

“Siilin kannattavuus parani vuoden ensimmäisellä neljänneksellä jo yhdeksännettä neljännestä peräkkäin. Erityisesti kansainvälinen liiketoiminta otti harppauksia eteenpäin strategian mukaisesti. Siili Auton liiketoiminta on kääntynyt COVID-19-pandemiasta aiheutuneiden vaikeuksien jälkeen takaisin kasvu-uralle, ja kannattavuus on hyvällä tasolla. Sekä Core Suomen että VALAn liiketoiminta jatkui tasaisena, käyttöaste parani ja alihankinnan osuus kasvoi. Orgaaninen kasvu jäi jälkeen viime vuoden vahvasta vertailujaksosta pandemian vaikutusten vuoksi. Superchargen kasvu ja kannattavuus ensimmäisen yhteisen kuukauden aikana olivat erittäin vahvoja.

Katsauskauden jälkeen Siilin Portfolio-yhtiön VALA Group Oy:n kanssa allekirjoitettiin sopimus Siilin omistuskannan kasvattamisesta aiemmasta 60 prosentista 81,4 prosenttiin. Helmikuun lopussa saimme Supercharge Kft -yhtiön kanssa solmitun kauppasopimuksen päätökseensä, mikä laajentaa Siilin kansainvälistä asiakaskuntaa mm. Ericssonin, Deutsche Telekom Groupin ja Kodakin myötä, ja toimistoverkostoamme Budapestiin, Lontooseen ja Amsterdamiin.

Henkilöstömäärämme nousi katsauskauden aikana yli 800:aan Siiliin, ja jatkamme aktiivista rekrytointia kaikissa yksiköissämme. Maaliskuussa avasimme muun muassa sijainnista riippumattomien työpaikkojen haun, jonka kautta on jo saatu uusia Siilejä töihin.

Henkilöstön hyvinvointiin, kulttuurin kehitykseen ja kasvun vauhdittamiseen on saatu uutta virtaa, kun KTM Taru Salo aloitti Siilin uutena henkilöstöjohtajana helmikuussa.

Lanseerasimme uuden, strategiaa tukevan toimintamallin, ja olemme täyttäneet useita avainrooleja erityisesti tarjoomalähtöisen liiketoiminnan myyntiin ja kehittämiseen.

Koronapandemiasta huolimatta Siilin liiketoiminta on kehittynyt tasaisesti. Kansainvälisen liiketoiminnan kasvun lisäksi erityisesti julkinen sektori kotimaassa on kasvussa, josta kertoo esimerkiksi Siilille tullut 3,1 miljoonan arvoinen voitto Väyläviraston radan kunnossapitosovelluksen kehittämisen kilpailutuksessa. Koronapandemian aiheuttama epävarmuus Siilin markkinassa on hälvenemässä, ja uskomme, että uusi strategiamme ja toimintamallimme tulee vauhdittamaan kehitystä.”

10 tykkäystä

Liikevaihto oli kyllä pehmeämpi mitä omissakin odotuksissa oli. Kannattavuus kuitenkin paranemassa. Uskon liikevaihdon kiihtymiiseen tästä eteenpäin, joten pidetään edelleen salkussa isolla painolla. Parannettavaa riittää edelleen ja uskon että sataa vielä omistajan laariin :blush:

2 tykkäystä

edit. lisätään haastis

3 tykkäystä

Näyttää, että nämä pienemmät IT talot (ja pienemmät yirtykset yleensäkin) joita seuraa vain pieni joukko analyytikoita reagoivat todella voimakkaasti muutoksiin suosituksissa verrattuna muutoksiin fundamenteissa. Tässäkin tapauksessa ennuste oli hyvin lähellä toteumaa eikä se minusta selitä reaktiota.

Tämän johdosta, koska vähennä-suositus perustui pelkästään kohonneeseen arvostukseen, suositus minusta oikeastaan vanheni muutamassa sekunnissa kurssin reagoidessa suositukseen.

Kun analyysi kertoo firman fundementtien ja strategian olevan kunnossa, katson itse enemmän potentiaalia kuin ostosuositusta.

14 tykkäystä
4 tykkäystä