Harmillisesti ei saatu oikeastaan mitään infoa uusista DW, josta markkina saattaa rankaista.
4 tykkäystä
En tiedä mitä odotin, mutta eihän tuo liikevaihto ole noussut juuri mitään. Tuntuu että toistavat tuota koronan vaikutusta. Muut alat alkavat jo nähdä että koronan vaikutus vähenee. Oli pettymys.
14 tykkäystä
We are seeing a demand for both focused monitoring of the driver’s state and more zoomed out monitoring of the entire cockpit of the car.
We estimate that the total market potential will be greater than what we have previously communicated for only DMS.
15 tykkäystä
Uudet sopparit (DW:t) pitää ilmoittaa markkinoille heti kun vaan mahdollista, oli Smart Eye tai joku toinen yritys. Eli aika epätodennäköistä että osuisi juuri osarin yhteyteen. Siksi osareissa ei kannata yleisesti odottaa uusia sopimusuutisia.
20 tykkäystä
Tämähän on suoranainen valhe. Colin ja SM jatkuvasti kiistää (disputes) tämän teknologisen johtajuuden.
5 tykkäystä
Vaikea ymmärtää miten tämän voi pettymyksenä nähdä. Jos on keissiä seurannut, niin on selvää että kasvu painottuu tänä vuonna H2/2021. Lisäksi noista uusista DW pitää ilmoittaa käytännössä heti kun mahdollista, eli olihan tuo tiedossa että tuskin tässä mitään uutta sen saralla julkaistaan.
EDIT: Ja onhan korona vaikuttanut merkittävällä tavalla uusien autojen tuotantoon vs. melkein mikä tahansa muu teollisuuden ala.
45 tykkäystä
Ajatuksia:
-
Q1 lukemat neutraalit Redin ennusteeseen nähden (liikevaihto, liikevoitto, kulut). Q1 oli omiin vinoutuneisiin toiveisiin nähden pieni pettymys, koska BMW Q1 myynnit eivät näkyneet enempää AS:n liikevaihdossa. Tätä on syytä seurata jatkossa. Ilmeisesti DMS ei ole niin yleinen lisävaruste (oletin ~25% myydyistä autoista olettaen että myynnit tulevat kirjatuksi Q1:lle).
-
Q1 lukemat eivät ole sijoituskeissin kannalta mitenkään ratkaisevat. Katse on näkymissä. Näkymät näyttävät firman mukaan varsin valoisilta; ehkä entistä valoisemmilta tuosta OMS:stä johtuen.
-
Tietääkseni Smartilla on vielä julkaisemattomia winnejä viime vuodelta. Viive on varmasti luokkaa ~6kk
-
EIpä tämä anna itselle syytä tehdä yhtään mitään lyhyellä aikavälillä (hodlaan). Mutta ehdottomasti AS liikevaihdon tulisi lähteä selvään nousuun H2 aikana…
67 tykkäystä
eikös nuo johdon kommentit olleet aika bullish? Että ei kai tässä mitään kauhean hyvää luvuissa odotettu? Itse ainakin, vaikka toki olen pihalla, en kiinnitä lukuihin juuri mitään huomiota vaan ohjeistukseen / kommentteihin 
8 tykkäystä
Raportti näytti neutraalilta, mutta markkinareaktion perusteella näyttää pettymykseltä monelle. Kuitenkaan design winejä ei käsittääkseni julkaista talousraportoinnin aikataulun mukaan vaan sitä mukaa kun niitä saa julkaista. Eli ainoaksi syyksi pettymykselle keksin nopeasti sen, että alkuvuoden tuloja odotettiin yleisesti isommiksi kuin mitä olivat.
7 tykkäystä
Neutraali raportti, maalaillaan vielä isompaa potentiaalia tulevaisuuteen. Ehkä markkina pelästyi tuota
The situation is reminiscent of what we saw on the DMS market back in 2014, at which point we were already quite confident that DMS would be installed in premium cars in the near future.
Pelätään oikeasti sitä maalitolppien siirtymistä myös DMS:n osalta edelleen. (toim. huom. tämähän on hyvin mahdollista).
Mennään edelleen samalla @timontti -opetuksella, jolla on nyt kohta puoli vuotta holdailtu: H2:lla ja 2022/H1 liikevaihdon kasvu luokkaa UP IN THE ASS OF TIMO
EDIT: yksi asia joka jäi mietityttämään - ei sanakaan chippi-pulasta. Eikö tämä näy Smartille vai onko tämä asia joka näkyy vasta tulevilla kvarttereilla?
15 tykkäystä
Pitkän horisontin sijoituskeissi ja markkinoiden yleinen expectation management harvemmin kohtaavat. Varsinkaan korona-aikana kun kaikki ihmiset elävät kasvu-flow päällä.
Omaan silmään juuri sitä mitä odotinkin: suunta säilyy, johdon kommentit teknologiasta ja sen positiosta reflektoi kokemuksia varmastikin viimeisimmistä neuvotteluista OEM:ien kanssa sekä ei yllätyksiä horisontissa.
Nyt saa halvemmalla lisää hetken aikaa todennäköisesti.
13 tykkäystä
Redeye kirjoittaa, että Smartin mukaan Interior sensing on suurempi markkina kuin DMS. Jos lausunto perustuu ao. lauseisiin, niin se on mielestäni väärin tulkittu. Siinä sanotaan, että Smartin kokonais tam kasvaa Interior sensinging myötä, ei sitä että Interior sensing olisi itsessään suurempi kuin dms.
“We are seeing a demand for both focused monitoring of the driver’s state and more zoomed out monitoring of the entire cockpit of the car. We estimate that the total market potential will be greater than what we have previously communicated for only DMS.”
Olisi mielenkiintoista kuulla tämän taustat:
“We are looking at several different strategic alternatives in order to best take advantage of the opportunities we are seeing.”
10 tykkäystä
Edellisessä osarissa Krantz hehkutti tulevaa menestystä itsevarmasti, mutta nyt äänenpainot ovat muuttuneet todella varovaisiksi. Numerothan ei näissä hype-keisseissä ikinä anna tukea, joten tulkintoja pitää tehdä rivien välistä. Haiskahtaa siltä että nyt aletaan siirtää paukkuja Interior sensingiin kun DMS ei vedä odotetulla tavalla. Ts. luvassa lisää tuotekehityskuluja ja liikevaihto siirtyy taas hamaan tulevaisuuteen.
10 tykkäystä
Katsoitko AGM videon? Suosittelen.
1 tykkäys
Omat nopeat tärpit:
- Automotiven liikevaihto kasvoi vertailukaudella 11% (SEK 10.8 million, compared to SEK 9.7 million), kokonaisliikevaidon vaisumpi 2% johtui RI segmentistä.
- R&D panostukset (kulut) kasvaneet vertailukaudella 40%.
- Omaan laskuun tehty työ on samaan aikaan vähentynyt, ilmeisesti työtä on tehty enemmän asiakasprojekteihin: “Focus remains on delivering on the ongoing production projects”
- Kassaa 200MSEK, ei pitäisi päästä tätä tahtia loppumaan kesken ennen break-eveniä
- Saksaan avataan uusi toimisto Q3 aikana
- Ilmeisesti pyritään olemaan entistä enemmän suoraan OEM kanssa tekemisissä, ei tier-1 välityksellä?
- (Hämyinen muistikuva että Seeing olisi avannut myös toimiston Saksaan, mutta en löytänyt tälle vahvistusta) → kilpailuun saksalaisista valmistajista tarvitaan enemmän panoksia?
13 tykkäystä
Samaa mieltä. Ei kovin paljon hehkutusta, ainoastaan:
“but it has not affected Smart Eyes’ everyday work to any greater extent. We have had a high level of activity in all of our business areas”
“In the current situation, the local offices we had managed to open up in Japan, China and Detroit before the pandemic broke out have proved to be of great value.”
“Our local offices have been important for our ongoing delivery projects and also for the procurements that are yet to be decided.”
" It is with great pleasure that we can state that Smart Eye’s offer is strong on all important markets. Our technological leadership is undisputed and the main reason for our success."
“We estimate that the total market potential will be greater than what we have previously communicated for only DMS.”
“Since the launch, we have had an increasing number of inquiries and we are optimistic about the market for the aftermarket product, which will be sold on a global market.”
6 tykkäystä
Arvioisin, että huolelliseen DMS:n toteutukseen tarvitaan enemmän paikallista läsnäoloa (tiimi Smartin henkilöitä). Kertoo mielestäni siitä, että Saksassa tulee uusia projekteja työn alle Smartille. Pitäisi näkyä sitten viiveellä runtimeissa ( 2-3v päästä).
Voi toki liittyä markkinointiinkin ihan yhtä lailla
Myös Korean toimisto on niillä kiikarissa, mutta vielä emme kuulleet asiasta enempää.
Tämäkin vain spekulaatiota, mutta kun katsoo DMS/OMS penetraatiota automotive-markkinassa niin näyttää chippipula helpottavan jo ennen kuin odotellaan isompia kasvulukemia Lisäksi OEM:t voivat priorisoida chippipulassa vähemmän kysyttyjä malleja odottamaan jne.
Ennusteiden mukaan 30-70% automotivesta käyttää DMS:ää (ei OMS) vuonna 2026, eli viiden vuoden päästä…
7 tykkäystä
Uusinta tietoa chipeistä
11 tykkäystä