Tässä on Jonin analyysi Solteqista. 
Nostamme osakkeen suosituksen vähennä-tasolle (aik. myy) kurssilaskun myötä ja toistamme 0,6 euron tavoitehintamme. Solteq tulosvaroitti aikaisemmin viikolla liikevaihdon osalta, mutta toisti tulosohjeistuksensa. Q3 oli kaksijakoinen. Liikevaihto laski ja jäi odotuksista, mutta tuloskäänne eteni kuitenkin linjassa odotuksiimme. Iso kuva on ennallaan ja yhtiön on saatava käännettyä liiketoiminnat takaisin hyvälle kasvu ja kannattavuustasolle, jotta korkeat korkokulut saadaan katettua ja uudelleenrahoitus onnistuu tulevaisuudessa suotuisammilla ehdoilla. Kurssilaskun myötä arvostuskuva on hieman helpottanut, mutta on edelleen haastava, erityisesti huomioiden tuloskäänteen epävarmuus ja sen kriittisyys. Positiivinen näkemys osakkeesta vaatisi selvää tuloskäännettä ja näkyvyyttä suotuisampaan rahoitusrakenteeseen.
Rapsasta lainattua:
Alemmilla tulosriveillä rahoituskulut olivat hieman odotuksiamme suuremmat, mikä johtui joukkovelkakirjalainan uudelleenjärjestelyn kuluista jotka olimme ajoittaneet Q3:lle. Isossa kuvassa tuloskäänteen on edelleen jatkuttava ja voimistuttava, jotta korkeat rahoituskulut saadaan jatkossa katettua.