Solteq sijoituskohteena

Päivitys tuohon eiliseen. Deutsche Bankin kautta ei tosiaan myyty lapun lappua eilen (ensimmäinen tällainen päivä sitten 14.7.). Täytyy seurata vielä tänään että oliko tämä vain poikkeus vai loppuivatko ne myynnit nyt tosiaan. Kurssi ainakin raketoi eilen mukavasti.

Päivän volyymi oli poikkeuksellisen iso (n. 250k lappua) kun ennen osaria volyymit on pyörineet muutamassa kymmenessä tuhannessa ja viime viikolla n. 70k korvilla. Kurssipompun myötä Nordnettiläiset ryntäsivät laumoittain myyntilaidalle ja myivät nettona n. -70k lappua, muuten myyntilaidalla oli aika hiljaista. Tällainen isolla volyymilla tapahtuva vahva nousu on mielestäni erittäin positiivinen signaali :+1:

33 tykkäystä

Päivitetty 31.8.21

Suurimpia liikkeitä määrällisesti elokuussa

Ilmarinen +150 000
Eira Capital +7 661

Ali Saadetdin -135 369
Olli Väätäinen -86 822
Sr eQ Pohjoismaat Pienyhtiöt - 11 440

12 tykkäystä

Lisäksi ainakin Väätäisen firman noin 177000 osaketta, sekä Hanhikoski Aleksander n. 92000 osaketta poistuneet kokonaan listalta.

9 tykkäystä

eQ:n Anne Brusila suosittelee lisäämistä ja Osakesäästäjien Heikki Laitala ja Petteri Puputti myymistä. Viihdearvon lisäksi juuri muuta arvoa ei taida näillä suosituksilla olla, jos edes sitäkään.

9 tykkäystä

En antaisi paljon painoarvoa muiden kuin Brusilan kommentille.

Jos osakesäästäjän argumentointi on tasoa “tappiota näyttäisi tekevän” niin jää kyllä osaaminen/uskottavuus hieman vajaaksi.

9 tykkäystä

Miksi he suosittelevat myymistä?

2 tykkäystä

“Kaikki, mikä kiiltää, ei ole kultaa.” ← hyvä perustelu :slight_smile:
Ja toinen kommentti oli: “Tulostaso parantunut, mutta aika ottaa voitot kotiin, kun lähipiiri myy.”

8 tykkäystä

haha, vai tällä tasolla mennään :sweat_smile:. Melko suppeat perusteet

8 tykkäystä

Heikki Laitalan perustelu Solteqille oli toukokuussa 2021 myös täysin sama. Kerran kun jotain päätetty, niin eihän sitä kannatta enää muuttaa.

Tämä juttu siis päivätty 23.5.2021:

https://www.kauppalehti.fi/uutiset/sijoitusvihjeet-outokummun-osake-jakaa-nyt-mielipiteita-muista-myyda-porssiauringon-paistaessa/baa8c9b8-3c38-49f2-9afc-94629aa6197a

7 tykkäystä

Suomen Datahub tuotannollinen testaus 2 menossa ja siinä on haasteita. Suorituskyky tökkii.

  • verkkojen lähettämät mittaustiedot eivät tallennu kaikilta osin datahubiin. Tämä koskee arviolta noin kolmasosaa toimitetusta mittaustietoaineistosta.
  • myyjille on välitetty mittaustietoja käyttöpaikoille, joihin heillä ei ole voimassaolevaa myyntisopimusta.

Ongelmia ei ole vain Datahubin päässä, kyllä haasteita on nähty verkkojen ja myyjien järjestelmissä. Riippu minkä toimijan järjestelmästä on kyse. Solteq:lla on myös MDM systeemejä verkoilla tai myyjillä. En ole tietoinen millä verkoilla on käytössä Solteq MDM ja kuinka hyvin sieltä data välittyy Datahubin kanssa.

viite: https://analytics-eu.clickdimensions.com/fingridfi-abioe/pages/b55d0ce37910ec11b6e6000d3a3995b5.html?PageId=b55d0ce37910ec11b6e6000d3a3995b5

4 tykkäystä

Taas työviikko takana ja menneen viikon sotkut erinäisten järjestelmien kanssa sai miettimään Solteqin asemaa energiayhtiöissä.

Oletettavasti aiemmin (ja toki vielä nykyäänkin) Solteqin oman ohjelmistoliiketoiminnan ydinkyvykkyydet ovat olleet kaupan alan kassajärjestelmissä. Tämä lienee vahvasti taustalla myös tässä Inpulse Works Oyn ostossa, jonka kautta nämä utilities toiminnot taloon tulivat. Nyt on kuitenkin jo paljon joessa vettä virrannut, ja Solteq on pystynyt paitsi kehittämään koko Inworks ja I4u tuoteperhettä, myös saamaan jalansijaa laajalti energiamarkkinoiden järjestelmien kehittäjänä ja mukana myös suoraan Suomen datahub projektissa TITTA-tietokonversioalustan kautta.

Kansainvälinen laajentuminen nykyisillä (skaalautuvilla) tuotteilla ja Suomesta karttuneella osaamisella on erittäin järkevää ja varmasti Ruotsissakin olisi saatavilla markkinaosuutta kun energiayhtiöiden järjestelmäinvestointirumba lähtee käyntiin.

Kysymys kuitenkin herää, että miten sen jälkeen tällä utilities puolella tulisi edetä?

Energiayhtiöiden yritysarkkitehtuurit koostuvat aivan valtavasta määrästä erilaisia ohjelmistoja ja integraatioita. Ohjelmistoja voi olla kymmeniä, jos tarkastellaan esimerkiksi yhtiötä, jolla sähkö, lämpö ja vesiliiketoimintaa. Mittaustietojen hallinta ja käsittely voivat tapahtua eri hyödykkeitä koskien eri järjestelmissä, mittaustiedot validoidaan sitten kolmannessa järjestelmässä ja tämän jälkeen mittaustietojen analysoimiseen voi olla vielä eri hyödykkeille omat järjestelmänsä. Jos laajennetaan ajattelua esimerkiksi verkostojen hallintaan ja seurantaan, sekä tuotantolaitosten käytön optimointiin, muuttuu kuvio vielä paljon tätä laajemmaksi. Pakkaa sekoittaa vielä entisestään laaja prosessiulkoistusten määrä.

Työn määrä, joka vaaditaan tämän valtaisan järjestelmähimmelin ylläpitoon ja koordinointiin on valtaisa. Eikä asiaa ainakaan auta se, että perinteisesti energia yhtiöt ovat näyttäytyneet melko konservatiivisina uudistusten suhteen, eivätkä omat it resurssit välttämättä ole lainkaan riittäviä laajamittaisen kehitystyön toteuttamiseen.

Arvonluonnin mahdollisuudet Solteqin kaltaisella toimijalla eivät mielestäni rajoitu laisinkaan tähän laskutukseen ja asiakkuuksienhallintaan, vaikka ne Solteqin perimää lähellä ovatkin. Uusia aluevaltauksia olisi nähdäkseni mahdollista mennä tekemään esimerkiksi analytiikkapuolella. Annampa esimerkkinä Indmeas Oyn, joka energiayhtiön näkökulmasta pystyy tarjoamaan arvokasta dataa vaikkapa kaukolämpöverkon toiminnasta (
Etusivu) esimerkiksi verkostohäviöiden suhteen. Kyseisen kaltainen yritysosto voisi mahdollistaa nopeamman järjestelmäkehityksen ja erityisesti yhdistettynä Solteqin data-analytiikka ja BI kyvykkyyksiin tuottaa paljon täysin uusia liiketoiminnalle arvokkaita tietoja.

Toisaalta jos mietitään vaikkapa mittaustietojen hallintaa ja validointia, niin datahubin myötä jakeluverkonhaltijan tarve ylläpitää raskaita mittaustietoa käsitteleviä taseselvitysjärjestelmiä vähenee, jolloin järjestelmän pääasiallinen tarve liittyy vain tarvittavien arviointien ja validointien toteuttamiseen. Mittaustiedoissa piilee kaiken kaikkiaan mielestäni lähes kaikki verkkoyhtiöiden kannalta arvokas tieto uusien palveluiden kehittämistä ajatellen, sillä niiden pohjalta voidaan tarkastella vaikkapa sähköautojen latauspisteiden asennusmahdollisuuksia ja pientuotantolaitteiden sekä erilaisten energiaremonttien kannattavuutta. Myös verkostojen tulevien kuormitusten ennustaminen ja sitä kautta investointien optimointi mahdollistuisivat täysin uudella tavalla, mikäli tehtävän analytiikan tasoa olisi mahdollista nostaa.

Mielestäni Solteqin positio on kaikenkaikkiaan erittäin kiinnostava ja laskutusjärjestelmistä/asiakkuuksienhallinnasta vastaavana sillä on niin keskeinen sijainti osana energiayhtiöiden päivittäistä toimintaa, että varmasti Solteqin tuotteen valinta jossain toisessa osassa kokonaisuutta voisi tulla kyseeseen. Erityisesti, jos integraatioiden rakentaminen sujuisi saman valmistajan ohjelmistojen välillä kustannustehokkaasti.

36 tykkäystä

Solteq mainittu ulkkareiden tankkauslistalla. Kelpaa näillä hinnoilla tankata ja harkitsen itsekin lisäyksiä vaikka on salkussa jo hävyttömän paljon :grin:

26 tykkäystä

Hyvin avattu tuota Solteqin eri osien arvostusta.

Tällähän hetkellä matkaa Inderesin 7,5 euron tavoitehintaan 30% ja Evlin 8 euron tavoitehintaan 38,5%.

Saa nähdä aktivoituuko Inderes päivittämään suositustaan kun tavoitehintaan nousuvaraa tuo piirun alle 30%, liiketoiminnassa ei ole tapahtunut mitään viimeisen päivityksen jälkeen eikä uutisia ole tullut, mutta onhan tässä kurssilaskun takia reagoitu myös muiden yhtiöiden suosituksiin.

Tietenkään noihin ei kannata liikaa tuijotella, vaan luoda @EtaqProfits tavoin oma näkemys yhtiöstä ja sen arvostuksesta.

11 tykkäystä

Onko tässä vielä samat myyjät? Parissa yhtiössä vähän samaa kuviota, kun innofactor Issa laskua ja Oisko siinä ne alle 5% liputtaneet virolaiset takana.

@SijoitusSeppo taidat molempia seurailla? Innofactoria p/E 2022 jotain 11 luokkaa Jonin ennusteilla.

Miten näette solteq robotiikan puolen, sehän on vähittäiskauppoihin, eikös? Olen sijoittanut
ses- imagotag yritykseen joka otti mm. Keskon suomesta ja jolla on erilainen lähestymistapa. Se saattaa olla hankala kilpailija vielä, mutta tarvitaanko nyky hintaan sieltä onnistumista?

3 tykkäystä

Solteqin perustaja Ali Saadetdin on myynyt omistustaan maaliskuusta lähtien. Veikkaisin hänen myyntien jatkuvan edelleen.

7 tykkäystä

Noo, eräs I- alkuinen analyysiyhtiö ei esim. mainitse viimeisimmässä yhtiörapsassaan koko robo- sanaa. Arvostus pohjaa softwaren kasvuihin ja lukuihin siltä osin kuin IT-palvelusektorin konsensus ylitellään. Eli puhtaasti Robo-optiolla edelleen mennään IMO, SaaS on se minkä pitää vetää tähän malliin mitä viimeaikoina!

4 tykkäystä

Molempia on tullut tankattua. IT-palvelusektori on laajemminkin ollut alamäessä viime aikoina, enkä oikein ymmärrä syytä. Arvostukset alkaa olemaan monessa (ml. Solteq) tosi maltillisia enkä ainakaan alaa työn puolesta laajemmin itsekin seuraavana ole huomannut minkäänlaista jäähtymistä markkinoilla vaan ennemminkin päinvastoin. Mitä olen kuullut alalla olevilta juttua niin q3-kysyntä on jatkunut vahvana.

29 tykkäystä

Q2 haastattelusta poimittua tietoa Softwaresta, osa lainauksia, osa tiivistyksiä:

  • “Recurring tulovirta koko ajan kasvaa, ihan systemaattisesti ja sitä kautta kun nämä meidän toimitukset menee tuotantoon niin tämä kasvu nähdään ihan selkeästi se tulee niiku jatkumaan tästä eteenkinpäin.”

  • Kirsikka kakun päällä: Iso tulovirta tulee jatkuvista tuotoista niin siinä on kvartteri kohtaista vaihtelua. Esimerkiksi 3. kvartteri sitten jos katsoo muita SaaS-yhtiöitä niin Q3 on paras koska tulovirrat tulee sisään, mutta ihmiset on lomalla niin kulut ovat pienemmät.

Q3 tulee pienemmällä liikevaihdolla hyvä liikevoitto-% kun palveluiden osuus pienenee. Kannattavuutta painoi Q2 ja tulee vielä painamaan ulkomaan kulut, jossa myyntiä ei vielä niin merkittävissä määrin.

image

Luottoa tähän lappuun löytyy, ja toivotaan että Robotiikka yhtiöitettäisiin, jotta saataisiin purettua arvostusta osien summan kautta. Odotetaan varmasti ensimmäisiä kunnon tilauksia ja lisää pilotteja, sitten edistetään yhtiöittämistä.

image

15 tykkäystä

Ali lopettanut/keskeyttänyt myynnit omistajaluettelon mukaan. Ilmeisesti liian halvalla menisi :slight_smile:

18 tykkäystä

Nyt kun yhtiöiden suosituksia nostetaan kurssilaskun takia, tänään Avidlyn suosituspäivitys, niin onko @Joni_Gronqvist Solteq nostopainetta suosituksen osalta, kun tavoitehintaan on matkaa 35%?

7 tykkäystä