Osakesijoittaminen

Solteqin uudet tuotteet

Kyllä Solteqin tuotteet ainakin oman kokemukseni (TK-firma ja IT-talo kokemus) mukaan ovat oikeita tuotteita.
Solteqilla on varmasti oma TK-yksikkö eri tuotteille. Suurta osaa yrityksille myytävistä tuotteista on voitava räätälöidä. SaaS TK-kehitys pohjautuu usein yhteen pilvessä olevaan konfiquroitavaan softaan.
Esim. Salesforce CRM:ää ei koskaan toimiteta sellaisenaan asiakkaalle vaan sitä räätälöidään yleensä paljon tai erittäin paljon.

Solteq raportoi ARR:ää eli tuotteiden säännöllistä kuukausilaskutusta, jonka mahdollinen kasvu kuvaa osin skaalautumista

Solteqin tuotteet voivat auttaa myös laajempien sopimusten saamisessa. Jos Solteq saa myytyä tuotteen voi se saada myytyä myös asiantuntijoita vaikka integraatioihin tai laajempaan arkkitehtuurisuunnitteluun.

Solteqin SaaS palvelun haasteet ulkomailla on samat, kuin muillakin SaaS-toimittajilla

14 tykkäystä

Solteq näköjään hinnoitellaan arvo-osakkeeksi pe 12😀 Mielenkiintoista. Ohjeistus ei ole muuttunut mihinkään ja arvostus on nolla kasvussa… onko tässä tankkauksen paikka?

26 tykkäystä

Solteq menee minulla saman ihmetyksen kategoriaan kuin Harvia ja Tecnotree näillä hinnoilla :slight_smile: Toki Solteqissa kysymysmerkkejä herättää toimarin vaihto, johon ei välttämättä liity yhtään mitään sen kummempaa joka antaisi aihetta arvioida toimintaa toisin. Ellei sitten löydy piilosta Urosmaisia elementtejä :slight_smile:

4 tykkäystä

Nyt ei valitettavasti Roast onnistunut, mutta kysyn osakemyynti ja lähtö asiat Q3-haastattelun yhteydessä.

Sitten katsotaan kun uusi toimitusjohtaja löytynyt ja ollut talossa tovin jos saataisiin Roastiin.

28 tykkäystä

Onko näkemys Solteqista jotenkin muuttunut huhtikuisen raportin jälkeen, kun 6€ tasolla oli vahva osta-suositus.

Vai alkaako markkinat haistelemaan Solteqilta negaria vincitin tavoin vai miten Solteqin kaltaiselle yritykselle pitäisi hyväksyä ensivuodelle P/E 12? Yhtiö tekee kovaa tuloskasvua ja näkymät vain paranwvat päivä päivältä (jatkuvat tulovirrat kasvaa, pilvipalvelut), jolloin hyväksyttävien arvostuskertoimien pitäisi nousta tästä huomattavasti.

15 tykkäystä

Viimisimmässä tilinpäätöstiedotuksessaanhan Solteq ilmottaa

  1. Seuraavansa aktiivisesti riskejä ja epävarmuustekijöitä
  2. Yhtiöllä on hallituksen perustama tarkastusvaliokunta
  3. “Tämänhetkisen tiedon mukaan COVID-19-pandemialla ei odoteta olevan pitkäaikaisia vaikutuksia yhtiön taloudelliseen suoriututmiseen.”
  4. “Yhtiön operatiivinen toiminta on vakaalla pohjalla, ja yhtiön näkemyksen mukaan kyky selvitä COVID-19-pandemian aiheuttamista negatiivisista vaikutuksista yhtiön liiketoiminnalle on hyvä”

Lisäksi muistelisin useasta eri lähteestä lukeneeni, että Solteqin tilauskannasta iso osa asiakkaista on jatkuvia tilauksia tekeviä. Tälle en lähdettä löytänyt tähän hätään.

Digital-segmentti joka on muodostanut 2020 tilinpäätöstiedotuksen mukaan “noin kaksi kolmasosaa konsernin liikevaihdosta” ja “Solteq Digital -segmentti suoriutui tasaseisen hyvin, mitä auttoi hyvä tilauskanta tilikauden alussa.”

Viimisimmästä puolivuotiskatsauksesta:

  • Digital-segmentin liikevaihto kasvanu 13% vertailukauteen verrattuna. Kannattavuus ja käyttökate parantuneet.
    “Tulosohjeistus 2021: Solteq-konsernin liikevaihdon odotetaan kasvavan selvästi ja liikevoiton odotetaan paranevan selvästi.”

Muunlaista ohjeistusta ei ole tullut. Kai noista jutuista jotain johtopäätöksiä voi vetää? :poop:

edit: hyvin se software-segmenttiki on vetäny. paremmin, ku digital. ei vaan kaikkia onnistumisia jaksanu listata.

16 tykkäystä

Kysytäänkö mieluummin näin, että mikä ei olisi tullut alas enemmän tai vähemmän viime aikoina?

Pienempi firma jos vielä kyseessä niin yksittäisen ison omistajan myynnit voivat painaa kurssia. Hallintarekisteristä jos myydään niin eivät ulkit erottele mitä myydään, kun osakepainoa päätetään keventää reunamarkkinalla

Kurssi korjaa ylös sentimentin muuttuessa ja tuloksen oletettavasti parantuessa lähivuosina. Ei vähävaihtoisissa kannata ylianalysoida kurssiliikkeitä liikaa varsinkaan lyhyellä aikavälillä

29 tykkäystä

@viljo :n inspiroimana myös Solteqista TA-näkemyspäivitys.

Daily MA200:n nurkilla käytiin kovaa taistelua, mutta se ja 5€ tukitaso pitivät. Nyt on selvää nousun yritystä, mutta kriittinen piste on tuossa 5,6€:n nurkilla, missä on aiempaa vastusta ja lisäksi vielä laskeva EMA50 tulee tuossa vastaan. En yllättyisi jos tämä blokkaa nousun ensimmäisellä yrityksellä. Ollaan kuitenkin päästy taas MA20sen päälle, joten se voisi tarjoa “ponnahduslaudan” sitten toiselle puhkaisuyritykselle. Positiivista on myös, että nousua näyttää olevan nyt laajemmallakin rintamalla taas IT-palvelusektorilla, joten olisiko sentimentti kääntymässä näiden suhteen.

Parin viikon päästä ulos tuleva Q3-osari totta kai voi romuttaa suuntaan jos toiseenkin tämän TA-kuvion.

29 tykkäystä

@SijoitusSeppo Ei nyt välttämättä korreloi näihin muihin yhtiöihin, mutta ainakin mukavaa että Goforella tuli oiken vanva syyskuu ja Q3 jossa orgaanista kasvua hienosti, että ei ainakaan ihan reisille mennyt.
Toki Gofore on tunnettu kovasta tekemisestä! Muttakun sektorista puhuttiin, niin ainakin hyvä että jollain meni vahvasti!

4 tykkäystä

Mitä ajatuksia palstalaisilla on Solteqin ensi vuoden osingosta? Jaetaanko tulosta edellisen vuoden tapaan omistajille vai panostaako firma kaiken kasvuun? Nopeasti katsottuna en löytänyt Solteqin sivuilta mainintaa yhtiön osinkopolitiikasta (Osinko).

Keväällä osinkoa jaettiin 0,15€/osake tilikaudelta 2020. Inderes on nostanut kuluvan vuoden 2021 ennusteissaan osakekohtaisen EPS:n 0,24€:stä (26.2.2021) uusimmassa raportissa 0,32€:en. Samaan aikaan osinkoennusteihin ei ole tehty muutoksia, vaan Joni ennustaa 10 sentin osakekohtaista osinkoa.

1 tykkäys

Vai maksetaanko velkaa. Sotleqhan on edelleen varsin velkaantunut toimialan firmaksi ja sen takia se ei esim 2019 maksanut osinkoja, vaikka tulos oli lähes samaa tasoa kuin 2020. Enemmän yllätys oli että firma 2020 maksoi osinkoa, mutta ehkä ajatuksena oli että näin kurssia saadaan nostettua myyjien kannalta suotuisammalle tasolle.

Mielestäni 2020 osingon maksu ei ollut yllätys, lähinnä osingon suuruus, johon varmasti on vaikuttanut pääomistajan suunniteltu irtautuminen yhtiöstä. Harvemmin ylisuuren osingon maksaminen yhtiöstä ulos nostaa kurssia, mutta voihan sen noinkin miettiä.

Toimialalle korkea velkaantuneisuus ei itseäni haittaa, se on hyvä renki jos saadaan tehokkaasti käyttöön ja jos katsoo Solteqin tuloksen ja liikevaihdon kasvua niin pitää olla tyytyväinen. Samaa mieltä, että mielummin käytettäisiin osinkoon menevät rahat kasvuun tai velan takaisinmaksuun.

Tosiaan 2020 osinko oli ylisuuri, ja nyt seuraavina vuosina kassavirtaa käytetään varmasti myös velan maksuun, jos ei nyt divestoida joitain osia pois yhtiöstä, mihin on myös hyvä mahdollisuus.

2 tykkäystä

Juuri näin, eli kyseessä oli pääomistaja iltalypsy. Ylimääräiset rahat otettiin omaan talteen ennen irtaantumista. Toivottavasti maksavat ensi keväänä mieluummin sitä hintavaa lainaa pois ja/tai investoivat itseensä. Osinkolaput lähivuosille salkkuun jostain muualta!

2 tykkäystä

Tämä viesti on liputettu ja on siksi piilotettu väliaikaisesti.

Eihän sen pitäisi, mutta kuten tämänkin keskustelun sentimentistä näkee, niin yhdellä (yli)suurella osingolla mielikuva velkaisesta firmasta joka ei “koskaan” maksa osinkoja, on muuttunut odotuksiin kovasta osingonmaksajasta. Kun katsoo 2019 ja 2020 lukuja, niin pörssikurssin viisin-kuusinkertaistuminen kesästä 2000 tähän hetkeen perustuu johonkin ihan muuhun kuin miten markkinoiden pitäisi oppikirjojen mukaan reagoida.

Uskon harvan olevan Solteqin mukana nykyisen osingon takia, ja jos viittaan @Freddie tekstiin, niin ei yhtiö itsekään tätä mainosta, jos ei kunnollista tietoa osinkopolitiikastakaan löydy.

Mielellään kuulisin perusteluja miksi pörssikurssin nousu ei olisi Solteqin tapauksessa oppikirjojen mukaista reagointia?

Samalla varmaan myös olet eri mieltä tässä analyytikoiden kanssa yhtiön arvosta?

6 tykkäystä

Eiköhän tämä kurssinousu johdu nimenomaan tuloksen (ei osingon) noususta ja sen ennustetusta tulevasta noususta. Yhtiön EPS kolminkertaistui 2019->2020 ja nyt 2021e on yli tuplat vs. 2020 eli EPS-kasvu 2019->2021 ennustetaan kuusinkertaistuvan. Ensi vuodelle ennustetaan EPSin kasvavan 25%.

Ei minulla ole ainakaan näillä kasvuluvuilla toiveissa saada firmalta mitään osinkoa jos se vaan pystyy sen järkevästi omaan kasvuunsa investoimaan.

23 tykkäystä

Totean tähän hyvin lyhyesti, että osakkeen hinta perustuu analyytikkojen arvioihin ja ne puolestaan osittain perustuvat pitkälti firman johdon lausumiin, ja kyseinen johto on kertonut jättävänsä laivan eli ei ole enää niistä vastaamassa tai niitä toteuttamassa.

1 tykkäys

Eli yhtiöissä missä toimitusjohtaja lähtee pois, niin koko liiketoiminta vedetään vessasta alas?

Edit: Menee täällä aiheen ohi kun perustelut ontuu, voi siirtää kaffehuoneen puolelle puolestani.

12 tykkäystä

Ei arvo perustu olemassaolevaan liiketoimintaan, vaan toimitusjohtajan ennusteisiin tulevasta kehityksestä.
Nyt tiedossa on, että hän ei ole enää lupauksia tai ennusteita täyttämässä, joten nyt on reality checkin aika, että kuinka paljon niiden päälle voi luottaa.