Osakesijoittaminen

Sotkamo Silver analyysi

Hopean hinta lähtenyt kiitoon tällä viikolla :face_with_monocle:. Itsekin odottelen miten tuossa annissa lopulta kävi.

2 tykkäystä

SoSin kurssi ei juurikaan ole reagoinut hopean hinnan äkilliseen nousuun enkä usko että aivan heti ampaisee ylöspäin. Moni piensijoittaja on tässä näppinsä aikaisemmin polttanut ja “halvalla” ostetut antiosakkeet halutaan myydä pikavoitolla. Kuun lopussa julkaistaan Q1 osari, joka ei tule olemaan erityisen hyvää luettavaa. Silti, jos hopean hinta jää pyörimään nykyisen tason yläpuolelle niin on selvää että osakkeessa on nousupaineita.

Vielä ehtii junaan mukaan :station:

1 tykkäys

Nousu jatkuu yllättävän nopeasti ja vahvana! Hopean hinta +4%, SoSi +22%. Alkoi maanantai oikein mukavasti. :stuck_out_tongue_winking_eye:. Tätä menoa saavutamme hopean koronaa edeltävän hintatason hyvinkin nopeasti. Tässä kohtaa tekisi mieli ottaa pikavoitot pois, mutta hopea on tunnettu isoista hinnan ylilyönneistään ja vielä tällä hetkellä ahneus voittaa pelon.

1 tykkäys

Miksihän tämä päätti juuri tänään lähtä kuin kutuhauki rannasta (melkein +40%)? Hopea on noussu jo pari viikkoa ja annin tuloskin tuli jo viikko sitten.

1 tykkäys

Kuten Antti tuolla ylempää mainitsi niin hopean hinnalla on erittäin suuri vipu Sotkamo Silverin kurssille. Hopean hinta on noussut hyvin lyhyessä ajassa 15%, joten on sinällään perusteltua että SoSin kurssi nousee. Nousu tuli nopeammin ja jyrkemmin kuin odotin, mutta eipä ole valittamista. Pitääpi katsella nykyinen hopean nousukortti loppuun ja myydä ennen kuun loppua.

1 tykkäys

Gold/Silver-ratio jatkaa laskuaan ja kohta mennään takaisin alle 100. Näinkö tämä historiallinen hopean aliarvostus alkaa purkautumaan samalla kun Kiinan ja Yhdysvaltain jännitteet kasvavat?

2 tykkäystä

Miksi kuun lopussa tuleva osari ei tule olemaan hyvää luettavaa?

1 tykkäys

Eikö tän firman pitäs nimenomaan olla siinä pisteessä, että kassavirta alkaa rullaamaan ja kaivos toiminnassa. Hopean hinta oli valtaosan kvartaalista hyvällä tasolla ja on jo noussut takaisin, joten alaskirjauksia ei ole välttämättä tulossa.

2 tykkäystä

Q1 osarista on tammi-helmikuu jo pitkälti tiedossa aikaisemman julkaisun vuoksi. (http://www.silver.fi/sivu/fi/press_releases/?show=one&lang=fi&id=BE20DF34E4CE4AC4). On mielestäni realistinen riski, että yhtiö on pyrkinyt siivoamaan tammi-helmikuun lukuja ja piilottamaan yllätykset maaliskuulle saadakseen osakeannin näyttämään paremmalta. Tämän kun yhdistää maaliskuun selkeään hopean hinnan laskuun ja yhtiön jatkuvaan investointitarpeeseen, koen Q1 osarissa olevan merkittävästi enemmän downsidea kuin upsidea. Spekulantille riskinä on myös piensijoittajien tendenssi katsoa liikaa tulosta ja liian vähän tuloksen taustalla olevia tekijöitä ja näin rankaista osaketta tuloksen ollessa heikko. Laitoin omat lappuni jo laitaan kohtuullisella parinkymmenen prosentin voitolla, mutta osakkeessa on silti mielestäni potentiaalia jatkospekulaatiolle. Saatan tulla uudestaan mukaan, jos kurssi laskee reilusti.

Jaa-a, tuon luettuani kyllä mietin vähän samaa, en mä tiedä onko lukuja siivottu mutta jatkuva investointitarve ei kuulosta hyvältä lyhyellä aikavälillä. Minkähänlaisia hopean hinta suojia firmalla on, voiskohan niistä ollut mahollista realisoitua mitään positiivista ?

1 tykkäys

Yhtiö ei ainakaan aikaisemman ilmoituksen mukaan ole suojannut hopean hintaa kumpaankaan suuntaan, vaan altistuu täysimääräisesti hopean hinnan vaihtelulle. Tämän takia hopean hinnan muutoksista voi saada voimakasta vipua suuntaan tai toiseen, jota korostaa vielä yhtiön heikko kassatilanne.

1 tykkäys

millähän aika jänteellä hintamuutokset realisoituu toimitussopimuksiin tai firman lukuihin? Kaiken järjen mukaan tällä elvytyksellä hopea ylittää 20 dollaria tänä vuonna

1 tykkäys

Yhtiö saa rahaa toimituksista noin kerran kuukaudessa (ei tietenkään täyttä metallin markkinahintaa, koska yhtiö toimittaa rikastetta). Inderesin yhtiöraportti kannattaa lukaista muutamaan kertaan ja uusin päivitys. Tuo hopean hinta 20 dollaria unssin varaan pelaaminen on riskialtista, mutta toki mahdollista. Oma sijoitus osui hetkeen kun hinta oli 15 dollaria unssilta (nyt 17). Inderesin käyttämä ennuste olettaa 16-18 dollaria hopean hinnaksi. Vaatii hyvin korkeata riskinsietokykyä olla osakkeessa mukana ja huonossa skenaariossa voi käydä ohraisesti, erityisesti jos ei ole jatkuvasti sormet myyntinapilla.
https://www.inderes.fi/fi/kassavirran-nihkeys-ja-osakeanti-pitavat-varpaillaan

Mun käsityksen mukaan tässä hopean hinta tilanteessa on 2 skenaariota. Joko tämä rahamäärä potkii sisään inflaatiota, joka tarkoittaa jalometallien nousua, tai sitten saadaan eurokriisi ja lama ja silloin etstään turva satamaa. Jokatapauksessa tämä sektori hyötyy, se on sitten eri asia onko firmassa kykyä tehdä tuottavaa liiketoimintaa. Hopen hinnalla pelaaminen ei mielestäni ole edes se riskisin asia

1 tykkäys

Itse olen kaivosalalla töissä ja monia työkavereita sotkamossa.Vaatii aika paljon ennenku tuommoinen kaivos alkaa tuottaa, kyllä ihan kädestä suuhun meiningillä se kaivos pyörii.

2 tykkäystä

toki vaitiolo velvollisuus monissa kaivoksessa esim agnico eagle kittilä missä ollu pari vuotta, mutta kyllähän noi voi lähtee nousee jos vaan hopean hinta nousee ja kyllä sotkamosta muutaki malmia tulee, ongelma on vaan sitten rikastuksessa

1 tykkäys

Sotkamo Silveriltä osavuosikatsaus:
http://www.silver.fi/sivu/fi/talousraportit_suomeksi/?show=one&lang=fi&id=9B5D33F0727DE5F5
Näköjään maaliskuussa tehtiin uusia investointeja yhtä paljon kuin tammi-helmikuussa yhteensä, :upside_down_face:

2 tykkäystä

Sotkamo Silver julkisti Q1-raporttinsa perjantaina. Numerot olivat odotuksiamme heikompia ja kassavirta pyöri edelleen väärin päin. Pääsyy tähän oli korkealla pysynyt kulutaso, kun taas liikevaihto oli metallimarkkinoiden volatiliteetista huolimatta hyvä. Kassavirtahaaste piti myös näkemyksemme edelleen varovaisena. Tarkemmat kommentit ovat aamarissa.

Hopean hinta on kivunnut jo lähes tasolle 19 USD/oz, joten markkinatilanne on Sotkamo Silverin perspektiivistä taas vähintääkin hyvä. Bloombergin konsensuksen ennusteet (sis. vain alle 3kk sitten päivitetyt), johon ennustemme pohjautuvat, ovat kuitenkin tasolla 16-18 USD/oz. Siten raaka-aineanalyytikot odottavat jo hopean hinnan nousun taas tasaantuvan, mutta ennustettavuus on toki äärimmäisen heikko. Sotkamo Silverin tapauksessa avain on mielestäni silti (louhinnan) kulujen alentaminen, sillä karkeiden laskelmieni mukaan viimeisen puolen vuoden kustannustasolla vapaata kassavirtaa ei juuri kertyisi edes nykyisellä hintatasolla. Tämä taas aiheuttaa jo tiettyjä huolia, sillä kuluvan kevään aikana pintaan nousseet velanlyhennyshaasteet lykättiin suurelta osin ensi vuodelle ja ensi vuonna velkaehtojen täyttäminen vaatisi jo varsin vahvaa vapaata kassavirtaa.

1 tykkäys

Nyt näyttää @Antti_Viljakainen käyneen juuri niin kuin aikaisemmin varoitit. Eli vaikka Gold/Silver ratio on selvästi jo purkautunut ja hopean hinta “raketoinut”, niin SoSin epäonnistuminen kulutason hallinnassa negatoi tämän tehokkaasti. Vaikka sainkin tästä spekulaatiosta erinomaisen tuoton ja onnistuin aavistamaan Q1 raportin olevan negatiivinen, niin tällä riskitasolla olisi kyllä toivonut enemmänkin kolminumeroista tuottolukua. Nythän alkaa hieman näyttää siltä että jos hopean hinta kääntyy laskuun syksyllä ja kulutaso säilyy ennallaan niin kaivoksen peli alkaa olla pelattu. Toivotaan kuitenkin että saataisiin nyt edes yksi onnistunut suomalainen kaivoshanke, koska toinen case-Talvivaara takaisi että tänne ei enää koskaan avata uutta kaivosta kotimaisella rahalla :confused:

1 tykkäys