Osakesijoittaminen

Tecnotree - iso käännös tekeillä?

Kysymys tuosta ohjelmastasi? Onko se sama teknisenanalyysin ohjelma, mitä Nordnet tarjoaa aktiivisijoittajille hintaan 10e/kk?

https://www.tecnotree.com/life-at-tecnotree/surya-sivaram-a-decade-with-tecnotree/

Siinä se lukee. Viimeisen 18 kuukauden aikainen valtava kasvu. Ja muutenkin positiivinen buugi.

13 tykkäystä

Itse itselleni vastaten. Qt:n q3 raportista:

“Katsauskaudella on aloitettu uuden toistuvaislaskutteisen kehittäjälisenssin myynti nykyisten kehittäjälisenssien lisäksi. Uuden lisenssin hinnoittelumallin myötä seuraamme ohjelmistoteollisuuden trendiä ja siirrymme toistuvaislaskutukseen, jossa asiakas maksaa vuosittain saman kiinteän hinnan ohjelmiston käytöstä ja asiakastuesta. Toistuvaislaskutteisessa kehittäjälisenssissä ylläpidon osuus on pienempi ja siten liikevaihto tuloutetaan pääosin lisenssin luovutuksen yhteydessä, kun taas lisenssikauden aikana tuloutettava ylläpitoliikevaihto pienenee. Kokonaisuutena arvioimme, että sanottu hinnoittelumallimuutos vaikuttaa positiivisesti liikevaihtoon sekä lyhyellä että pidemmällä tähtäimellä.”

Voisiko tecnotreen pitkään yli 6 ja 7me pysynyt, mutta q3 aikana alle 6me laskenut ylläpitoliikevaihto indikoida muutoksesta jatkuvalaskutteiseen malliin? Onko minulla liian vahvat tecnotree lasit päässä? Jos jatkuvan liikevaihdon osuus on kasvanut niin tilauskannan laskukaan ei olisi niin vakavaa. SaaS yhtiötä sikahalvallako?

Disclaimer: Omistan tecnotreetä ja olen aloittelija osake poiminnassa, älkää muut aloittelijat kuunnelko toista aloittelijaa, kuunnelkaa viisaampia.

8 tykkäystä

Ahtaaksi alkaa käymään, kohta selviää mihin suuntaan lähdetään.

15 tykkäystä

Itse tuplasin viime viikolla Tecnotree position, kohtahan tuo nähdään mennäänkö tuplavauhdilla päin puuta vai kuuta. Monilla mittareilla TT on tällä hetkellä pörssissä poikkeuksellisen edullinen mikäli yhtiön tuloskunto ja kasvu pysyy yllä. Muistutuksena vielä Q3 osarista

We are witnessing encouraging interest in our digital BSS 5 product suite, however, we
are sensitive to the risks associated with the Covid-19 and its potential economic impact
and therefore would refrain from giving a guidance at this time”

11 tykkäystä

Noniin, nyt saisi Tecnotree sitten pamauttaa veret seisauttavan raportin huomenna, nimittäin hyppäsin myös kyytiin :smiley: Pidän suurinpana riskinä Tecnotreelle tällä hetkellä suurimman / kahden suurimman asiakkaan merkittävää osuutta liikevaihdosta. Pläräilin tuossa vanhoja juttuja läpi ja viime kuukausien tiedotteita => pidän hyvin mahdollisena, että noiden suurimpien osuus saattaisi kuitenkin olla laskussa edelleen eli riskit pienenemään päin.

10 tykkäystä

Pidän myös mahdollisena, että kurssi on tällä hetkellä hieman alhaalla Vikingiltä tulevan myyntipaineen takia. Sen hellitäessä voi olla nousukin helpompaa. Itse Vikingin omistusosuuden pienemiseen suhtaudun myönteisesti.

1 tykkäys

Aikomuksena oli tankata tätä vielä lisää, mutta ehti markinnat sulkeutua alta :neutral_face:
Jospa vielä huomenaamuna sais napattua sulkuhinnalla.

Ettei täysin ohita asiaa, niin miten on oikeaa uskoa tässä mukana olevilla? Itsellä on long positio ollut jo jonkisen aikaa, mutta tietenkin nyt myös tankannut lisiä. Uskon, että yrityksellä on potentiaalia nostaa itsensä todella hyväänkin asemaan. En tätä näkemystä pysty perustelemaan monisivuisella raportilla, mutta katsoen tarjottuja palveluita sekä myynnin kehitystä olen positiivisilla ajatuksilla tässä.

2 tykkäystä

Oikeaa uskoa on ollut jo kesästä 2019!:slight_smile: Ja siitä lähtien vain ostanut ja aika monta kertaa… Tuona aikana tullut vain hyviä uutisia. Henkilöstö kasvaa, talous paranee, joten huomista odotan kyllä!

8 tykkäystä

Vuoden 2020 viimeinen neljännes:

  • Viimeisen neljänneksen liikevaihto oli 14,2 miljoonaa euroa (14,1).
  • Vuosineljänneksen oikaistu liiketulos oli 4,3 miljoonaa euroa (4,1) ja liiketulos 4,3 miljoonaa euroa (4,1).
  • Vuosineljänneksen oikaistu tulos oli 4,3 miljoonaa euroa (2,8) ja tulos 4,3 miljoonaa euroa (2,8).
  • Tilauskanta oli tilikauden lopussa 32,1 miljoonaa euroa (25,5).
  • Vuosineljänneksen rahavirta investointien jälkeen oli 2,3 miljoonaa euroa (-1,3).
  • Osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (0,01).
15 tykkäystä

SijoitusSeppo ehtikin ensin :blush:

Onhan tää upea tulos, vaikka Euro-dollari yritti vastustaa!!

Liikevaihdon kasvu :man_shrugging
Oikaistu tulos :muscle:
Tilauskanta :muscle:
Rahavirta :muscle:

Afrikka ja lähi-itä vetää hyvin
Aasia/Tyynimeri tuplasi liikevaihtonsa
Eurooppa/Usa laski (mutta näkymät 2021 hyvät)

Ohjeistus tosin oli melko ympäripyöreä. Olisi ollut mukava kuulla jotain luvullisia tavoitteita.

“Tecnotree jatkaa vahvaa liiketoimintansa kasvattamista globaaleilla markkinoilla laajentamalla brändimme läsnäoloa ja hyödyntämällä 5G-sovellusten käyttöönottoa ja asiakkaidemme digitaalisia muutosvaatimuksia”…

13 tykkäystä

Tilauskanta hyvällä tasolla (tästä oli aiemmin vähän epäilevää spekulaatiota). :muscle:

Ja tuloksenteko edelleen ihan huikeaa :star_struck:

Joo toi liikevaihdon kasvu olisi voinut olla hieman parempi, tosin toi viime vuoden Q4-vertailukausi oli liikevaihdon suhteen tosi kova, eli en siitä olisi niin huolissani. Tuo tilauskanta on kuitenkin +25% enemmän kuin viime vuonna joten tämä antaa todella hyvän pohjan vuodelle 2021

17 tykkäystä

Kassakin alkaa näyttää kivan pullealta.

Tilikauden rahavirta investointien jälkeen oli 7,0 miljoonaa euroa (0,1) ja rahavarat vuoden lopussa olivat 8,0 miljoonaa euroa (3.4).

6 tykkäystä

Ei kommentteja yrityssanerauksesta? Tulikohan “bonusta” maksettavaksi velkojille vai odotteleeko se auditoitua tulosta ja saneeraajan linjanvetoja

1 tykkäys

Näitä saadaan sitten viimeistään vuosikertomuksessa.

Suosittelen muuten kaikkia lukaisemaan tuon tilinpäätöksen läpi. Toimitusjohtajan sanalliset kuvaukset tilanteesta ja näkymistä antavat erittäin positiivisen kuvan. :+1:

12 tykkäystä

Markkina näyttäisi myös tykkäävän osarista :partying_face:

Näyttökuva 2021-2-26 kello 9.46.23

5 tykkäystä

jos vertaa Q4 vuoden 2020 q3 niin q3 oli selvästi parempi sekä liikevaihdon että oikaistun liiketuloksen suhteen. eli kyllähän q4 olisi pitänyt olla ainakin q3 tasolla mutta ei ollut.
tilauskanta suht ok. lisäksi tulos per osake per kvarteeri näyttää nyt olevan vakioitunut noin 0,02.

1 tykkäys

En oikein ymmärrä tätä “olisi pitänyt”. Tilauskannassahan oli selkeä pudotus Q2->Q3, joten itselläni ei ainakaan ollut edes odotuksissa, että liikevaihto olisi merkittävästi kasvanut Q3->Q4.

Ylipäätään peräkkäisten kvarttereiden sijaan yleensä on mielekkäämpää vertailla eri vuosien samoja kvarttereita kun alalla kun alalla on aina omat kausivaihtelunsa

8 tykkäystä

image

Kiinnittäisin myös huomiota tähän.

Tuotot tavara- ja palvelutoimituksista liikevaihdon kasvu:

2020q4 yoy: 21%

2019: 46% (tämä ei ihme koska 2018 lähtötaso huono)
2020: 50%

3 tykkäystä

jos on käänneyhtiö joka tulos kääntyy plussalle niin odottama on alussa on että joka kvartteeri parannetaan hieman (plussalle tulon jälkeen esim seuraavat 2 vuotta). nyt tuo parantaminen ei jatkunut. eli tulos per osake näyttäis nyt vakiintuneen lähelle 0,02 per osake. se on tällä hetkellä ok sillä antais 4:lle kvarteerille 4x0,02 = 0,08 eli noin 7 alkavaa PE lukua laskettuna eilsiel päätös kurssilla. se puoltaa että kurssin ei pidä laskea. mutta tecnon pitää jatkossa saada tuota liikevaihtoa ylös jo vuoden 2021 aikana muuten pitkäiakais sijoittajat eivät ole tyytyväisiä. eli siksi q4 liikevaihto olisi pitänyt olla edes q3 tasolla.
et voi vaan viitata pelkästään tilauskantaan sillä eihän se kerro etukäteen miten se jakautuu per kvartteeri. se kertoo jotain mutta ei kerro miten "sitä tullaan toteuttamaan " per kvarteeri. eihän tecno ole edes avanut sitä lukua kuinka pitkät ne sopimukset ovat jne eli minne asti sopimukset jatkuvat

1 tykkäys