Mikäköhän tässä nyt on taustalla. 10-vuotisen koron yieldin nousutrendi näyttäisi taittuneen joten sekään ei mielestäni enää pure selitykseksi. Enkä jaksa uskoa että yksi poikittain oleva rahtialus heiluttaa niin paljon markkinoita vaikka näyttääkin että Suez on kiinni tällä tahdilla viikkoja.
Yleinen “risk off”-liike? GMEn 30%+ dippi veti muunkin markkinan peppumäkeen? “Iiik, Inflaatio”?
Yleensä kyllä tällaisten tukitasojen pettäminen vaatii jonkun sysäyksen. Toisaalta voihan se olla että tämä ostetaan kiinni heti kun markkina jenkeissä avaa.
Yleensä se on kaikkien pienten asioiden summa ja ihmisiä ne on instikoiden rahoista vastaavatkin. Suezilla ei nyt niin isoa vaikutusta kuitenkaan ole, mutta yhtenä pikku rikkana roskien joukossa.
Covidista elpyminen on mielestäni hidastunut siitä, mitä vielä alkuvuodesta ajateltiin. En usko mihinkään isoon pitkään syöksyyn vielä, mutta 1Q päättyminen voi olla syynä voittojen varmisteluun. Tästä eteenpäin paljon on kiinni siitä, minkälaista volyymia bearit saa taakseen. Isoon pudotukseen vaaditaan aina sitä ja silloin vauhti on aina kova.
Viikkotasolle hyvä zoomata tässä välissä E-minillä, siinä konsolidaatio on suhteellisen tervettä, jopa EMA8 pitää toistaiseksi. EMA12 myös alempana edelleen tukena. Toki ATH:n heikko break on lievä red flag.
Näistä tuo Nasse huolestuttaa täälläkin paljon enemmän (osin koska salkusta noin puolet on “teknoa” joiden kurssit seuraavat urheasti nassen liikkeitä)
S&P 500 näyttää vielä ihan “normaalilta”, mutta pelkona se että jos Nasdaq “rasahtaa” ja ottaa yhtäkkiä kunnon luiskahduksen alemmas niin se voi vetää kaikki muutkin alamäkeen puhtaasta myötätunnosta teknojen pahaan oloon. Toivottavasti tuo edellisen pulkan pohja jossain 12200 nurkilla pitäisi tai sitten voi tulla vauhtia.
Edit: Nassen dippiä ostettiin avauksesta ahkeraan, mutta kestääköhän nousu…
Tilannetta voi seurata sektorikohtaisesti - jos kaikki sektorit putoaa punaiselle, silloin raha poistuu osakkeista. Jos osa on punaisella ja osa vihreällä ja SP500 ei tee isoa liikettä, kyse on vielä rotaatiosta ja balanssi on hallinnassa.
pelkkä XLK/QQQ/NAS100 ei vielä kerro kokonaisuudesta, jos raha vaan siirtyy sieltä muualle
Smartti viimeaikoina tullut vähän ylös, mutta suunta on tänään alaspäin. Ostopaikka voisi olla tossa 219-221 paikkeilla. Kattelen sitä ja saatan ottaa possan, jos sinne asti tulee
Tästä eteenpäin tuet on heikkoja. 12600 tai fib 0.786(12574.4) - 12909.8/12210.8
Mutta kyllä 12210.8 astuu jo peliin ja seuraava daily HL pitäisi syntyä reilusti sen yläpuolelle. Parhaimmillaankin ollaan valumassa konsolidointivaiheeseen.
moni treidaaja hakee jo pelkästään shorttia
edit: rotaatiosta. Avauksessa vain XLU ja XLP oli vihreällä. Nyt myös XLF ja XBI.
edit: nyt myös XLB, XLI ja XLY on vihreällä ja SPY kohta breakeven
Tuo alempi vaakaviiva on ollut monta kertaa tukena ja taas futuurit kampesi sen päälle, mutta voi olla vain väliaikainen hengähdys, eikös tässä kuitenkin olla viime viikolla alkaneessa daily down trendissä. Hahmottelin myös tuollaista ATHsta alkavaa hieman pidemmän aikavälin laskukanavaa.
Yksi skenaario voisi olla, että nyt käytäisiin tekemässä HL tuossa EMA50 ja sitten mentäisiinkin ryminällä tuesta läpi uutta LLää tekemään. Sieltä tulisi sitten tukemaan tuo edellinen isompi pohja (ja pitkän aikavälin nousukanavan alalaita?). Ei olisi MA200kaan enää kovin kaukana siitä.
Eilisen uuden LL:n teko vrt perjantaihin oli ehdottomasti huono signaali teknojen kannalta. Mutta mikä recover - antoi taas hieman hengähdystaukoa tilanteeseen. NAS100 on daily downtrendissä ja se on aina varoittava signaali ja kuten yllä kommentoin, yleensä johtaa parhaimmillaan konsolidoitumiseen, vaakatason liikkeeseen - siirrytään ikään kuin range-peliin viimeisimmän high:n ja low:n välillä. Nyt ollaan pikkaisen sen rangen keskikohdan yläpuolella.
Tässä kohtaa pitää kuitenkin alkaa katsomaan kokonaisuutta SP500:n kautta, koska mikäli kyse on rotaatiosta (josta on kuitenkin puhuttu koko vuosi ja se on vähän jäänyt piiloon, koska se ei tapahdu koskaan kertarysäyksellä, vaan pikku hiljaa), se tukee myös teknoja ja estää niiden isomman romahtamisen. Voidaan hyvin liukua kohti daily MA200 tasoa ilman, että se näyttäytyy dramaattisena. Teknoilla on kuitenkin taipumus toipua nopeasti - varsinkin tilanteessa, jossa nähdään, mikä tulee oikeasti olemaan kevään alkukesän tilanne pitkien korkojen suhteen. Mikäli 2% jää topiksi ja liikutaan kesän yli 1.8-2 välimaastossa, se rauhoittanee tilanteen.
Mutta tämä on ihan puhtaasti tietysti spekulaatiota. Olennaista on seurata kehitystä koko ajan ja tarkkailla eri korrelaatioita. Itse en edelleenkään usko mihinkään isoon korjausliikkeeseen, mikäli pandemia taittuu eikä kiihdy uuteen rajuun nousuun.
Rotaatiosta puheen ollen, oletko @DayTraderXL perehtynyt miten voisi sektoreiden asemesta seurata faktoreita (käyttämättä siihen sen enempää energiaansa)? iSharesilla on VLUE QUAL SIZE ja MTUM
Vain satunnaisesti - ETF:iä löytyy joka lähtöön ja kyllä niidenkin avulla voi tutkia, miten raha jakautuu markkinoilla ja milloin isompi käänne esim. value yhtiöihin on käynnistynyt. Kyllähän esim. ns. value-yhtiöt sektoreihin uppoaa, mutta eri tavalla ja eri paikkoihin.
paljon enemmän pitäisi näitäkin hyödyntää, mutta sitä aina tällaisen kyssärin kohdalla huomaa, miten helposti sitä jämähtää niihin omiin seurattaviin olioihin, joihin on tottunut. Tästä pitäisi oppia aina välillä pois
kun itsellä meluaa CNBC päivittäin taustalla, niin siellä aina tulee esille esim. MTUM ja VLUE, joten sitä kautta tulee itse otettua charttikin esille
tietysti on hyvä aina muistuttaa itselle, että mitä ne sisältää ja peilata noihin sektori ETF:iin
erikoisiakin korrelaatioita aina välillä huomaa - esim. viime aikoina XBI ja XLK on seurailleet toisiaan, vaikka eihän niillä mitään tekemistä suoraan olekaan muutakuin “riskiraha”
tämä olisi ihan mielenkiintoinen aihe jopa omalle ketjulle, koska eri ihmisten havainnot yhteenkoottuina auttaisi paljon, parviäly usein toimii
