Tässä markkinassa on ainekset monenlaiseen ansoitukseen ja isompi liike lienee kulman takana, vaikka tarkka ajankohta on toki mysteeri. Nyt kun ES testaili tiukassa rangessa ala- ja ylälaitaa (ES 4955-4975) aika odotetusti ja etsii suuntaa, niin laitan alle omat havainnot lähipäiviltä. Suunnitelmat tietysti päivittyvät reaaliajassa ja erittäin moni treidaaja seuraa mielenkiinnolla mitä futuureissa tapahtuu loppuviikon aikana. Huominen klo 20:00 10y bond auction voi saada aikaiseksi nopeaa liikettä. Suuntaa en arvaile, mutta olen varautunut kaikkiin vaihtoehtoihin ja markkina kertokoon reaaliajassa mihin suunnataan. Lisäksi kuulemme taas Fed:n puheenvuoroja klo 18:00 alkaen.
![7.2.24 ohjelma](https://files.uploads-eu3.communiteq-cloud.com/uploads/db2934/original/3X/1/1/11e987ec6f7fc91b3f7820a6bde5d06086720cfa.png)
ES 4955 kesti tänään hyvin, mutta paljon raskaampaa myyntiä se tuskin pitää. Yläpuolella on ollut vahva myyjä mm. 4980 tasolla sekä tuntemattomien uusien huippujen testailut. Esimerkiksi 4980 murtaminen ja tason onnistunut backtestaus olisi bullish. Nasdaq futussa (NQ:ssa) merkkasin laskun varalta alapuolella 17550-17530 alueen, jonka läpäisy osoittaisi heikkoutta, mutta toistaiseksi tällä viikolla se on kestänyt.
Molempiin suuntiin täytyy kuitenkin huomioida look below/above and failit, jotka ansoittavat pirullisesti ison joukon jopa veteraanitreidareita, mutta tarjoavat myös parhaissa tapauksissa merkittävän voiman vastaliikkeelle sekä nopean ja tuottoisan treidin. Kyseisissä paikoissa riski massojen väärinpositioitumiselle kasvaa oleellisesti. Esimerkiksi NQ:n ja ES:n alkuviikon pivottien testaaminen riittävän monta kertaa saa monet varuilleen, jos aiemmat tutut tasot alkaisivat pettää ja sama pätee myös ylöspäin mennessä. Usein lasku vaan tapahtuu sellaisella nopeudella, että mukaan ei hitaimmat ehdi ja lopulta shortataan pohja, kun vauhti hiljenee. Ylöspäin treidaaminen on todellisuudessa tuottoisampaa ja helpompaa, vaikka moni ajattelee toisin.
Short squeezen mahdollisuus on olemassa, mutta se tarvitsee usein lisävoimaa taakseen väärin positioitumisesta, jota saadaan usein nopeasta dipistä. Nousun puolesta puhuu nykytrendin jatkuminen ja selkeän negatiivisen katalyytin puute. Isompi lasku tarvitsee yleensä tarpeeksi longeja yläpuolelle ja edes pienen katalyytin, jonka seurauksena shortit voivat hyvillä mielin laskea bidinsä kilpailevan myynnin tieltä ja lasku saa voimaa. Toistaiseksi shorteilla on ollut suuria vaikeuksia sitoutua ja saada yhtään follow trough:ia aikaiseksi. Aiempien singleprinttien pitäminen on edelleen myös selkeä vihje ja yleisessä seurannassa.
Merkatut tasot ovat kaikkien markkinaa seuraavien tiedossa, joten niissä ei ole mitään erikoista. Laadin päivittäin niiden pohjalta suunnitelman todennäköisyyksien, price actionin ja aiemman kaupankäynnin havaintojen pohjalta. Vaikka pörssi on usein lyhyellä aikavälillä liioitellun irrallaan todellisuudesta, niin ES futuuri toimii silti hyvinkin tarkkana yleisindikaattorina, mitä markkinoilla tapahtuu ja miten eri osapuolet ennakoivat tulevaisuutta.
Oma tavoite on saada vuoden aikana 5-15 merkittävää liikettä kiinni erittäin hallitulla riskillä. Usein on parasta odottaa todennäköisyyksien valossa selkeää paikkaa, eikä arvailla suuntaa tai sekaantua epämääräiseen algojen sekä isojen pelureiden välienselvittelyyn tiukassa rangessa.
Futuurien (ja fundan) perusteella säädän ensisijaisesti pidemmän salkun tasapainoa ja poistan mahdollisesti ylimääräistä riskiä tai tarvittaessa lisään sitä sekä säädän sektorien välistä painotusta. Valmiit suunnitelmat auttavat riskinhallinassa ja tasot tarjoavat targetit ja stoplosspaikat. Reaaliaikainen price action tarjoaa lopulliset entrypaikat, joten suunnalla ei ole väliä, paitsi salkun riskinhallinnan kannalta.
Alla muutamia kosmeettisia päivityksiä tasoihin tämän päiväisen kaupankäynnin seurauksena, mutta isossa kuvassa tilanne säilyy odottavalla kannalla.