“Investors and portfolio managers who turned to derivatives, such as options and swaps, to try and hedge their long exposure have been shocked to see premiums [costs] explode as volatility has surged higher. Many of these investors and portfolio managers turned to the ETF market to create hedges and alpha plays [profitable trades] in this volatile market,” said Ihor Dusaniwsky, managing director predictive analytics at S3 Partners, a New York-based data provider.
… “The order book on S&P e-mini futures [the most widely used derivative contract] has become thinner and we have seen extremely elevated levels of trading for SPY throughout March,” said Marcus Miholich, head of the ETF capital markets group in Europe at State Street Global Advisors.
Vahva avaus kaikkialla, SPY:n seuraava vastus viime keskiviikolta 256.17.
Selvät pompun ainekset alkaa olla käsillä - senaatin myöhäinen päätös kannattelee positiivista ilmapiiriä ja loputkin stimulaation vaikutukset siirtyy kursseihin. SPY lähestyy 1H yliostettua tilaa, jossa kohtaa varmaan sitten tehdään viimeistään jäähtymistä. Kannattaa aina muistaa, että US pre marketin vaihtomäärä on pientä, joten avaus vasta varsinaisesti määrittelee päivän suunnan.
Hyvä osoitus siitä, miten vaikeaa on sijoittaminen, jos odottelee pohjien löytymistä. Nousureaktiot tapahtuu niin nopeasti, että tässä vaiheessa on vaikea tehdä päätöksiä. Itsekin eilen mietin ennen closea, että jätänkö yön yli treidejä. En jättänyt ja nyt tietysti harmittaa. Mutta harmitus loppuu nopeasti, kun puolestaan muistaa, että aikaisemmin nämä vastaavat päätökset on säästänyt paljon rahaa, kun seuraavina päivänä nähtiin sarja gap down avauksia. Pitkäsalkku on erikseen ja treidisalkku erikseen. Kokemattomille shorttaajille nämä on oppikoulun ensiaskelia siitä, mitä tarkoittaa vedonlyönti.
Hyvä muistutus monelle vähemmän treidaavalle. Optioista on jo pitkään näkynyt, miten puttien spreadit on muodostuneet hankaliksi ja “halvaksi” hinnoiteltuja on ollut vaikeampi löytää. Sehän on selvä, että niiden myyjät käy varovaisiksi, kun lasku on näinkin raju. Käännettä on lähdetty jo ennakoimaan päiviä sittten.
Olen jo pitkään marissut siitä, että EU:n kansalaisilta on estetty US:n suorat ETF treidit - ne olisi käytännön ilmaisia ja tuotteita olisi ainakin itselle helppo hyödyntää. Täällä olevat tuotteet on paljon vähemmän likvidejä, kalliita ja “sekavia” rakenteeltaan. Sen vuoksi olen vielä pääosin pysynyt osakkeissa treidien osalta tänä vuonna.
USOIL:in lasku on kiihtynyt parin tunnin sisällä, josta aamulla mainitsin. Selkeä vaikutus kursseihin tässä kohtaa. Kun/jos tämä löytää higher low:n, SPY:n laskukin pysähtynee.
Itsellä ei ole kokemusta, miten luotettava DAX on minuutti timeframella. Se vaatii paljon nopeaa price actionia, isolla volyymilla, jotta sen pohjalta voi tehdä päätöksiä. Mutta jälkikäteen katsottuna, ihan selkeä breakpoint. Tämän tyyppiset korjausliikkeet on hyvin tyypillisiä näin volatiivisina aikoina. Aika moni longia etsivä treidaaja nimenomaan odottaa ensimmäisen higher low:n syntymistä (5 tai 15min, toiset jopa 1H).
Siitä saa stopparille tukipisteen. Gap up openin riski on se, ettei siihen matkalle synny mitään tukitasoja, joten laskut saa enemmän vauhtia. Itse seurailen USOIL:ia tällä hetkellä suunta indikaattorina.
Näyttäisi että kaikki vähänkään isomman vivun mallit on pistetty sulki (ostavat vain takaisin niitä mitä on jo jengillä kassissa). Taitaa Nordea olla ruuvannut riskinhallintaruuvia näiden osalta tiukemmalle ja uusia ei alemmilta stoploss-tasoilta ole availtu.
Warrantit tosiaan täysin loppu, mutta sertien puolelta löytyy. Itse käytin BEAR DAX X15 NORDNET F6: kiinni sieltä huipulta eli 2-3 euron maastosta ja irtautuminen (aivan liian aikaisin ) 5 eurossa. Olisipa kerrankin ollut sitä kärsivällisyyttä niin olisi tullut hyvät tienestit (kyseinen serti tällä hetkellä n. 10€).
USOIL:in lasku veti perässään myös osakemarkkinat - konsolidoitui 5min tasolla, mikä näkyy SPY:lla.
Tiukkeneva BB kertoo hyvin siitä, että kohti avausta tapahtuu purkautuminen, tällä hetkellä UBB:n laidassa ollaan.
Hienoa analysointia sulla täällä koko ajan @DayTraderXL ! Kiitos siitä!
Miten tälläisessä tilanteessa yleensä kannattaisi tehdä ennen USA:n avaamista kun suunta näyttää tasoittuvan? Myydä positiot pois?
Jos positio vihertää, etkä pysty arvioimaan avauksen suuntaa, aina on hyvä varmistaa voitot!
Normaalioloissa yleensä pre marketin lasku on ollut hyvä indikaatio avauksen nousuun, mutta nyt on parempi olla ennakoimatta mitään. Toinen tapa on asettaa stoppari ja yrittää odottaa nousua sen avulla.
Onnistuin saamaan tuosta tämän päivän isosta laskusta kiinni DAX-shortilla. Kotiutin voittoja, mutta otin uuden entryn pienemmällä positiolla jokin aika sitten, ±0 nyt pyörii tuossa. Pitääpä vähän miettiä vielä, kiitos…
) 5 eurossa. Olisipa kerrankin ollut sitä kärsivällisyyttä niin olisi tullut hyvät tienestit (kyseinen serti tällä hetkellä n. 10€).
