Eipä taida markkinat oikeen olla vakuuttuneet, puolet pompusta jo sulanut…
Market Briefing: Fed takes action to shore up confidence in financial functioning
The stock market got a pop on the news that the New York Fed is going to be implementing a massive repurchase operation starting today. The desk “will offer $500 billion in a three-month repo operation at 1:30 pm ET that will settle on March 13, 2020. Tomorrow, the Desk will further offer $500 billion in a three-month repo operation and $500 billion in a one-month repo operation for same day settlement. Three-month and one-month repo operations for $500 billion will be offered on a weekly basis for the remainder of the monthly schedule. The Desk will continue to offer at least $175 billion in daily overnight repo operations and at least $45 billion in two-week term repo operations twice per week over this period.”
These changes, it was said, were made to address “highly unusual disruptions in Treasury financing markets associated with the coronavirus outbreak.”
The aim of this move is to ensure that there are no liquidity issues in the functioning of financial markets, which in turn is intended to shore up investor confidence in that proposition.
It’s a positive development to be sure, and that understanding is being reflected in the snapback rally off today’s lows.
The major indices are still down sizably, but relative to the 8-9%+ declines registered earlier, one can spin a 3.0% decline in the S&P 500 in a positive light.
Eli ei puolta triljoonaa, vaan 1.5 triljoonaa. Ja päälle puoli triljoonaa viikossa tästä eteenpäin. Infinite Money Cheat on kiva olla taskussa.
Mutta luulisi että tämä samalla aiheuttaa pientä paniikkia ilmassa… miten kusessa rahamarkkinat ovat jos tämmöistä tarvitaan?
6 tykkäystä
Tämä on tyypillistä - botit ajoi kurssin ylös ja nyt analyytikot miettii tarkemmin, miten tähän pitäisi suhtautua (tehtiin Higher Low)
4 tykkäystä
3 tykkäystä
Kutsuisin tuon kokoista rahaläjää myös “unusual disruptioniksi” mutta kaipa se on FEDin mielestä OK kun se on ylöspäin… Jokunen stop lossi taisi matkalla paukkua shorttaajilla.
2 tykkäystä
Paljonkohan Suomen Pankki laittaa peliin meidän talouden tueksi? 
100Me?
edit: Euro lähti nousuun ja Dollari laskuun
6 tykkäystä
Hulluhan se on, jos ei puolta tarjoa.
2 tykkäystä
Market Briefing: A half-baked rally
Well, the Fed seems to be intent with its massive repurchase operation on making sure the Treasury market continues to operate fluidly in the buying and selling of securities there. That’s a good thing given the importance of the U.S. Treasury market for global investors. You can’t have liquidity in that market dry up, as seemed to be the case in recent days.
What the Fed’s repo operation isn’t going to fix, or cure, is the coronavirus itself. It also isn’t going to end the “social distancing” that is becoming endemic as a measure to help curtail the spread of the coronavirus. In other words, this was a really important financial move, but it’s not a panacea.
Accordingly, the market’s reaction is only a half-baked one, which is to say it is appreciative of the effort to keep the Treasury market liquid, but still bothered by the absence of a concrete fiscal plan that could help mitigate the adverse economic tide that is swelling with shutdown efforts.
This perspective helps explain why the knee-jerk rally on the repo announcement news has been just that and not a one-way express train to positive territory.
The Nasdaq Composite is down 5.8%; the S&P 500 is down 6.1%; the Dow Jones Industrial Average is down 6.3%; and the Russell 2000 is down 6.4%.
Se näistä fundamenteistä, palataan asiaan ja charttien pariin tästä eteenpäin. Niitä on helpompi ymmärtää.
edit: FTSE has closed down 10.8% - the biggest one day loss since 1987
4 tykkäystä
Englannin trillion on suomeksi biljoona eli 1000 miljardia eli 10^12.
1 tykkäys
1 tykkäys
Totta turiset. Tätä se teettää kun sekaisin kirjoittaa englantia ja suomea ja niiden välillä on tämmöinen tyhmä ero.
1 tykkäys
Kultaan liittyen, junior kaivausyhtiö ETF on laskenut jo pidemmän aikaa ja tänään isolla volyymilla.
3 tykkäystä
Yhden laskupäivän marginaali jäi jäljelle, jotta ollaan tuossa 2315.6 pohjassa.
Fedin repo-uutisen myötä noustiin 15min aikana n. 6% ylös, mutta sen jälkeen käytännössä laskettiin.
Kuten eilen epäilin, tänään ei enää botit ollut ohjelmoitu viime hetken nousuun, vaan päinvastoin. Silläkin huijattiin monia, melkoista peliä kyllä.
13 tykkäystä
10v bondikorko on nousussa - sielläkin erikoinen ilmiö, että myytinkö ostolaita tyhjäksi vai onko tuo TV:n virheellinen wick.
3 tykkäystä
Muutama päivä sitten arvioin, että jos BA laskisi näille 150-155 tasoille, se olisi insta buy. Jäi tekemättä, ei noin heikkoon lopetukseen pysty ostamaan. Haettava ostotavoite alempaa.
7 tykkäystä
5 tykkäystä
Free fall all the way 
5 tykkäystä