Tesla - johtava tulevaisuuden autovalmistaja? (Osa 1)

Eiköhän tässä kohta kuulla sellaisia uutisia, että Karpathy ei ollut mikään merkittävä tekijä Teslalla ja saikin mennä häiritsemästä pois :joy:

13 tykkäystä

Moneyball on luotettavimpia lähteitä joka tiedottaa Kiinan automarkkinoista. Jos mies tekee virheen niin sen myös korjaa.

Todennäköisesti kvartaaleittain tapahtuu akkujen hintatarkistukset, myös Teslalla koska ko yritys itse EI TEE akkujansa.

Pari muutakin kuvaajaa voisin laittaa Moneyballilta jotka paljastavat Teslan heikkouden: ovat yhden voimalinjan varassa.

PHEVIen myynti kasvaa BEVejä voimakkaammin ja HEVeille on massiivinen kysyntä.

Pari huomiota Teslan markkinaosuuksista:

Huonolle tuo suunta näyttää markkinaosuuksissa.

Ja sitten lopuksi sellainen juttu, että kuinkas Tesla meinaa tuon Saksan energiakriisin selättää? 60-80% Saksan tehtaan energiasta tulee maakaasusta. Täällä kyllä suu vaahdossa tykätään laskea tehtaiden absoluuttinen tuotantokapasiteetti yhteen ja perustella kasvua sillä. Mutta kun se ei ole totuus, vaan oikea elämä heittää kapuloita rattaisiin ja tehtaiden tuotantoseisokit ovat enemmän sääntö kuin poikkeus. Tuo Saksan tilanne voi johtaa jopa siihen, että tuotanto on talvella seis.

FSD voitaneen jo haudata. Sen lisäksi kilpailijat ovat jo täällä. Saksalaiset napsivat myyntejä kalleimmissa autoluokissa, mm. Taycan myy paremmin kuin Model S. Halvemmissa 60 tonnin autoluokissa Korealaiset vie kaiken palstatilan. 60 tonnin hintaluokassa kuumimmat EV:t ovat nimeltään Ioniq 5&6 ja EV6.

Kyllä tämä on kallis lappu.

13 tykkäystä

Tesla juuri viimeisessä conference callissa kertoi, että näin ei ole. Vähintäänkin osa sopimuksista on pidempiä. Se, että XPengillä on näin, ei tarkoita että Teslalla olisi samanlaiset sopimukset.

Tesla muuten tekee nykyään myös itse akkuja. Munro osti Texasissa valmistetun Model Y:n Teslan 4680-akuilla ja tekee parhaillaan teardown sarjaa. Kannattaa ottaa seurantaan:

Teslan heikkous on, että eivät valmista polttomoottoreilla varustettuja autoja? :rofl:

Viittasit Saksan heikkouteen. Tesla myi Saksassa H1/2022 33 % enemmän autoja, kuin vuotta aiemmin. Teslan markkinaosuus kasvoi vuodesta 2021.

Teslan markkinaosuus Euroopassa on prosentin tarkkuudella sama kuin viime vuonna, huolimatta Shanghain lockdownista, mikä verotti ison osan Q2 Euroopan tuonnista. Tuo on aika huikea suoritus ottaen kuinka paljon uusia malleja EV-markkinalle on tullut viimeisenkin vuoden aikana muilta valmistajilta.

VW Group on ollut Euroopassa iso markkinaosuuksien häviäjä H1/2022.

Tuon sun hehkuttaman Taycanin myyntitilasto näyttää tältä. Sen myynti ei ole kasvanut sitten Q4/2020:

Euroopan energiakriisi on potentiaalinen uhka Teslalle siinä missä kaikille muillekin yrityksille, joilla on tehtaita Euroopassa.

35 tykkäystä

Tarkastellaanpa väitettä “kilpailijat ottaa Teslan kiinni vuonna X”. Volkswagen Group myy perinteisistä autonvalmistajista eniten sähköautoja ja on valmistanut niitä jo kohta kymmenen vuotta. Joka vuosi VW kertoo vuoden, jolloin se saa Teslan kiinni. Vuonna 2017 se oli vuosi 2021, vuonna 2019 ohitusvuodeksi sanottiin 2022.

Em. artikkelin mukaan VW tavoitteli vuonna 2019 Teslan ohittamista noin miljoonan auton myynnillä vuonna 2022. Tässä vaiheessa vuotta voidaan todeta, että VW Group ei tule myymään edes puolta miljoonaa autoa tänä vuonna eikä edes miljoonalla autolla ohittaisi Teslaa. VW on itse asiassa joka vuosi vain jäänyt lisää Teslan etumatkasta. Jos Muskin tavoitteet vaikuttaa joskus optimistisilta, näiden muiden valmistajien tavoitteet vaikuttaa ennemminkin epärealistiselta.

VW julkaisi eilen H1/2022 myyntiluvut, 217 100 toimitettua sähköautoa. Näissä luvuissa siis mukana koko Volkswagen Groupin toimittamat autot, eli Volkswagen, Audi, Skoda, Porsche, Seat jne.

Vuotta aiemmin VW Group toimitti 170 900 autoa, kasvua siis 46 200 autoa (+27 % y/y).

Jos verrataan näitä lukuja Teslaan, yhtiö toimitti H1/2022 yhteenä 564 743 autoa vs. H1/2021 386 181 autoa. Teslan toimitusmäärät kasvoi siis 178 562 (+46 % y/y).

Teslan vuosikasvu lähentelee siis VW Groupin kaikkien merkkien kokonaismyyntimäärää sähköautoissa. Voisiko joku selittää millä ihmeen perusteella nämä yhtiöt tavoittelee Teslan kiinni ottamista parin vuoden sisällä? Analyytikotkin odottaa ilmeisesti jotain ihmettä tapahtuvaksi, kun Bloomberg kertoi VW:n ohittavan Teslan kahden vuoden päästä.

VW Group voi kyllä jossain vaiheessa ohittaa Teslan, kun sähköautoja myydään enemmän kuin muita voimalinjoja, mutta toistaiseksi ero näyttää ennemminkin vain kasvavan Teslan eduksi.

26 tykkäystä

Nyt kun tarkastellaan väitettä “kilpailijat ottaa Teslan kiinni vuonna X” niin eikö olisi hedelmällisempää ottaa keskusteluun mukaan myös muuan BYD? 641 350 NEViä myi vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla, mikä on enemmäin kuin Teslalla. Toki jättämällä esim. BYDin pois keskusteluista, saadaan tuettua narratiivia.

Screenshot 2022-07-16 at 21.13.11

Eikö me just vähän aikaan sitten todettu, että ennustaminen on vaikeaa? Tuon 2019 jälkeen on sattunut eräs pandemia ja muuta hauskaa. Ei ole varmaan ihme, että jää tavoitteista? Joku muu taisi myös käyttää näitä selityksiä, kun ennusteista jäädään…2021 WV Group kuitenkin myi 453K BEViä, joka oli melkein tuplat edellisestä vuodesta. WV Groupin sähköautojen myyntien kasvu riippuu varmasti suurelta osin siitä, että kuinka hyvin saadaan muunnettua tuotantoa kohti sähköautoja. Kannattaa muistaa, että WV group myy muitakin kuin sähköautoja, yhteensä melkein 9 miljoonaa autoa :slight_smile:

Täälläkin on esitelty Dave Leen ennusteita, joten laitan tähän alle videon, miksi näissä kannattaa miettiä lähdekritiikkiä:
https://twitter.com/laque_tess/status/1546033485537808384

6 tykkäystä

Kerrotko vielä omin sanoin? Mikä tuossa videossa mättää?

2 tykkäystä

Toki tuossa BYD H1-luvussa oli mukana myös plugarit eli täyssähköautoja oli vain noin puolet tuosta määrästä.

7 tykkäystä

En ole täysin varma koko VAG-konsernin tuotannosta, mutta esim. Skoda Enyaqin vaatimaton toimitusvolyymi H1:llä johtuu Ukrainalaisen alihankkijan toimittaman johtosarjan toimitusvaikeuksiata jonka vuoksi koko Enyaq tuotanto oli seis huhtikuussa useamman viikon. Skoda itse arvio, että pidemmällä aikavälillä samaisesta Tsekin tehtaasta on tarkoitus työntää 370 Enyaqia / Enyaq Coupeta ulos vuorokaudessa. Se vastaisi yli 100.000 auton vuosituotantoa, ja pitää muistaa että kyseessä on vain yksi VAG-konsernin täyssähkömalleista.

Enyaqin toimitusajat ovat muuten Suomessa tällä hetkellä yli 12kk, joten kysyntää on. Ja moni potentiaalinen ostaja päätyy muuhun tilapäisratkaisuun, koska eivät jaksa odottaa niin pitkään.

Lähde:

5 tykkäystä

Ehkä hieman liian innokasta analysointia nukesta, joka ei siis ole mikään prototyyppi, vaan esitykseen tehty visualisointi seuraavasta projektista. Tuon nuken muotoista bottia Tesla ei saisi varmaan edes kävelemään pystyssä viiteen vuoteen. Ei kannata odottaa oikeita ihmisen jalkoja/jalkapohjia oikealle prototyypille. Kädetkin tulee olemaan varmaan jotain muuta kuin ihmisen kädet sormineen.

Ensimmäinen prototyyppi näytetään AI day 2:ssa syyskuussa. Tarkennan vielä, että pidän tästä projektista, yksi mahdollinen kasvumahdollisuus 2030 -luvulle, kun sähköautomarkkinassa ei ole enää kasvumahdollisuuksia.

6 tykkäystä

Sähköautojen toimitusajat ovat todella pitkiä. MacE myydään ensi vuodelle USA:ssa. VW myy riisuttuja malleja nopeammalla toimitusajalla. Ainoastaan Kiinassa autovalmistajille on kapasiteettia tarpeeksi.

Kyllä kilpailua on tulossa, vaikka ennusteet menivät pieleen milloin kisa alkaa.

Tesla on hyvissä asemissa vielä ensi vuodellekin berlinin ja Austinin ansiosta Euroopassa ja USA:ssa. Kiina on mielenkiintoinen jo ensi vuonna, koska vienti Eurooppaan pitäisi loppua.

BYD PHEV autojen sähköinen range on luokkaa 80-110km. Minusta on järkevää laskea PHEV:t mukaan, koska monille 800km yhdistetty range on tärkeää. Teslalla on vain 4 automallia, mikä on mielestäni suuri riski. Varsinkin edullisen mallin puuttuminen on ongelmallista. Siellä ne suurimmat kasvunäkymät kuitenkin ovat. Myös Euroopassa.

Luxury-markkinasegmentissä range rajoittaa pure electric osuuden kasvua. Kaikki Maksukykyiset asiakkaat eivät tee kompromisseja.

2 tykkäystä

Miksiköhän markkinoilla ei ole kunnon farmari sähköautoa? Tuntuu kummalliselta. Tesla jos sais tähän rakoon tehtyä perhefarkun niin ois jackpot.

1 tykkäys

Farkut ovat perheihmisille, joilla on kaikenlaista kiirettä ruuhkavuosina. Heillä ei ole aikaa eikä kiinnostusta aloittaa tagien ja appien kanssa pelaaminen. Auto pitää olla selväpiirteinen ja käytettävissä yllättävissäkin matkamuutoksissa.
Omia ruuhkavuosia muistellen, matka saattoi aivan yllättäen suuntautuakin terveyskeskukseen ja pelikyydeissä ei tosiaankaan selvitelty huoltoasemien paikkoja, kun pasmat olivat selviä sen suhteen. Kuka olisi hallinnut tilanteen, jos matkalla olisi pysähdytty 5-6 tenavan kanssa puoleksi tunniksi huoltamon takapihalle.
On oikeasti tarve saada tolkkua lataamiseen, autojen käyttöliittymiin ja moneen muuhun asiaan ennen kuin tesla (vast) on kaikenkansan menopeli. Nyt sähköauto on uutuustuotteen elinkaaressa siirtymässä ‘varhaisista kokeilijoista’ seuraavaan vaiheeseen.

6 tykkäystä

Amerikkalaiset eivät enää taida SUV-ajalla oikein perustaa farmareista. Esim bemarin myymistä 3-sarjalaisista farkkuja oli alle 1%.

2019 jenkeissä myytiin vain 216k farkkua ja niistäkin 195k oli näitä korotettuja “all terrain” versioita.

Ehkäpä joku eurooppalainen merkki tekee.

5 tykkäystä

SUV:it ajavat saman asian… Teslalla Model Y pienelle perheelle (toimii todella kivasti, itsellä tämä malli perheautona) ja Model X isommalle. Olikohan X:ssä tilaa 7:lle…

7 tykkäystä

Kyllä se vaan katteisiin osu. Nyt automotive gross margin 27.9%, eli matalin “miesmuistiin”.

Editoidaan lisäys:

3 tykkäystä

Tuotanto ja kassavirrat romahtivat viime kvartaaliin verrattuna. Vajaa miljardi saatiin kun myytiin Bitcoinit. Arvostus ei kyllä montaa tämmöistä kvartaalia kestä :expressionless:

16 tykkäystä

@Hypolyysi Kyllähän tällä r&d budjetilla saa aikaiseksi vaikka some-botteja. Ei vaan tuolla rahalla pysy millään kilpailijoiden messissä. Eli mikä lie se Teslan “juttu” tulevaisuudessa on. Aiheellinen kysymys sinulta.

3 tykkäystä

Katteiden pieneneminen tällä kvartaalilla tuskin johtuu siitä, että raaka-ainekustannukset nousivat Teslan hinnankorotuksia nopeammin. Bruttokate per myyty auto laski $1115 dollaria ja oli $14 328.

Tämä johtunee luultavasti kokonaisuudessaan siitä, että:

  • Austinin ja Berliinin tehtaat laskettiin ensi kertaa cost of revenues alle. Mutta tuotantoa todella pieni määrä (siis äärimmäisen heikko kate, jollei jopa negatiivinen)
  • Shanghaissa menetettiin tuotantoa 100 000 autoa. Tehtaan kulut kuitenkin juoksi koko ajan (heikentää katetta).

Q3 raportti paljastaa todellisen tilanteen.

Karhuna saa jopa kustannussäästöt spinnattua negatiiviseksi asiaksi. Btw Tesla käyttää enemmän rahaa tuotekehitykseen kokoon suhteutettuna, kuin mikään muu valmistaja (R&D per myyty auto).

Yleiskommentti raportista: Odotuksia parempi ja oli täysin tiedossa, että kun Shanghaissa menettiin 100 000 tuotantoa, raportti on heikompi. Q3:lla palataan taas ennätyksiä rikkovaan tuotanto- ja tulostahtiin.

29 tykkäystä

Tai sitten varasto jää käsiin, kun taantuma iskee kasvoille. Case on perustunut siihen, että myynti kasvaa jatkuvasti sitä mukaa kun tuotantoa saadaan ajettua ylös. Entäs kun ollaan taantumassa ja kysyntä laskee?

Jenkeissä ei mene kovin hyvin, teknot kertoneet, että rajoittavat rekrytointeja, kohta siis jo potkivat porukkaa pihalle. Asumiskustannukset nousseet järjettömälle tasolle, varsinkin CA/TX akselilla. Korot nousussa, asumiskustannukset niin kovia, että kohta on pakko myydä auto, kun ei varaa maksaa kuukausikustannuksia. Kenellä on jatkossa varaa hankkia ylikallis auto, kun ei ole varaa edes polkupyörään eikä ruokaan?

Tesla on näyttänyt tietä muille, ja todistanut, että jenkeissä voidaan yhä operoida autoteollisuudessa, disruptoinut koko markkinan, mutta katteita on pakko laskea jos aiotaan jatkossa kilpailla muiden kanssa, kun ostovoima ja kysyntä katoaa.

6 tykkäystä

CFO Kirkhorn earnings callissa: ”We don’t see demand being impacted negatively during this macroeconomic environment. If it did, it would be immaterial.”

Yleisenä huomiona vielä se, että premium autoilla on hyvätuloinen asiakaskunta, johon taantuma ei vaikuta yhtä rajusti kuin yrityksiin, jotka myyvät ns. koko kansalle.

7 tykkäystä