Tietoevry - Tähtäimessä kannattava kasvu

Niinpä, onkohan tuo omistajaluettelo Inderesin yhtiösivuilla jo päivittynyt lokakuun lopun tilanteeseen, osaako @Verneri_Pulkkinen sanoa?

Lisäys: Siinä Cevianin omistusosuus on 7,92% eli juuri tuo 9,4 miljoonaa kappaletta.

Lisäys 2: Jollei muuten joku tiennyt niin Inderesin yhtiösivuilla on yksilöity myös suurimmat hallintarekisteriomistajat, tosin taitaa olla vain premium-jäsenille.

4 tykkäystä

Ei välttämättä kaikkien osalta. Esim. Blackrock on Holdingsissa päivittynyt viimeksi pari päivää sitten ja tuo 1,4 % mikä näkyy inderes.fi.ssäkin on sama Holdingsissa. Mutta Cevian on päivittynyt viimeksi 30.9. eli ei näy muutos ainakaan vielä jos sellaista on edes tullut.

4 tykkäystä

TietoEvry ollut piensijoittajien suosituimpia osakkeita. Joku tuntuu myyvän aika isosti.

13 tykkäystä

Uutisoitiinko tästä Suomessa ollenkaan?

TietoEVRY Oyj : MMA signs agreement with TietoEVRY to implement an Instant Payments System in the Maldives

11 tykkäystä
10 tykkäystä

Tätä pitää nyt vain holdata. Aliarvostus purkautuu kun yhdistyminen on sulateltu niin operatiivisessa työssä että markkinoilla. Siihen voi mennä hetki, ja sitten toivotaan että kakku on kermainen.

4 tykkäystä

Nää on aina mahtavia :grin: onko seuraava neles ku neles on noussu. onko kaikki medtech firmat seuraavia revenioita jne :stuck_out_tongue: mutta mielenkiintonen uutinen otsikoinnista huolimatta

2 tykkäystä

@Gasparov, tuo on mennyt täysin ohi kuin myös ao. uutinen

12 tykkäystä

Mistä johtuu Tietoevryn tänä vuonna maksaman osingon ”pienuus”? Ensi vuonna on ainakin analyytikkoennusteiden mukaan n. ~5% osinkotuotto.

1 tykkäys

Silmäilemättä raporteista tarkempia syitä, rohkenisin epäillä paria asiaa.
a) Fuusio tapahtui 2019 lopussa, halutaan kerätä kassaa?
b) Kassan suojelu. Yhtiö pelasi varman päälle pienentämällä osingon, ajat kun ovat hieman epävarmat (korona). Löytyy useita muita firmoja, jotka tehneet saman.

@debit kiitos kaivelusta! Valitsemme siis neiti B:n.

4 tykkäystä

Jotta ei mene ihan mutuiluksi niin otetaan lainaus suoraan Q2-rapsasta (ei ollut vaikea löytää):

Toimitusjohtaja Kimmo Alkio kommentoi osavuosikatsausta:

Olemme tyytyväisiä voidessamme vahvistaa päätöksen jakaa osinkoa vuodelta 2019 – määrältään 50 % vuoden 2020 varsinaisen yhtiökokouksen valtuuttamasta tasosta. Päätöksen taustalla ovat Covid-19-pandemian vaikutukset sekä vuoden 2020 ennakoidut, suuret kertaluonteiset erät. Uskomme, että yhtiön keskipitkän ja pitkän aikavälin osinkonäkymät ovat hyvät.

14 tykkäystä

pistetään nyt tännekki omaa mutuilua mallisalkusta ja tietoevrystä jos joku haluaa fiilistellä yhden miehen spekuulaatiolla. Inderesin kahvihuone (Osa 1) - #5316 by anttirs

Ei oikeen tienny kumpaan tuon laittas nii laitan molempiin :smiley:

2 tykkäystä

Kiitos! Ei ollut aikaa kaivella ja ajattelin että joku ystävällinen tähän vastauksen antaa.

TietoEvryllä trendimuutos menossa. Ainoita salkunnousijoita kun muut punasella?

4 tykkäystä

Nyt vaan kohti kolmekymppisiä niin pääsee keventelee ylipainoa maltillisemmaks :slight_smile:

4 tykkäystä

Moi, sori jos sidetrackkaan aiempaa keskustelua. Osake on itselle uusi tuttavuus, mutta kun kiinnostavia ostettavia ei aivan liikaa pörssistä löydy niin kiinnitin huomioni tähän. Näyttäisi olevan sekä Inderesillä että OP:lla osta-suositus ja tavoitehinta aika paljon korkeammalla kuin kurssi nyt. Osaisiko joku konkari sanoa, että mistä pörssin ja analyytikkojen näkemysero johtuu? Mielestäni erityisen kummallista siksi kun sektori näin muuten on pärjännyt hyvin ja tämä epäilyttää.

4 tykkäystä

Suuret integraatiokulut tänä vuonna, väliaikaisesti pienempi osinko ja suurimpien omistajien myynnit pitävät osaketta alhaalla. Kunhan muutama kvartaali mennään eteenpäin ja EBIT nousee vanhalle tasolle, purkautuu samalla aliarvostus.

15 tykkäystä

Hiukan eriävä mielipide Tiedon tulevasta kehityksestä. Olen mielelläni väärässä, koska olen omistanut aiemmin ja taas tällä hetkellä Tietoa mutta en oikein uskaltaisi lisätä nykypositiota.

TietoEvry on sen kokoluokan yhtiö, että sen tulos ei oikein voi olla yhtä korkea esim. liikevoitto-%:lla, mitattuna kuin sektorin pienemmillä firmoilla. Esim. Goforen ja Vincitin on helpompi saada korkeita prosentteja vuosittain. Jos oikein olen ymmärätnyt TietoEvryllä on suuri osa henkilöstöä valtion/julkisen puolen hankkeissa pitkillä sopimuksilla kiinni, missä on kiinteät hinnat ja paremminkin laskupaineita uusille sopimuskausille. Kasvua tekevä henkilöstön osa on siis pieni verrattuna vaikka edellä mainittuihin Goforeen ja Vincitiin, missä firma voi myydä henkilöstöä konsultteina talon ulkopuolelle. Kuten vaikkapa kuluvalla viikolla uutisoitu Goforen alihankintasopimus Traficomille, mistä Gofore laskuttaa ilman riskiä hyvällä katteella ?

Tuohon kokoluokkaan liitty mahdollisuuksien lisäksi riskejä. It-ala on niin työvoimakustannus voittoinen ala, että jos henkilöstön käyttöaste vähänkin sakkaa, niin tulos laskee välittömästi ja voimakkaasti. Sama tietysti muillakin firmoilla, tämä nyt tietty itsestäänselvyys. Tieto on lähivuodet onnistunut hyvin, tulosta on tullut, mutta Tiedolla on myös viimeisen n. 10 vuoden aikana ollut heikompia vuosia mitkä ovat johtaneet yt-tilanteeseen.

Voinpa olla täysin väärässä ylläolevassa kirjoittelussa ja ehkä nämä pointit ketjussa jo jossain muodossa olikin,mutta tämä ei haittaa koska silloin salkustani tuo n. 2% osa tuottaa hyvin osinkoja.

e: p/e muutettu liikevoitto %, kuvannee paremmin ajatusta takan

10 tykkäystä

Hyvä saada vasta-argumenttia. Olen samaa mieltä siitä että valtion ja kuntien sopimukset on paskoja, mutta mielestäni ne on yleensä paskoja valtioille ja kunnille. Kunnista en osaa sanoa mutta ainaki nuo valtion sopimukset mihin olen joissakin järjestelmäkehityshankkeissa päässyt näkemään niin sopimus sisältää jotaki ja maksaa jotaki, sitten kun pikkusen halutaan jotakin tehdä lisäksi niin se maksaa maltaita. Sitä kun ei voi muilla teettää kun sopimus on jo jonkun kanssa. Tiedon sopimuksista ei ole mitään hajua, en ole ollut ainakaan tietoisesti suoraan tekemisissä ko firman kanssa.

Mitä oikein tarkoitat? Kannattavuusprosentit varmaankin ovat pienemmillä yrityksillä korkeammat. P/E ei ota kantaa kannattavuuteen. Jos osakekohtainen tulos kasvaa, niin P/E laskee mikäli osakkeen hinta pysyy muuttumattomana.

Jos tarkoitat että markkinat antavat pienempien yhtiöiden arvostuskertoimien venyä, koska niiden uskotaan kasvattavan liikevaihtoaan (ja siten tulostaan) tulevina vuosina, niin olen samoilla linjoilla. Tämä toki nähdään osakkeiden arvostuksessa jo tällä hetkellä (Inderesin arvioista):

TietoEVRY DIGIA Vincit Siili Gofore
P/E (21e) 9,8 11,9 13,2 13,9 18,1
8 tykkäystä