Osakesijoittaminen

Valmet Oyj - ketju


Valmetin ja Neleksen yhdistyminen ei aiheuta toistaiseksi muutoksia Inderesin suosituksiin.

3 tykkäystä

OP on eri mieltä. Tavoite toki ylemmäs.

2 tykkäystä

OP:n Anssi Raussi aamukatsauksessa:

Nostamme Valmetin suosituksemme tasolle VÄHENNÄ (aik. Myy) ja tavoitehintamme 35,50 euroon (aik. 35,00). Valmetin osakekurssi laski yli 6 % Neles-yhdistymisen tultua julki. Tavoitehintaamme nostaa toisaalta saatavat synergiat, mutta laskee Neleksen omistajien saama preemio, joka maksetaan Valmetin omistajien pussista. Näiden kahden tekijän summa muodostuu näkemyksemme mukaan kuitenkin lievän positiiviseksi Valmetin omistajille.

4 tykkäystä

Analyytikot tuntuvat arvioivan synergiat aika pieniksi. Ja niinhän se varmasti onkin, että sellu- ja paperibisnekseen synergiateivät valtavan isot olekaan. Näkisin kuitenkin Neles oston hyvänä panostuksena automaatio- sekä prosessibisnekseen ja uskoisin sen osan olevan nykyistä isommassa roolissa Valmetin tulevaisuuden liikevaihdosta ja tuloksesta.

Olenko ajatuksineni ihan yksin? Näettekö Valmetin jatkossakin sellu/paperiyhtiönä vai laaja-alaisempana teknologiatoimittajana?

6 tykkäystä

Suosittelen katsomaan tai kuuntelemaan tuon fuusiota koskevan tiedotustilaisuuden ellet ole jo tehnyt niin :point_down:

Tämä tilaisuus valoi itselle ainakin uskoa ja luottoa tämän fuusion hyödyistä ja omistaja-arvon luomisesta. Mielestäni Laine käy tilaisuudessa varsin seikkaperäisesti läpi muun muassa fuusiosta saatavia hyötyjä. Lisäsin itse pienesti Valmetia osakesäästötilille juuri tuosta dipistä.

11 tykkäystä

Ns. markkinat eivät alun alkaenkaan ole ollenkaan tykänneet Valmetin Neles-operaatiosta. Ehkä se on nähty enemmän nurkkapatrioottisena pelastusoperaationa kuin bisnespotentiaalin kasvattamisena. Sikäli tämä epäluulo on ollut hieno juttu, että Valmetia sai vielä vuodenvaihteessakin pilkkahintaan.

Kuten @Kaunohammas edellä sanoi, kyse on siitä luottaako Valmetin johtoon. Valmetilla ja Neleksellä on yhteinen Metso-tausta ja Valmetin johdolla on erittäin vakuuttavat näytöt omistaja-arvon tuottamisesta. Tämä ei tarkoita että se ei voisi tehdä virheitä, mutta luotan siihen, että sillä on hyvät perusteet Neles-hankinnalleen. Bonuksena sitten vielä se, että vaikka pörssistä yksi hieno yhtiö taas poistuu, niin se pysyy suomalaisessa omistuksessa.

6 tykkäystä

@Don_Jari En tuota tiedotustilaisuutta aikaisemmin katsonut, mutta nyt sen katsottuani ajatukset vain vahvistuivat. Neles tuo toki hyötyjä myös tuonne Pulp & Paper segmenttiin, mutta ennenkaikkea sen ulkopuolelle. Laine toi esille nykyistä liiketoimintaa ja synergiaa, mutta ei ennakoinut Pulp & Paperin tulevaisuutta. Itse uskon huollon menestyvän siellä, mutta investointien vähenevän.

@Sereno Varmasti on isolti kyse luottamuksesta johtoon, mutta myös yrityksen kivijalkojen, erityisesti automaation, tukevoittamisesta.

3 tykkäystä

Juuri näin. Ja kyllähän siellä väläyteltiin myös Neleksen venttiilien soveltuvuutta esimerkiksi vedylle. (Tuo vasemman laidan alin pallo :point_down:)

6 tykkäystä

Hyvä asiahan tässä kokonaisuudessa on myös se, että Valmetin johdolla (etenkin) Laineella on vuosien työkokemus Neleksen johtotehtävistä → tiedetään harvinaisen tarkkaan, mitä kaupoilla saadaan vastineeksi. Aika näyttää oliko hinta liikaa, itsellä varovaisen positiiviinen suhtautuminen tähän. :+1:

3 tykkäystä

Niin onhan Valmet mukana jo laivateollisuudessa:

Yhteistyössä Spinnovan kanssa Valmet taitaa myös tutkia, löytyisikö Valmetilta teknologiaa, joista vaateteollisuus hyötyisi:

Mielenkiintoista tosiaan, mitä tulevaisuus tuo tullessaan. Näemmekö lisää aluevaltauksia?

5 tykkäystä

Tilaus sisältyy Valmetin vuoden 2021 kolmannen neljänneksen saatuihin tilauksiin. Tilauksen arvoa ei julkisteta. Laitos käynnistetään elokuussa 2023.

12 tykkäystä

Tilaus sisältyy Valmetin vuoden 2021 toisen neljänneksen saatuihin tilauksiin. Tilauksen arvoa ei julkisteta.

9 tykkäystä

Tilaus sisältyy Valmetin vuoden 2021 toisen neljänneksen tilauksiin. Tilauksen arvoa ei julkisteta. Käynnistyksen on määrä tapahtua vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä.

12 tykkäystä

Valmet toimittaa kattilan päivityksen ja savukaasujen puhdistusjärjestelmän Stora Enson Anjalan ja Inkeroisten tuotantolaitoksille

Tilaus sisältyy Valmetin vuoden 2021 toisen vuosineljänneksen saatuihin tilauksiin. Tämän tyyppisen kattilapäivityksen arvo on tyypillisesti noin 15-20 miljoonaa euroa. Kattilan seisokki on suunniteltu vuoden 2022 kolmannelle vuosineljännekselle, mutta uuden pussisuodattimen asennustyöt tehdään pääasiassa jo ennen seisokkia. Projektissa pyritään minimoimaan kattilan seisokkiaika.

14 tykkäystä

Tilaus sisältyy Valmetin vuoden 2021 toisen neljänneksen tilauksiin. Tilauksen arvoa ei julkisteta. Tämänkokoisen ja -laajuisen projektin arvo on kuitenkin yleensä 10–20 miljoonaa euroa.

12 tykkäystä

Valmetille pehmopaperilinjan uusintatilaus Eczacibasi Consumer Productsilta Turkkiin

Tilaus sisältyy Valmetin vuoden 2021 toisen neljänneksen saatuihin tilauksiin. Tilauksen arvoa ei julkisteta.

11 tykkäystä

Mukavasti on viime aikoina tiedotteita napsunut tilauksista Valmetilta, vaikka nuo tuoreimmat eivät toki mitään jättikauppoja olekaan.

Valmet julkistaa Q2:n torstaina iltapäivällä. Onnellisten tähtien alla on edetty ja yhtiön raportoinee jälleen kautta linjan vahvoista numeroista. Ennakko on täällä.

22 tykkäystä

Pieni pettymys ehkä odotuksiin nähden, tosin tilaukset ovat sitten tosi kovalla tasolla.

9 tykkäystä

Omasta mielestäni Valmetin Q2-raportti oli kaikinpuolin hyvä ja kurssireaktio kumman nihkeä (osakehan oli iltapäivässä selvässä laskussa ja päätöskin oli toipumisesta huolimatta pakkasella). Tuloksessa en näe draamaa, sillä pieni alitus tuli puhtaasti liikevaihdon kautta eikä kannattavuus pettänyt, joten Q2:lta ennusteisiin jäänyt katteen alijäämähän on “tallessa” tilauskannassa. Bruttomarginaali oli heikohkolla tuotemixillä ennätyskorkea ja historian toiseksi paras kvartaalitilausvirta ylitti ennusteet selvästi. Nokaksi vielä palvelut virkoavat (markkinanäkymien nosto).

30 tykkäystä

Yhteenvetoa tästä vielä Valmetin tilanteesta videolla. :point_down:

13 tykkäystä