Kelpaa hyvin itselle. Tulosrivit ilmeisesti hieman alle ennusteiden (tai ainakin Inderesin ennakkolukujen jälkeisten ennusteiden), muttei isossa kuvassa haittaa, ja operatiivinen kassavirta aika mukava, jonka perusteella ketjun otsikon voi edelleen pitää nykyisenä . Analyytikon syvällisempiä kommentteja odotellessa.
Liikevaihdosta 80% jo Yhdysvalloista. Mikähän mahtaisi olla osakkeen arvostus mikäli yhtiö olisi listattuna Yhdysvalloissa, jossain korvessa olevan Venäjän naapurimaa Ruotsin, tai Saksan sijaan
Tännekin kelpaa hyvin. Oma ajatus oli että ehkä vähän pitää keventää mikäli lähdetään ripeämmin nousuun. No ei lähdetty. Näkemys ei markkinalla ollut sama kuin itsellä, niin käsi meni ostonapille väkevän Dippailun takia. Vaikea sanoa kumpi väärässä, mutta en näe numeroissa perustetta 10% laskulle. Jotta voi pompata korkealla pitää välillä käydä kyykyssä (vanha osakemäkihypääjien sananlasku)
Niin markkinareaktio sikäli oikeutettu, että ennusteet alitettiin. EPS varsinkin pieni pettymys ennakoihin nähden. Kasvu kuitenkin hyvää ja suunta on oikea. Ennusteet olivat vain hieman turhankin korkealle viritetyt.
Tuo CFO:n lähtö tosiaan hieman jännä juttu. Kyseessä nuori kaveri, joka ostellut osaketta sadoilla tuhansilla euroilla, joka oletettavasti iso raha kuitenkin kaverille. Viimeisimmän noin 50te suuruisen oston teki vielä lokakuussa noin 40sek hintaan. Fiksu kaveri, jolta ostot olisi varmaan jäänyt tekemättä ellei olisi selvää näkemystä että saa hyvään hintaan.
Kilpalijalle tuskin siirtyy koska jatkaa edelleen vuodenvaihteeseen ja H1/2025 jatkaa vielä ulkopuolisena neuvonantajana avustaen uutta CFO:ta. Ilmeisen lämpimissä väleissä edelleen yhtiön suuntaan. Mikä tällainen henk.koht. syy sitten onkaan, niin ainakin tuo viimeisin osto lieventää pelkoja että jonkin isomman kuprun takia lähtöä olisi tekemässä.
Inderes: “Pidämme raportin jälkeistä osakekurssin laskua houkuttelevana riski/tuottomahdollisuutena nykyisellä tasolla. Tavoitehintamme pysyy ennallaan 50 kruunussa. DCF-mallimme, jonka uskomme kuvaavan paremmin yhtiön pitkän aikavälin arvonluontia, viittaa mahdolliseen osakekohtaiseen nousuun 52,5 kruunuun osakkeelta, mikä tukee positiivista sijoitusnäkemystämme.”
Tuossa lienee se osa kommentista, jota markkinat eniten odottivat:
On the downside, adjusted EBIT missed our expectations by 21%, largely due to higher costs in scaling emerging ad formats (e.g., full-screen and video ads), reduced capitalization of development costs, and impairment costs related to an unsuccessful mobile game launch. However, we believe the miss on earnings was weighed up on the FCFF, which was above our forecast and showcased strong cash conversion in the quarter.
Eli korkeammat kulut syynä tulosalitukselle, johon syynä ennakoitua suuremmat kulut teknologiakehityksessä/yms (=kasvuun) ja jokin kertaluenteisempi epäonnistunut peliprojekti (liiketoiminnoista se nykyään vähämerkityksempi)? Ei kuulosta hirveän pahalta.
Ja jos osakekurssi tästä isommin lähtisi romahtamaan, niin ennustan että Remco vetää hatusta taas jonkun tiedotteen, yritysoston tai osakkeiden lisätankkauksen
Edit. Muutkin analyytikkoseuraajat näemmä antaneet uusia tavoitehintoja (Nordnetissa näkyy). Pääosin näyttää tavoitehinnat laskeneet maltilliset 1-2 Sek. Paitsi RedEyen joka nostanut tavoitehintaa, joka silti muita alhaisempi 45
Huomioin myös tuon “unsuccessful mobile game launch” eli ainakin sen voi olettaa olevan kertaluonteinen. Kun katselee pidempää kurssikehitystä niin aika ajoin otetaan yksi askel taakse, jonka jälkeen voidaan ottaa kolme askelta eteenpäin. Näin se menee ja on aina ennenkin mennyt näiden kasvuyhtiöiden kanssa. Johdon puheet ennakoi kasvua eteenkin päin. Mut joo. Kokonaisuutena ei kuulosta mitenkään dramaattiselta.
Lisäys: Analyytikoiden ennusteisiin kannattaa aina suhtautua varauksellisesti. Ne ovat ennusteita, jotka voivat heittää kuperkeikkaa suuntaan jos toiseenkin. Parempi olisi, että jättäisivät ennusteisiin aina varaa pienelle positiiviselle yllätykselle
Redeye: Verve Group - kasvattaa edelleen markkinaosuuttaan
“Redeye päivittää näkemystään Verve Groupista Q3 2024 -raportin jälkeen, joka osoitti vahvaa kasvua, kuten alustava orgaanisen kasvun luku 31 % osoittaa. Vaikka kate oli hieman odotettua heikompi, uusi yritysosto, Jun Group, näyttää alkavan hyvin, ja orgaaninen kasvu kiihtyi. Koska 80 % Verven kokonaistuloista tulee Yhdysvalloista, odotamme markkinoiden jatkuvan vakaana. Redeye on tarkistanut arvioita ja arvostusta raportin jälkeen.”
Oho, en uskonut, että enää hirveästi lisäilisi näiltä tasoilta kun jo muutenkin kahminut salkkunsa täyteen Verveä . Ilmeisesti ei sitten ainakaan vielä törkeän kallis hänen mielestään. No ATH tasoihinhan on matkaa vielä +50% . Mikäli alkaa isommin taas tankkailemaan, niin taitaa olla hyvä loppuvuosi tuloillaan.
. Analyytikon syvällisempiä kommentteja odotellessa.
. Ilmeisesti ei sitten ainakaan vielä törkeän kallis hänen mielestään. No ATH tasoihinhan on matkaa vielä +50% 
. Mikäli alkaa isommin taas tankkailemaan, niin taitaa olla hyvä loppuvuosi tuloillaan.