@Erkki_Vesola päivitteli Wärtsilän yhtiöraporttia. 
Wärtsilä järjesti tiistaina hiljaista aikaa edeltävän analyytikkopuhelun. Viesti oli aiempaan tapaan rauhoitteleva ja Q4:n numeroita voidaan odotella melko luottavaisina.
40 tykkäystä
Onko Wärtsilästä tekeillä laajaa raporttia, @Erkki_Vesola ? Koitin yhtiösivuilta viimeisintä löytää, mutta sitä ei ainakaan ollut tutussa paikassa viimeisimpien analyysien alla.
Onko muilla vinkkejä, mistä Wärtsilään tutustuminen kannattaisi aloittaa? Yhtiöltä on ainakin viime aikoina tullut mukavasti sijoittajaesityksiä.
12 tykkäystä
Wärtsilä tai esimerkiksi Nokia eivät ole yhtiöasiakkaita, joten näistä ei ole laajaa raporttia. Vain yhtiöasiakkaista tehdään laaja raportti.
Tällaisia yhtiöitä, joita seurataan, mutta eivät ole yhtiöasiakkaina, niin löytyy oikeastaan vain näistä isommista firmoista. Yhtiöasiakkaat saavat kattavamman “setin”, kuten esim. laajan raportin. 
Tähän kysymykseen joku viisaampi saa vastata. Minuakin kiinnostaa.
15 tykkäystä
Moro JHeiskanen ja muut, oheisilla linkeillä pääsee Wärreen tutustumisessa jo aika hyvin liikkeelle. Englantia joutuu jonkin verran sietämään. Terv. Eki
https://www.wartsila.com/fi/sijoittajat/raportit-presentaatiot/vuosikertomusmateriaali
31 tykkäystä
Tässä olisi vielä Ekin aamarikommentti Wärtsilästä.
Wärtsilä järjesti tiistaina hiljaista aikaa edeltävän analyytikkopuhelun. Viesti oli aiempaan tapaan rauhoitteleva ja Q4:n numeroita voidaan odotella melko luottavaisina. Ainoat tekemämme ennustemuutokset koskevat kertaluonteisia eriä. Osakkeen lisää-suosituksemme sekä 9,00 euron tavoitehintamme ovat ennallaan.
13 tykkäystä
Yhtiö vaikuttaa olleen varsin selväsanainen siinä, että missä mennään ja mitä on odotettavissa vai tekeekö @Erkki_Vesola :n yhteeenveto vain sen vaikutelman🙂. Varsinaista uutta tietoahan näissä analyytikkopuheluissa ei varsinaisesti pitäisi tulla markkinoiden tasapuolisen kohtelun takia, olinko nyt vain itse missannut tuon, että Q4/2023 kannattavuudeltaan heikkojen toimitussopimusten osuus liikevaihdosta menee nollaan? Tiedossahan toki oli, että niiden osuus on pienenemässä hyvää vauhtia, sitä mukaa, kun saadaan toimitettua.
11 tykkäystä
Moro NN ja muut, CFO Berends sanoi että suurin osa vielä jäljellä olevista, ennen inflaatiosykäystä sovituista toimituksista tapahtuu H1’23:lla. Hieman jää Q3’23:lle ja Q4’23:lla (eli sen aikana) pitäisi jo päästä nollaan. Tai sitten englannin ymmärryksessäni on melkoisia puutteita. Tästä aikataulusta on ollut puhetta jo aiemmin ja nyt Wärre mielestäni hieman himmaili, aiemmin olen ymmärtänyt että koko hoidon pitäisi olla selvä jo H1’23:lla. Mutta hyvä näinkin. Ja en minä noissa tiedoissa näe mitään fair disclosuren kannalta arveluttavaa. Wärre ei ole missään vaiheessa ottanut kantaa ko. toimitusten tulosvaikutukseen, ainoastaan määrään. Itse en ole asiaa edes mallintanut, koska menisi normaaliakin pahemmin arvailuksi. Terv. Eki
34 tykkäystä
Tässä on Wärtsilällä nyt tuhannen taalan paikka… Heidän viestihän on pitkään ollut 100%uusiutuva energia ja verkon tasapainottamiseen nopeasti joustavat kaasuvoimalaitokset. Jotka nykyään voidaan myydä ”ready to hydrogen”, eli ainakin 25% H2 menee jo, ja kunhan parametrit on saatu hierottua kuntoon niin 1-2 vuoden päästä myydään 100% H2 valmiudella.
Nyt kun tuo Saksan politiikka on lyöty lukkoon tähän 80% uusiutuvat + 20% vety (alkuun nämä LNG-voimalat) malliin niin kuulostaa siltä, että lobbaus on ollut erittäin onnistunutta.
Esimerkkinä tämä juuri luovutettu voimalaitos, ja vastaaviahan Wärtsilä on myynyt Saksaan muutamia.
Toki kilpailijoita moottoripuolella on, mutta mitä isommista voimaloista nyt puhutaan, ja erityisesti verkon optimoinnin (Wärtsilä GEMS) sekä sähkön varastoinnin tarpeesta myös, niin sitä paremmat kilpailuedut Wärtsilällä on kun voivat toimittaa avaimet käteen pakettina kaikki. Ja kuten tuo uusin voimala, hoitaa myös 10 vuoden sopimuksella takuuna tietty valmius-/ tehotaso, huollot yms.
46 tykkäystä
Puheessa myös “As fast as we can”. Nopeastihan homma hoituu tekemällä isoja tilauksia alan toimijoille, mutta Saksalaiset tuntien, tarkoittaa nopeaa teknologian haltuunottoa oman maan firmoille. = yritysostoja kaikkialta mistä osaamista ja tuotteita löytyy.
Turhan halpa Wärre tällä hetkellä.
Puoli ilmainen jos joku haluaa ostaa paikan päästöttömien voimaloiden- ja energiavarasto-bisneksen paalupaikalle, flexifuel laivamoottorin kaupanpäällisenä jotka voi myydä pois.
Nämä energiapuolen bisnekset ainakin ovat ne seuraavan hype-alat, jollaisissa pörssiyritysten keroimien nousu nostaa osakkeet yleensä vähintään noin kymmenkertaiseksi lähtötasosta, eli wärre 70-80 euroa. Voi kuulosta utopistiselta mutta olisiko joku aikoinaan uskonut Nesteen erittäin heikkojen näkymien (Öljynjalostus) ja osake 3euroa tilanteesta osakkeen kaksikymmenkertaistumiseen. Samat ainekset kasassa mielestäni wärren tapauksessa, jos vain välttää ostetuksi tulemisen.
Tämä on se paikka jossa mitataan onko sijoittajalla näkemystä ja rohkeutta, lyhyen tähtäimen näkymät huono mutta pitkällä tähtäimellä loistavat.
27 tykkäystä
Vaikka hyvin positiiviseen sävyyn tästä Wärtsilän kannalta kirjoitinkin niin on siellä Saksalaisilla firmoilla jo samanlaista rautaa tekeillä, eikä niiden tarvi Wärtsilää kopioida tai firmaa ostaa. MAN on hyvin samassa pisteessä kehityksessä, yhtä lailla löytyy vety-valmiit moottorit:
https://www.man-es.com/home/topics/-in-tags/tags/hydrogen
Ja energian varastointiratkaisut:
Lisäksi heillä on Saksassa osittaisessa suosiossa olevat kaasuturbiinit joita Wärtsilä ei tarjoa.
Toisena paikallisena kilpailijana MTU joilla äärettömän suosittua 4000 sarjan moottoria saa 25% vetyoperointiin ja 100% target oli muistaakseni 2024. Toki tässä maksimiteho vain alta 3MW eli pienempiin paikallisiin voimalaitoksiin ja yritysten varavoimaksi enemmän.
Eli ei tässä liian ruusuisilla laseilla kannata tilannetta katsoa ennen kuin alkaa tulla nimiä papereihin. Peukut pystyyn että Wärtsilä saa tästä oman siivun
24 tykkäystä
Neste on vähän huono vertailukohta kun yhtiön bisnes sai kokonaan uuden tukijalan mikä heilautti kannattavuuden liikevoittomarginaalilla mitattuna jostain prosentista tai parista nykyisen yli 10 %:een.
Wärtsilälle taas uudet tuotteet on pakollista peruskauraa pysyäkseen mukana kilpailussa. Yhtiö tavoittelee 12 %:in liikevoittomarginaalia kun se on 2023e Ekin ennusteilla jo 9 %.
Wärtsilän pitäisi siis paisua ja kasvaa rajusti ja kannattavasti jotta 10x olisi realismia… Ellei osake tietysti ajaisi kuplaan.
48 tykkäystä
The technology group Wärtsilä will supply its internal combustion engine technology for two new U.S. power plants. The order was placed by a major American investor-owned utility in the Upper Midwest. The Wärtsilä engines were selected primarily for their grid-balancing capabilities as the utility expands its integration of renewable energy, notably wind and solar. The order was booked into Wärtsilä’s order intake in November 2022.
The two plants will operate with Wärtsilä 34DF dual-fuel engines. The first plant will generate an output of 28 MW from three engines, while the second will provide 47 MW of power from five engines. All eight engines will run on natural gas, the cleanest of all available fossil fuels, and will have the capability to use light fuel oil if natural gas is not available. This dual-fuel capability will ensure a secure supply of electricity.
34 tykkäystä
Q3/2022 osavuosikatsauksesta.
Energy liiketoiminta Q3/2021 → Q3/2022:
-Liikevaihto +43%.
-Tilauskanta +66%.
13 tykkäystä
21 tykkäystä
32 tykkäystä
Kun nyt Wärtsilän toimitukset Amerikkaan ovat puheena, linkitetään tännekin @KaroliinaLoikkanen hyvä kirjoitus USA:n IRA:sta: Vihreä siirtymä, osa 1: Onko USA:n Inflation reduction act lisäpäänsärky vai kultakaivos? | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
13 tykkäystä
Ja taas Wärtsilä mainittu: Merillä alkaa mullistus – vihreästä ammoniakista on tulossa laivojen uusi polttoaine | Yle Uutiset
27 tykkäystä
Wärtsilän sijoittajasuhteissa aloitimme hiljaisen kauden ja keskitymme tilinpäätöksen tekemiseen. Tässä kuitenkin vielä tiivistelmä hiljaista kautta edetävästä puhelusta talousjohtaja Arjen Berendsin kanssa: Kooste Q4 2022 hiljaista kautta edeltävästä puhelusta (wartsila.com) Myös tallenne puhelusta löytyy IR-sivuiltamme: Pre-silent call Q4 2022 - Wärtsilä Corporation (wistia.com)
47 tykkäystä
OP laskee Wärtsilän suosituksen vähennä-tasolle (aik. osta), toistaa 8,50 euron tavoitehinnan
18 tykkäystä
The technology group Wärtsilä will supply the generating capacity for a new balancing power plant being built in the U.S.A. The Pioneer Generation Station Phase IV power plant project is located in North Dakota and will provide Basin Electric Power Cooperative with the flexible gas generation needed to balance the inherent variability of energy from renewable sources, notably wind and solar. This balancing capability will enable Basin Electric to expand its generation to ensure reliable, affordable and responsible power to its membership. The order was booked in Wärtsilä’s order intake in October 2022.
The plant will operate with six Wärtsilä 50SG gas engines having a combined net output of 108 MW. The fast-starting and stopping ability of Wärtsilä’s engine technology allows full output to be reached in just minutes, thus ensuring a stable and reliable electricity supply regardless of the weather conditions.
The Wärtsilä equipment is scheduled for delivery in the beginning of 2024, and the plant is expected to become fully operational by the summer of 2025.
26 tykkäystä