Wärtsilä Oyj Abp - ketju

Tässä on Wärtsilällä nyt tuhannen taalan paikka… Heidän viestihän on pitkään ollut 100%uusiutuva energia ja verkon tasapainottamiseen nopeasti joustavat kaasuvoimalaitokset. Jotka nykyään voidaan myydä ”ready to hydrogen”, eli ainakin 25% H2 menee jo, ja kunhan parametrit on saatu hierottua kuntoon niin 1-2 vuoden päästä myydään 100% H2 valmiudella.

Nyt kun tuo Saksan politiikka on lyöty lukkoon tähän 80% uusiutuvat + 20% vety (alkuun nämä LNG-voimalat) malliin niin kuulostaa siltä, että lobbaus on ollut erittäin onnistunutta.

Esimerkkinä tämä juuri luovutettu voimalaitos, ja vastaaviahan Wärtsilä on myynyt Saksaan muutamia.

Toki kilpailijoita moottoripuolella on, mutta mitä isommista voimaloista nyt puhutaan, ja erityisesti verkon optimoinnin (Wärtsilä GEMS) sekä sähkön varastoinnin tarpeesta myös, niin sitä paremmat kilpailuedut Wärtsilällä on kun voivat toimittaa avaimet käteen pakettina kaikki. Ja kuten tuo uusin voimala, hoitaa myös 10 vuoden sopimuksella takuuna tietty valmius-/ tehotaso, huollot yms.

45 tykkäystä

Puheessa myös “As fast as we can”. Nopeastihan homma hoituu tekemällä isoja tilauksia alan toimijoille, mutta Saksalaiset tuntien, tarkoittaa nopeaa teknologian haltuunottoa oman maan firmoille. = yritysostoja kaikkialta mistä osaamista ja tuotteita löytyy.

Turhan halpa Wärre tällä hetkellä.
Puoli ilmainen jos joku haluaa ostaa paikan päästöttömien voimaloiden- ja energiavarasto-bisneksen paalupaikalle, flexifuel laivamoottorin kaupanpäällisenä jotka voi myydä pois.
Nämä energiapuolen bisnekset ainakin ovat ne seuraavan hype-alat, jollaisissa pörssiyritysten keroimien nousu nostaa osakkeet yleensä vähintään noin kymmenkertaiseksi lähtötasosta, eli wärre 70-80 euroa. Voi kuulosta utopistiselta mutta olisiko joku aikoinaan uskonut Nesteen erittäin heikkojen näkymien (Öljynjalostus) ja osake 3euroa tilanteesta osakkeen kaksikymmenkertaistumiseen. Samat ainekset kasassa mielestäni wärren tapauksessa, jos vain välttää ostetuksi tulemisen.
Tämä on se paikka jossa mitataan onko sijoittajalla näkemystä ja rohkeutta, lyhyen tähtäimen näkymät huono mutta pitkällä tähtäimellä loistavat.

27 tykkäystä

Vaikka hyvin positiiviseen sävyyn tästä Wärtsilän kannalta kirjoitinkin niin on siellä Saksalaisilla firmoilla jo samanlaista rautaa tekeillä, eikä niiden tarvi Wärtsilää kopioida tai firmaa ostaa. MAN on hyvin samassa pisteessä kehityksessä, yhtä lailla löytyy vety-valmiit moottorit:

https://www.man-es.com/home/topics/-in-tags/tags/hydrogen

Ja energian varastointiratkaisut:

Lisäksi heillä on Saksassa osittaisessa suosiossa olevat kaasuturbiinit joita Wärtsilä ei tarjoa.

Toisena paikallisena kilpailijana MTU joilla äärettömän suosittua 4000 sarjan moottoria saa 25% vetyoperointiin ja 100% target oli muistaakseni 2024. Toki tässä maksimiteho vain alta 3MW eli pienempiin paikallisiin voimalaitoksiin ja yritysten varavoimaksi enemmän.

Eli ei tässä liian ruusuisilla laseilla kannata tilannetta katsoa ennen kuin alkaa tulla nimiä papereihin. Peukut pystyyn että Wärtsilä saa tästä oman siivun

24 tykkäystä

Neste on vähän huono vertailukohta kun yhtiön bisnes sai kokonaan uuden tukijalan mikä heilautti kannattavuuden liikevoittomarginaalilla mitattuna jostain prosentista tai parista nykyisen yli 10 %:een.

Wärtsilälle taas uudet tuotteet on pakollista peruskauraa pysyäkseen mukana kilpailussa. Yhtiö tavoittelee 12 %:in liikevoittomarginaalia kun se on 2023e Ekin ennusteilla jo 9 %.

Wärtsilän pitäisi siis paisua ja kasvaa rajusti ja kannattavasti jotta 10x olisi realismia… Ellei osake tietysti ajaisi kuplaan.

48 tykkäystä

The technology group Wärtsilä will supply its internal combustion engine technology for two new U.S. power plants. The order was placed by a major American investor-owned utility in the Upper Midwest. The Wärtsilä engines were selected primarily for their grid-balancing capabilities as the utility expands its integration of renewable energy, notably wind and solar. The order was booked into Wärtsilä’s order intake in November 2022.

The two plants will operate with Wärtsilä 34DF dual-fuel engines. The first plant will generate an output of 28 MW from three engines, while the second will provide 47 MW of power from five engines. All eight engines will run on natural gas, the cleanest of all available fossil fuels, and will have the capability to use light fuel oil if natural gas is not available. This dual-fuel capability will ensure a secure supply of electricity.

33 tykkäystä

Q3/2022 osavuosikatsauksesta.

Energy liiketoiminta Q3/2021 → Q3/2022:
-Liikevaihto +43%.
-Tilauskanta +66%.

12 tykkäystä
21 tykkäystä

:muscle:

31 tykkäystä

Kun nyt Wärtsilän toimitukset Amerikkaan ovat puheena, linkitetään tännekin @KaroliinaLoikkanen hyvä kirjoitus USA:n IRA:sta: Vihreä siirtymä, osa 1: Onko USA:n Inflation reduction act lisäpäänsärky vai kultakaivos? | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus

13 tykkäystä

Ja taas Wärtsilä mainittu: Merillä alkaa mullistus – vihreästä ammoniakista on tulossa laivojen uusi polttoaine | Yle Uutiset

26 tykkäystä

Wärtsilän sijoittajasuhteissa aloitimme hiljaisen kauden ja keskitymme tilinpäätöksen tekemiseen. Tässä kuitenkin vielä tiivistelmä hiljaista kautta edetävästä puhelusta talousjohtaja Arjen Berendsin kanssa: Kooste Q4 2022 hiljaista kautta edeltävästä puhelusta (wartsila.com) Myös tallenne puhelusta löytyy IR-sivuiltamme: Pre-silent call Q4 2022 - Wärtsilä Corporation (wistia.com)

47 tykkäystä

OP laskee Wärtsilän suosituksen vähennä-tasolle (aik. osta), toistaa 8,50 euron tavoitehinnan

18 tykkäystä

The technology group Wärtsilä will supply the generating capacity for a new balancing power plant being built in the U.S.A. The Pioneer Generation Station Phase IV power plant project is located in North Dakota and will provide Basin Electric Power Cooperative with the flexible gas generation needed to balance the inherent variability of energy from renewable sources, notably wind and solar. This balancing capability will enable Basin Electric to expand its generation to ensure reliable, affordable and responsible power to its membership. The order was booked in Wärtsilä’s order intake in October 2022.

The plant will operate with six Wärtsilä 50SG gas engines having a combined net output of 108 MW. The fast-starting and stopping ability of Wärtsilä’s engine technology allows full output to be reached in just minutes, thus ensuring a stable and reliable electricity supply regardless of the weather conditions.

The Wärtsilä equipment is scheduled for delivery in the beginning of 2024, and the plant is expected to become fully operational by the summer of 2025.

26 tykkäystä

Hyvän kokoinen 108 MW:n moottoritilaus jälleen USA:han. Jenkeissä kysyntää tuntuu moottorivoimaloille riittävän ihan hyvin, vielä jos Eurooppassakin saataisiin hanat auki niin Wärtsilän tilanne alkaisi näyttämään kovinkin valoisalta.

Oman järjen mukaan ne hanat pitäisi kyllä Euroopassakin avautua, tulevaisuuden sähkömarkkinoilla joissa hinnat heiluu uusiutuvan tuotannon mukana aina vain voimakkaammin ja samaan aikaan kaasusta on enemmän tai vähemmän niukkuutta koska Venäjältä sitä ei enää tule, pitäisi moottorien syödä kaasuturbiinien markkinaa takuuvarmasti.

31 tykkäystä

Tulosennakko (Wärtsilä julkistaa Q4-raporttinsa tiistaina 31.1. klo 8:30):

Eki kuulostaa positiiviselta, mutta osake sopii kuulemma sinne kuuluisaan pitkään salkkuun… :upside_down_face:

Osakkeen arvostus yhä houkutteleva

Osakkeen kokonaistuotto-odotus ylittää selvästi tuottovaatimuksen eli riskikorjattu kokonaistuotto on houkutteleva. Suhteessa verrokkeihin osake on vuoden 2023 EV/EBIT- ja P/E-kertoimilla 25-29 % diskontolla ja alle myös osakkeen omien historiallisten kertoimien. Nousuvara DCF-arvoon on reilu 25 %. Osake sopii mielestämme etenkin pitkään salkkuun, sillä olemme vakuuttuneita yhtiön vahvasta kilpailuasemasta energiamurroksessa.

21 tykkäystä

The technology group Wärtsilä will supply its biogas liquefaction technology for an important new project in Mönsterås, Sweden. The system has been ordered by Scandinavian Biogas Mönsterås, a joint venture company between Scandinavian Biogas Fuels (SBF), the majority owner, and local farmers supplying manure and agricultural waste to the project. The plant will produce bioLNG, a substitute for fossil LNG, and will be used as transport fuel for heavy vehicles, thereby contributing to a fossil-free transport system. The order was booked in Wärtsilä’s order intake in December 2022.

Delivery of the Wärtsilä equipment is scheduled to commence in the first half of 2024, and the plant is expected to be fully operational later that year.

16 tykkäystä