Ennusteista vielä. Tälle vuodelle on hieman rivakampaa kasvua ennusteissa, mutta parille seuraavalle vuodelle vain reilu 8% pa. Jos konsultoinninkin kasvuennusteet on 5% luokkaa niin entä tuotteille? Miksi siellä kasvu hidastuisi noinkin merkittävästi?
Tuollaista 8% kasvua voisi tässä inflaatioympäristössä kutsua aika matalaksi, kun yhtiö kuitenkin profiloituu kasvuyhtiöksi ja tuloksestahan ei mitään tukea vielä kurssiin saa.
Kumpikaan näistä ei pidä oikein paikkaansa. Tai siis pitää siinä mielessä että Microsoft itse ei tarjoa konsultointia mutta sen kumppanit tarjoavat ja niitä on paljon, osaamista löytyy siis ihan laidasta laitaan.
pk-yrityksissä Microsoftilla on ns. suite tuote joka tarjoaa yritykselle periaatteessa kaiken ja moni firma joutuukin miettimään miksi maksaa erikseen tietoturvatuotteesta kun Mikkiksen paketissa tulee “ilmaiseksi” paremmat ratkaisut.
Tarkoitin “ilmaisilla” sitä että Microsoftin maksulliset tietoturvatuotteet tulevat paketissa jossa kaikki muukin tarvittava joten niistä ei erikseen joudu maksamaan mitään.
Ilmainen softa ei sinänsä nyt tarkoita mitään jos on osaava porukka, Vastaamossa oli niin räikeitä virheitä tehty ettei siinä kohtaa ollut enään väliä mitä tuotteita käyttää.
Microsoftin tuotteet vaativat heidän palveluiden, sekä tietoturvan yleensäkin vahvaa osaamista. Toki se voi olla myös mahdollisuus yrityksille jotka tarjoavat palveluita siihen päälle, mutta samalla jättää tilaa kilpailijoille jotka esim. tekisivät homman helpommaksi (erityisesti kun just niistä asiantuntijoista on huutava pula). Vaikea uskoa, että yksittäinen pelaaja valtaa koko markkinaa, toisaalta Microsoftin panostus on ollut todella kova.
Aloitetaan sillä että en todellakaan ole tietoturvan asiantuntija. En edes tietotekniikkaa ymmärrä kovinkaan syvällisesti.
Eli olen yrittäjä ja minulla on tuo MS business standard paketti enkä luonnollisestikaan tiedä mitä turvaa siihen sisältyy. Oma käsitykseni on että melko vähän. Lähinnä tuon päätelaitteen ja pilven välinen kommunikaatio käsittääkseni ja toki sitten MS palveluiden suojauspilven sisällä. Sen verran ymmärrän ettei tuo sisällä mitään päätelaitteiden suojausta. Toki rahalla saisi sitten tuon päätelaitteiden suojauksen, mutta siitä saa listahinnoilla maksaa liki 10€/kk/käyttäjä - eli ei nyt varsinaisen edullinen. Silloinkin vaatii osaamista ymmärtää miltä on suojauduttu.
Sitten toinen näkökohta on hivenen filosofisempi. Tuo MS ratkaisu on aika houkutteleva kohde kokeiluille etenkin pienempien yritysten osalta. En oikein jaksa uskoa että pitkälle automatisoitu järjestelmä pystyy erottelemaan typerän käyttäjän toimintaa vihamielisesti käyttäjästä. Eli näin ollen uskoisin pienemmän tietoturva yrityksen osaavan paremmin seurata ja virittää pienen toimijan toiminnan. Etenkin niiden konsulttien avulla. Ja kun puhutaan yritysten välisistä tietovirroista ja oikeuksien avaamisista eri paikkoihin.
Ja sitten on vielä tuo MS asiakaspalvelu, joka vastaa kun ehtii. Ei ole mikään nopein, etenkin jos ei ole suurta asiantuntemusta toisessa päässä.
Uskon siis haavoitoimiskohtoa löytyvän helposti pienempien yritysten purkkavirityksistä koko yrityksen eri toimintojen osalta.
Ja myös suuremmilla yrityksillä voisi kuvitella olevan halu varmistaa järjestelmien suojaus siten ettei olla yhden toimittajan varassa. Etenkin jos on kriittisempää toimintaa. Mutta tästä minulla on vain kokemusta yksittäisen käyttäjän roolissa.
Eli näen kyllä paljon riskejä ja en oikein näe/usko MS niitä ainakaan automaattisesti blokkaa vaikka ostaisi jonkin paketin MS:ltä. Toki voin olla hyvinkin väärässä ja hyvä jos olisin.
Juuri näin, Business Standard ei sisällä vielä mitään mutta kun laittaa jotain 8e tms per käyttäjä lisää niin saa sen Business Premiumin jossa on sitten modernit suojat sähköpostille, päätelaitteille yms. Ja päälle tulee paljon muuta kivaa jotka alkaa olemaan ns. semi-pakollisia kohta jos haluaa tietoturvan riittäväksi.
Tietoturvasta puhuessa on myös hyvä pitää mielessä tekninen velka ja vanhojen, huonojen toimintamallien poistuminen lopulta. Isoimmat tietoturvaesimerkit kuten Maersk(NotPetya) ja Vastaamo eivät ole pelkästään otantoja tietoturvan tärkeydestä, vaan myös varoittavia esimerkkejä muille yrityksille siitä mitä ei pidä tehdä. Kukaan ei varmaan tänä päivänä rakentaisi täysin litteää tietoverkkoa kun Maersk teki, joten sellaiset tapaukset missä pääsee laskuttamaan 2 viikkoa ylityötunteja koko henkilöstölle, tulevat vähenemään tulevaisuudessa.
Kun hyvät ylätason ratkaisut standardisoidaan, ne halpenevat ja siten päätyvät myös pienempien yritysten ratkaisuiksi. On hyvin vaikeaa kuvitella että pienemmät tietoturvayritykset pystyvät tarjoamaan tulevaisuudessa jotain mitä Microsoft tai Amazon ei kykenisi. Pitää muistaa että tietoturva ei ole “palvelu” joka ostetaan alihankintana, vaan se on yhteistyön tuloksena saatu kokonaisuus. Iso osa tietoturvaan liittyvästä tekemisestä tulee aina olemaan asiakkaalla itsellään.
Nyt on meneillään yksi tärkeimpiä teknologisia murrosvaiheita vuosikymmeniin, joten IT-ala ja siten WithSecure tulee varmaan peesaamaan tätä kasvua, joten keskipitkällä ajanjaksolla uskoisin tietoturvan olevan ihan hyvä sektori sijoittaa, varsinkin jos ennakoi korkojen laskua ja haluaa ottaa etupeltoon. En kuitenkaan usko että loputtomiin voi pysyä kyydissä ja Myy-nappulan kanssa kannattaa olla tarkkana, kun lopulta hyvien rakaisujen standardisointi syö markkinan.
Alitus tuli kokonaisuudessaan konsultoinnista, jonka arvo on osiensummassa n. 40MEUR. Pilvipalvelut kasvoivat odotusten mukaisesti. Positiivisinta oli bruttokatteen isohko nytkähdys ylöspäin Q4:sen 65,4% —> 69,3%, joka valaa uskoa tulevaan tuloskasvuun. Kassavirta kääntynee Q4:sella plussalle. Kurssireaktio (-7% eli 20MEUR) oli aika raju, kun alitus tuli konsultoinnista ja järjestelykuluista.
Tässä ketjussa taidettu jossain kohtaa ylempänä aiemminkin käsitellä OP:n selvästi muita korkeampaa tavoitehintaa. Käytännössä ero tulee siitä, että laskelmissa on hyväksytty muita tahoja korkeampi liikevaihtokerroin, jolloin tämä heijastuu suoraan myös tavoitehintaan. Lähivuosien kasvu- ja tulosennusteissa ei kuitenkaan niin merkittäviä eroja ole eri analyytikoiden välillä.
Nosto ketjuun tämän Juhani9:n kommentin tiimoilta. Mahtaako linjoille olla tullut tahoa, jolla olisi kokemusta miten WithSecuren EDR/XDR/MDR -paletit toimivat oikeassa elämässä (käyttöönotto, ylläpito, tuki, suorituskyky, hinnoittelu jne.), kun verrokkina on vaikkapa CrowdStrike, tai SentinelOne (tai generalistien puolelta MS)?
En näe sisältöä, onko Heikkilä WithSecuren kelkassa?
@Mututuntuma, thx vinkistä - jäipä näkemättä kun pikaiseen skannasin ettei tätä juttua olisi linkitetty. Hyvä että sentään uutinen, tai ainakin lähde oli uusi.
Mielenkiintoinen tilanne. Yhtiö kertoo rajatulle joukolle suunnatussa analyytikkopuhelussa kysynnän pehmeydestä ja kurssi laskee n. 15% viikossa. Ei pörssitiedotetta tai mitään virallista ulostuloa. Inderesin kommentti ja siitä sitten mediat tekivät juttuja.
Jotenkin tuntuu, että ei tuon ihan noin pitäisi mennä.
Taitaa markkinat odotella negaria arvostuksesta päätellen ja siihenhän nuo analyytikkopuhelun kommentitkin vähän viittaavat.
Kyllä tässä mielestäni oli jo hinnoiteltu negaria tarpeeksi jo aikaisemmin kun oltiin 1.4-1.5€ tuntumassa. Selvästi jotkut analyytikot arvostelee osakkeen kuin “piru lukee raamattua”. Nyt tämä alkaa menemään jo sijoittajien paniikkimyymiseksi mikä seuraa muun markkinan negatiivista tilannetta ja ollaan jo hinnoissa millä ei ole mitään tekemistä osakkeen todellisen arvon kanssa. Ensi viikon perjantaina 14.7 julkistetaan Q2 silloin viimeistään tiedetään missä mennään.
