100-baggerit 10 vuodessa, matalalla riskillä

Laitetaanpa itsekin foliohattu sekä pellen naamari päähän ja lähdetään myymään pyramidihuijauksia. Tai no en tällä kertaa ehkä jaksa pyramidia lähteä rakentamaan niin kuljetaan laiskana vaikka Theranosin jalanjälkiä :grinning:

Markkinoiden luominen on yleensä hidasta touhua niin kohdemarkkinan olisi oltava valmiiksi tarpeeksi suuri. Inderesin laajan raportin mukaan Nightingalen kohdemarkkinan koko olisi ollut vuonna 2021 noin 193 mrd USD ja Markkinan kasvu arvioitu noin GAGR 15% vuosille 2021-2026. Kohdemarkkinan osalta ei siis tulisi merkittäviä rajoitteita.

Nigthingalen markkina-arvo on tällä hetkellä aika tasan 70M EUR, mikä pohjautuu lähinnä nettokassaan. Jos tässä haluaisi huijata niin voisi katsoa vain liiketoiminnan markkina-arvoa, mikä helpottaisi asiaa huomattavasti, mutta ei nyt lähdetä sille tielle. 100-baggeriksi siis tarvittaisiin 7mrd EUR markkina-arvo.

Nightingalen tuote on pitkälti validoitu. Se on hinnaltaan erittäin kilpailukykyinen ja koko keissi pohjautuu kaupallisen läpimurron onnistumiseen. Testin listahinta on arvioitu 19 euroon. Laitetaan tähän oletuksena, että vuosien varrella Nightingale onnistuu laajentamaan testin tuottamaa validoitua tietoa ja onnistuu tämän myötä nostamaan listahinnan 40 euroon.

Jos yhdellä noin miljoonan maksavalla NMR-laitteella saadaan 90 tuhannen testin kapasiteetti, niin on itsestään selvää, että testauskapasiteettiin joudutaan investoimaan. On myös mahdollista, että osa laitteistosta/kapasiteetista vuokrataan tai esimerkiksi liiketoimintamallia muutetaan lisensointiin painottuvaksi. Kaupallistaminen, R&D yms. syövät myös huomattavasti pääomaa, mutta oletetaan nyt, että paketti saadaan pidettyä pääomakevyenä ja tulos kääntyy hyvissä ajoin positiiviseksi, eli “merkittävää” rahoitustarvetta ei pääsisi matkalla syntymään. Vedetään hihasta, että vaadittaisiin noin 8 mrd EUR yritysarvo. Jos otetaan hieman verrokkiryhmää korkeampi EV/S 4,5 niin liikevaihtoa tarvittaisiin 1,78 mrd EUR. 40 EUR per testi oletuksella myytyjä testejä tarvittaisiin noin 44,5 miljoonaa per vuosi. Testimäärä ei sinällään olisi täysin mahdoton, jos Nightingale onnistuu kansainvälisessä kaupallistamisessa, uusia merkittäviä asiakkuuksia ja yhteistyösopimuksia solmitaan kiihtyvällä tahdilla, lumipallo lähtee pyörimään ja sitä potkitaan vielä kansallisilla ennaltaehkäisevää terveydenhuoltoa kannustavalla (pakottavalla) sääntelyllä implementoitavaksi osaksi perusterveydenhuoltoa, minkä lisäksi vakuutusyhtiöt rakastuvat testin tuomiin riskienhallintamahdollisuuksiin ja ottavat sen osaksi myymiään terveysvakuutuksia. Perään vielä jos x10.

@Verneri_Pulkkinen halusi matalaa riskiä. Jos ei muuta, niin tässä nettokassa antaa ainakin hieman peliaikaa kunhan burn rate ei lähde hallitsemattomasti käsistä. Voihan ne näpit tosin polttaa pienelläkin liekillä sammakkoa keitellessä :grinning:

39 tykkäystä

Alla Paul Andreolan uusin haastattelu.
Tämä mies on yksi xpelin varhaisen vaiheen sijoittajista kun se oli 0.20 hinnoissa. Siirtäkää jos ei mielestänne kuulu tähän ketjuun.
Hänellä on hyviä ajatuksia multibaggerien löytämiseen.

19 tykkäystä

Itse valitsisin kriteerit huomioiden ruotsista acuvin. Kaikilla acuvin yhtiöllä on ihan hyvän oloinen meininki päällänsä. Mutta 100 baggeröinistä vastuun nostaisin piezo motorssin aijesopimukselle mikro moottoreiden toimittamiseen matkapuhelimien kameraoptiikkaan, PC:t, near-body-teknologia (ns. puettavat laitteet) ja autoteollisuudelle. PiezoMotorin arvio on, että noin 10 %:n levinneisyys johtaa PiezoMotorille noin 200-400 miljoonan Ruotsin kruunun rojaltituloihin vuodessa.
Yhteistyöstä saadut rojaltitulot eivät johda PiezoMotorille merkittäviin kustannuksiin. Markkinarvo yhtiöllä tällä hetkellä 189,67 milj. SEK. Sopimuksen toteutuessa ja useamman moottorin käyttö per kamera+ 10vuoden aikajänne huomioiden jonkinnäköistä potentiaalia löytyy.

8 tykkäystä