Ajatushautomo - mitkä pohjoismaalaiset yhtiöt hyötyvät koronasta

Kuten foorumilla on jo juttua ollutkin…

https://www.marketscreener.com/THE-A2-MILK-COMPANY-LIMIT-11384022/news/Health-Care-Stocks-Aren-t-Alone-in-Getting-a-Coronavirus-Boost-30089165/?countview=0

Aside from health-care firms researching possible treatments to the virus, a handful of other companies in sectors ranging from dairy to videoconferencing to online gaming could also benefit financially from the epidemic.

Suomesta valintani on Remedy.

Tällä hetkellä salkussa vain talenomia ja remedyä, 90% cash. (Nämä kaksi mielestäni immuuneimpia koronalle lähikuukausina… vaikka horisontti pitäisi yleensä olla pidempi)

2 tykkäystä

Onko kaikki muut yhtiöt tosiaan lähtenyt? Qt? Harvia? Efecte?

8 tykkäystä

Tässä piilee kuitenkin riski sikäli, että korot ovat markkinaehtoisia. Raskaasti velkaisille yrityksille ei välttämättä haluta myöntää lainaa, vaikka EKP:n ohjauskorko olisi kuinka matala. Riskiä lisää, että asuntomarkkinoiden notkahtaessa lainojen vakuutena käytetyt asunnot menettävät arvoaan. Asuntojen arvoa pitää yllä lähinnä sijoituskysyntä, eikä reaalitalous. Näkisin koronan tasaisesta kassavirrasta huolimatta riskinä vivutetun asuntosijoittajan kannalta. Tai no, pieni velka ei haittaa.

Jos on vakavarainen kiinteistösijoitusyhtiö, sitten kyllä, mutta tämä toimiala on pääsääntöisesti raskaasti vivutettu.

2 tykkäystä

Sampon Mirko lyhyesti kommentoi tätä Sampon osalta Sampo-ketjuun. Muistaakseni matka-jne vakuutusriski pieni, Sampon tuotot kärsii selvemmin sijoitustuottojen kautta. Toisaalta notkossa voi avautua Sampollekin ostopaikkoja.

2 tykkäystä

Laskun syvyys ei välttämättä tässä vaiheessa korreloi sen kanssa, kuin hyvä yhtiö on tai kuinka paljon korona ja taantuma vaikuttavat siihen. On aivan selvää, ettei viimepäivien lasku ole ollut järkevää, koska se on leikannut pahemmin pieniä epälikvidejä mutta suojattuja yhtiöitä.

Tällä hetkellä tilastojen valossa todennäköisin lisälasku kurssihuipusta on enää 10-15% lisää, tai että on yli 50% todennäköisyys laskun olevan max 15% lisää. Myynti lisädipin väistämiseen ei nähdäkseni siten saa odotusarvoa kovinkaan positiiviseksi.

Lisäksi pitää muistaa, että myynti on vain puoli veiviä. Pohjilta ensimmäiset palautumiset ovat yleensä nopeita, ja niiden missaaminen vähentää odotusarvoa lisää. Lisämiinuksia, jos realisoit nettopositiivisena ja maksat verot.

Ja Aston saattoi maksaa veroja olan takaa. Kertoi Harvia-ketjussa aloittaneensa ostot tasolta 5.20 ja ostelleensa jonkin aikaa nousevaan kurssiin. Voi olla kurssihuipusta 10% edestä veroja, jos ostaa takaisin.

2 tykkäystä

Kesko ei olisi oma valintani. Siinä missä peruselintarvikkeita jne hetkellisesti hamstrattaisiin, ylipäätään niiden saatavuus kärsisi, ja samalla kaikki muut “turhemmat” tuotteet/asiat jäisi myymättä, sairauspoissaoloja, jo alkujaankin överiksi kiristetty arvostus nollakorkoturvasatamana… Keskoa mieluusti ostaisin siinä vaiheessa, kun se olisi paniikin vanavedessä myyty alelaariin. Sitä tuskin nähdään ilman perusteellista rommausta.

1 tykkäys

Kannattaa kuitenkin muistaa, että näiden pienten yhtiöiden liikevoitto on usein vain muutama miljoona euroa kun taas isoilla satoja miljoonia. Mahdolliset taloudelliset shokit voivat osua pikkuyhtiöihin kovempaa eli kannattaa huolella tutkia myös velkaantuneisuusasteita.

3 tykkäystä

Ah, totta kai. Tällä hetkellä minulla on salkussa vain kyllin vakavaraista ja hyvää (omasta mielestä), kun NoHosta päädyin kallistumaan luopumisen puolelle. Siinä painoi myös nettovelkaisuusaste.

Lähinnä mielessä oli Kamux ja Harvia kun katselin näitä pienyhtiöitä jotka laskeneet kovasti. Niiden lasku painanut omaa salkkua raskaasti viime päivinä.

Pidän tätä käytännössä varmana.

Kesko joidenkin silmissä rinnastuu korkosijoitukseen, ja sitä ei tule osakekriteerellä alelaarista (korkealla tulostuotolla) löytymään ilman korkojen nousua, uskon.

2 tykkäystä

Hyvä huomio, itsekin pidän NoHoa edelleen riskisenä, vaikka tase vahvistuikin. Toisaalta pääanalyytikko Sauli Vilen ei näe vielä tässä vaiheessa riskiä, mutta Korona voi oikeasti eskaloitua ja näkyä liiketoiminnassa.

1 tykkäys

Itse ajattelen asian niin, että corona voi pahimmillaan tukkia julkisen puolen siinä määrin, että muissa vakavaa vähäisemmissä asioissa joutuu lähestulkoon väkisin käyttämään yksityistä puolta, mikäli sitten haluaa lääkäriin päästä. Siinä mielessä näen, että yksityinen terveydenhoito voi hyötyä tilanteesta.

Linkki kirjoitukseen, jossa uskotaan Ericssonin hyötyvän koronasta. Syynä tähän olisi Huawein ongelmat. Eli kirjoituksen mukaan Huawein puhelinmyynnistä 60 % tapahtuu Kiinassa ja nyt tämä on ottanut siipeensä. Logiikan mukaan Huawei ei enää pystyisi olemaan yhtä aggressiivinen hinnoittelija verkkopuolella. Kirjoituksessa uskotaan Ericssonin valtaavan markkinaosuuksia ennemmin kuin Nokia.

En itse ihan kaikesta ole samaa mieltä mitä tuossa kirjoituksessa oli mutta tämä on mielestäni oikeansuuntainen pointti:
Moreover, China is steadily losing its economic leverage to bully other countries.

https://www.google.fi/amp/s/investorplace.com/2020/02/coronavirus-a-catalyst-ericsson-stock/amp/

3 tykkäystä

Kannattaa huomata, että terveydenhuoltoalan yhtiöt tuskin ovat hyötymässä koronasta laajalti. Vaikka joistain uutisista voisi sellaisen kuvan saada. Äkkiseltään näkisin terveysalan yrityksen hyötyvän koronasta lähinnä silloin, jos se myy lääkettä tai rokotetta sairauteen.

Yrityksille ei todennäköisesti ole hyvä, jos hoidettavien henkilöiden tauti tarttuu hoitajiin, jotka siten eivät töissä ole.

1 tykkäys

Särkylääkkeet, käsidesit, hengityssuojaimet ja muut hygieniatuotteet… näitä kaikki nyt haluavat. Ja voisi kuvitella että sen aids -lääkkeen menekki on ollut kohtuullista. Ja toki rokoteasia on asia erikseen.

1 tykkäys

Mitäs mieltä ihmiset Thermo Fisher scientificista? Tosin aika tyyris osake jo valmiiksi. Tuotantoa on myös kiinassa, mikä aiheuttanut tuotanto katkoksia. Mutta voimakkaan korona testauksen aikana tuote menekki varmasti suurempaa?

Edit. Pitää opetella lukemaan, otsikossa puhuttiinkin kotimaisista yhtiöistä. Pahoittelut :sweat_smile:

1 tykkäys

Kuinka nopeasti muuten saadaan lisätilauksia tehtyä ja toimitettua? Lontoon lähiöissä alkaa päivittäistavarakaupassa olemaan hyllyt tyhjiä. Jostain syystä vessapaperi näyttää loppuneen ensimmäisenä. Eli @Iiiks olit varmaan oikeassa että ruoka yms kaupat eivät tässä ole voittajia. Paha myydä tavaroita, jos niitä ei ole vaikka ostajia riittäisi. Onko kauppojen helppo hankkia uusia toimittajia, esim tilata vessapaperia Metsa-Serlalta? (Jos Metsä-Serla valmistaa edes vessapaperia.)

1 tykkäys

Metsä Board (ent. Metsä Serla) tekee kartonkia, ei vessapaperia

1 tykkäys

Mutta eikös se vaan ole kaupoille hyvä jos myyvät hyllyt tyhjiksi? Ymmärsin, ettei mikään asiassa viittaa siihen, että tyhjät hyllyt johtuisi mistään toimitusvaikeuksista, vaan juurikin lisääntyneestä kysynnästä ja myynnistä. Itse näen asian niin, että ihmisten hamstraamisen seurauksena kaupat myyvät enemmän mitä normaalisti, ja sen vuoksi tavara loppuu kesken. Miten tämä huonoksi asiaksi kaupalle kääntyy?

Tiettyjen tavaroiden myynti/käyttö on vakio, joten esim. nyt myyty wc-paperi voi olla ekstraa kaupalle tässä kuussa, mutta ensi kuussa sen osto tarve on matalampi, kun sitä on jo hamstrattuna. Tällaisiin tuotteisiin näillä piikeillä ei ole pidemmässä kuvassa mitään vaikutusta.

2 tykkäystä

Itse ajattelin, että jos kyse Coronan vuoksi varastoon hamstraamisesta ”pahan päivän varalle”, niin kai se tavara jää sitten odottelemaan sitä käyttötarvetta. Eli näkynee ostotarpeen vähentymisenä sitten kriisin hetkellä tai kun varasto kriisin jälkeen tarpeettomana puretaan. Toivottavasti ei vielä ensi kuussa. Toki tuo on totta, että pitkässä juoksussa joka tapauksessa suhteellisen merkityksetöntä.

Apetit voi olla hyötyjä. Itse ostin hieman isomman satsin pakastepizzoja perheelle varalle. Vaihtoehtona esitetty Jalostajan hernekeitto tai tonnikalasetti ei saanut yhtä innostunutta vastaanottoa. :laughing:

Elisa myös hyötyjä. Jos porukkaa pysyy kotosalla, tarve kuluttaa sisältöjä videopalveluista kasvaa. Yritykset satsaavat VPN-yhteyksiin ja lisäkaistaan etätyön kasvun myötä

1 tykkäys