Euroopan viides huhtikuun lainavolyymin mukaan
Ja minä kun en kerennyt tänään lisäämään ff-positiota, vaikka tiesin tämän olevan tuloillaan. Oli kiirettä töissä… Myöhästyinkö? Saa nähdä.
Huomenna lienee @Atte_Riikola nostaa lähivuosien EPS-ennustetta noin 10%…
2 tykkäystä
Olikin vain 7% vaikutus eps:n, pahoittelut.
1 tykkäys
Aika yllättävää käyttäytymistä markkinalta ainakin omasta mielestä. Olisin melkein voinut lyödä vetoa, että osakekurssi nousee kun tämän kaltainen hyvä uutinen julkistetaan. Voi tietty olla, että laskee yleisen hermoilun mukana, mutta silti olen hieman hämilläni
2 tykkäystä
Odotellaan mihin asti valuu tässä kesäkuulla ja lisäillään sit kesällä. Toivoisin saavani lisätä 6,5€ tuntumasta.
1 tykkäys
Minä sain ostettua Fellowia vuoden lopulla hävyttömän halvalla 6,5 eurolla, ja 6,5e on myös osakkeen keskihinta salkussani. Hyvä minä, vaikka tällä kertaa rouva fortunalla olikin näppinsä pelissä.
Kurssi silloin tosiaan oli melko rajussa laskussa ja Atte kirjoitti tänne muistaakseni, ettei tiedä ihan tarkkaa syytä miksi osake edes laskee. En oikein tuntenut firmaa, mutta luotin Atteen, ostin siivun ja aloin sitten vasta tutkimaan omistamaani yhtiötä. Aivan pohjille en osunut, kurssi kävi 6,2e tienoilla ja on sieltä noussut sitten.
Ei ehkä paras tapa lähestyä osaketta, mutta nyt Pyysingin “osta ensin, tutki sitten” strategia näytti toimivan. Taitavaksi mua ei kyllä voi haukkua, pikemminkin laiskaksi. Jos olisin jaksanut tutustua caseen listautumisaikoihin ja merkitä osaketta ipossa sekä ahkerasti ostaa kaupankäynnin alettua, olisin varmaan nippanappa saanut omani nyt takaisin.
31.5.2019 klo 19.30 näyttäisi siltä, että toukokuun lainavolyymi on 18,2 milj€. Vertailun vuoksi huhtikuu oli 20,8 milj€.
Jos tuo tilasto on ihan reaaliaikainen, niin hieman vauhti hiipui toukokuussa tavoitteesta… Katsotaan vielä pari päivää, kertyykö lisää lainavolyymiä toukokuun tilastoihin…
1 tykkäys
Lainaajien lukumäärä nousi 28 697 toukokuussa kun huhtikuussa se oli 22 197.
Toivottavasti tämä pistää kesäkuun lentoon lainavolyymissa
4 tykkäystä
Aloitin lainasijoittamisen Fellow Finance-palvelussa toukokuussa 2018. Tässä muutamia viimeaikaisia huomioita:
-vertaislainasalkun toteutunut tuotto ollut viime aikoina huolestuttavasti alamäessä. Tällä hetkellä toteutunut tuotto näyttää enää vain 5,6% (pysyi pitkään n. 8-9% tasolla), vaikka hajautettu vuoden aikana yhteensä 592 lainaan, joista aktiivisia tällä hetkellä 390. 1-2 tähden lainoja salkussa ei ollenkaan, valtaosa 4 tähteä (n. 50%), loput 5 ja 3 tähden lainoja. Erityisesti 4 tähden lainoissa luottotappiovaraukset kasvaneet, tämän huomaa myös palvelun tilastot-kohdassa. Aktiivisten lainojen keskikorko 11,2%, joten siihen verrattuna 5,6% melko huono toteutunut tuotto. Toivottavasti luottotappiovaraukset ovat vain väliaikaisesti kohonneet ja tuotto vielä tästä nousee.
-tilastojenkin mukaan sijoittajien keskimääräinen tuotto on myös vuoden aikana laskenut.
Nämä havainnot herättävät mielestäni huolen, että onko kasvua haettu niin voimakkaasti, että lainahakemusten laadussa on jouduttu tinkimään? Itse en ainakaan aio nyt lisätä pääomia sijoittajana palveluun, vaan seurailla tilanteen kehittymistä. Myös Fellow Financen osakkeenomistajien (itsekin omistan pienellä painolla salkusta) kannalta huolestuttavaa, mikäli tuottotasot sijoittajilla pysyvästi laskussa. Jos esim. Sampo ja moni muu vakaa pörssiyhtiö maksaa vertaislainaamisen tuottoa isompaa osinkotuottoa, en usko sijoittajien lukumäärän kasvavan kovin pitkään 
4 tykkäystä
Menee käytännössä täysin offtopicin puolelle, mutta tuosta viisas raha -lehdestä vielä sen verta, että liityin kans viime yönä osakeliiton jäseneksi Pyysingin viimeisimmän kolumnin innoittamana. Seuraavaa viisasta rahaa postiluukusta odotellessa. Kympin vuodessa jäsenmaksu nuorisolle, eli alle kolmekymppisille. Ei paha.
Ps. Alkoi viikko mukavasti ylennyksellä. Kiitos yhteisölle luottamuksesta!
8 tykkäystä
Onnea! tervetuloa mestareiden klubiin 
3 tykkäystä
Kirjoitetaan kuulumista, kun on muutama kuukausi taas viisaampia.
Kirjoitin viimeksi 7. maaliskuuta, jolloin sain vielä menetysten jälkeen 9.2% korkoa pääomalleni. Tämän jälkeen on vielä korko pudonnut hitaasti mutta vääjäämättä jo sellaisiin lukemiin, mikä alkaa jo kutittelemaan muiden kohteiden vilkuilua. 7.7% on tällä hetkellä kaikkien menetysten jälkeen, joka on melko alhainen, kun katsotaan että aktiivisten sijoitusten keskikorko on 13,19%
Aloin pitämään myös vuoden vaihteen jälkeen omaa kirjanpitoa kertyneestä korkotuosta ja luottotappiosta ja yllättävää kyllä vuoden vaihteessa luottotappiot olivat 30.41% korkotuotosta, kun nyt se on 32.96%. Laskua on vain 2.5%yksikköä, mutta silti toteutunut tuotto % on pudonnut melko radikaalisti (9.88-7.7%). Luvut alkavat olla sitä tasoa, että taidan pikku hiljaa lähteä pudottelemaan osaa pois ja odottelemaan 2020 sijoitussäästötiliä…
3 tykkäystä
Kiitos vastauksesta, tämä vahvisti omaa näkemystä! Hyvät luvut sulla oli heittää luottotappiovarausten kasvusta. Toteutuneen tuoton lasku johtuu siis pääosin siitä, että perintäyhtion maksama lunastushinta putosi tammikuussa 70% 53 prosenttiin. Indereskin kommentoi tätä aiemmin:
2 tykkäystä
Salkun tuotot ovat olleet laskussa jo jonkin aikaa.
Norjalaiset ja ruotsalaiset pankit eivät myönnä vakuudettomia lainoja alle 10-15% nimelliskoron. Samallalailla siellä nostopalkkiot ja tilinhoitomaksut hoitavat juoksevaa kulupohjaa ja markkinointikuluja. Lukemalla kvartterirapskoja, näkee että luottotappiokorjattu kate markkinoilla on noin 10% ja että lähes jokaiseen yhtiöön kohdistuu merkittäviä katepaineita. Nähdäkseni Fellown viiden tähden lainat toimivat kutakuinkin samoilla markkinoilla, joskin uskon, että Fellow on porukan anteliain. Koron pitäisi olla selvästi korkeampi, noin 12-14% jotta palvelu jatkaisi sijoittajien suosikkina (+8%). Fellown sijoittajastrategia nojaa osinkopaperiverrokkeihin, joiden keskimääräinen hyväksytty tuotto lienee jossain 6%:n tuntumassa. Ylikapitalisoituneessa markkinassa ja kasvukiimassa Fellown tuotot tulevat valumaan kauttaaltaan osinkolappujen tuntumaan, joka palvelee yhtiön agressiivista kasvutavoitetta, muttei välttämättä niinkään sijoittajia. Silti, monelle matalakin plus-merkkinen tuotto tulee riittämään, eikä palvelusta ole edes kovin helppo irtautua.
4 tykkäystä
Kuun puolessa välissä mennään ja kertynyt lainavolyymi 7,5milj€. Tällä vauhdilla nippa nappa 15milj€ kesäkuussa kasaan ja vauhti alkaa tosissaan hyytyä. Ennustelen pientä osakkeen tavoitehinnan laskua tuossa heinäkuulla…
2 tykkäystä
Lainavolyymi kehitys on edellisinäkin kuukausina ollut hyvin vastaavan kaltainen, loppukuussa lainavolyymin kasvu on selvästi kiihtynyt alkukuuhun nähden. (Johtuu todennäköisesti siitä, että kuun lopussa ihmisillä alkaa olemaan rahat lopussa, jolloin lainoja haetaan aktiivisemmin?) Olen kuitenkin samaa mieltä, että hieman huolestuttavaa tälläinen hyytyminen, varsinkin kun juuri nyt kasvun pitäisi olla voimakasta…
1 tykkäys
Voisiko yleinen markkinatilanne vaikuttaa tilanteeseen?
Näyttää siltä että lainanhakijoita on muttei sijoittajia löydy
1 tykkäys
Kuukauden sisällä lainavolyymi piikkaa aina kuun alussa ja 15. päivän tienoilla palkkapäivien yhteydessä. Yleisesti kesälomakuukaudet ovat lainavolyymien osalta hiljaisia pohjoismaissa. Ruotsissa heinäkuu tosin ollut aina erittäin vahva. Suomi nousee taas elokuuta kohden.
Kilpailu Suomessa on tällä hetkellä erittäin kovaa, uusien kuluttaja-asiakkaiden löytäminen alati vaikeampaa ja niistä kilpailee parikymmentä yhtiötä. Tuleva lakimuutos kannustaa alan värikkäimpiä toimijoita vielä haalimaan vanhoilla hinnoilla taseeseen asiakkaita ja markkinointikulut on kaikilla aivan tapissa ja kilpailu asiakkaasta raakaa.
Fellown bisnes on edelleen Suomessa. Jos jotain, niin kasvustrategian mahdollistava kansainvälistyminen on lähtenyt odotettua hitaammin liikkeelle ja laiskempi kokonaisvola kuvaa tätä tilannetta. Tanskan ja Puolan kuluttajalainat ovat edelleen keskikooltaan pieniä (selvästi alle 2000), koska perintäyhtiöt eivät pysty tehokkaasti perimään Suomessa nähtyjä +10k lainoja ja tämä ei muutu ihan hetkeen jos koskaan. Pienet lainat nostavat FFn volyymeja tuskallisen hitaasti. Ruotsi on taasen niin kilpailtu (70-80 toimijaa…) ja maturoitunut markkina, ettei sieltä ole helposti ostettavissa markkinaosuutta uutena tulokkaana.
Kesällä vedetään vähän henkeä. Syksyllä tulee uusi korkokatto, joka pyyhkii alalta useita toimijoita. Korkokatossa on pieni takaportti kotimaan kasvaviin viiden tähden lainavoliin, jolloin ulkomaita saadaan harjoitella rauhassa vielä tovi.
4 tykkäystä
Kun ostin Fellowia en lähtökohtaisesti odottanutkaan/odota yhtiön tekevän ihan 80meur liikevaihtoa 1,5 mrd lainavolyymilla vuonna 2023. Yhtiö varmasti kasvaa nyt ja tulevaisuudessa, eikä kasvua tai kasvupotentiaalia edelleenkään ole varmaan ihan täysimääräisesti hinnoiteltu sisään.
Yhtiön täytyy kasvaa silti senkin takia että se on tie mittakaavaetuhin tulevaisuudessa. Mielestäni tällä alalla on kannattavaa olla suuri, jopa markkinajohtaja. Tällä(kään) alalla ei varsinaisia vallihautoja nähdä, tai en minä ainakaan näe. Ne vahvuudet täytyy taas löytää sieltä ihmisten luottamuksesta ja hyvästä maineesta/tunnettavuudesta. Mielestäni Fellow on tässä asiassa edennyt hyvin, ja siksi tykkään olla ainakin vielä tämän kyydissä. Kyllähän minä luotan Fellowiin mutta tärkeintä on että muutkin luottaa.
Nopea selvennys vielä että luottotappiot ja niiden vähäisyys alustalla on siis suuressa roolissa tämän luottamuskortin suhteen lainasijoittajien kannalta. Mutta isomman yrityksen voi olla helpompi pitää luottotappiot vähäisenä (koska lisääntynyt datan käyttö). Tämä on osa sitä verkostovaikutusta eli lumipalloefektiä.
3 tykkäystä
Tämä on ollut seurannassa nyt hetken. Platformia olen hypistellyt ja tehnyt sijoittajaprofiilin FF:n jo joku aika sitten. En kuitenkaan ole vielä osakkeisiin sijoittanut, koska olen lueskellut täältä ja Sharevillestä huonoja viimeaikaisia kokemuksia palvelusta. Lueskelin myös saksalaiselta vertaislainafoorumilta FF -ketjun, jossa tämän vuoden puolella sentimentti tuntunut kääntyvän negatiiviseksi ja moni vetää rahojaan pois. Tässä on varmasti yhtiön johdolla nyt huomattavasti tasapainoilua lainavolyymin kasvun ja sijoittajien tuottojen/luottotappioiden välillä.
Laitoin nyt muutamia satoja euroja sekä suomalaisiin että puolalaisiin kulutusluottoihin (Suomi 4-5 tähteä, Puola 3-5 tähteä). Sijoitin Puolan suuririskisiin markkinoihin ihan tarkoituksella - jos tyyliin kaikki lainat happanevat tuote on huono, eikä todennäköisesti muutkaan sijoittajat tuohon pidemmällä aikavälillä lähde mukaan enkä sijoita tähän enempää (osakkeisiin tai palvelun kautta). Jos tuotto noista luottotappiot huomioiden on kuitenkin positiivinen (hyväksyisin high single digits %) lisää tämä uskoa plattan toimivuuteen ja voin jatkaa vertaislainaajana ja varsin todennäköisesti myös osakkeenomistajanakin
5 tykkäystä