Osakesijoittaminen

ArcticZymes - entsyymejä Norjasta

ArcticZymes Technologies ASA: Invitation to presentation of Q3 2020 results

ArcticZymes Technologies presents its report for the third quarter 2020 on Thursday, 22. October 2020 at 08.30 a.m.

1 tykkäys

Mitäköhän odotettavissa,oisko jotain yllättävää

Odotan

  • Lisätietoa kaupoista
  • Lisätietoa mihin azt aikoo käyttää rahaa, ostot? Tuotannon kehittäminen?
  • kasvanutta tuloa covidiin liittyen, vieläkö ohjeistetaan maltillisempaa tuloa loppuvuodelle näistä.
  • Näkymät

Geeniterapia materiaalia
https://www.risingtidebio.com/what-is-gene-therapy-uses/

In this seminar, Redeye invites companies that provide tools & supplies for the biopharma industry and academia. An investment in this segment can offer exposure to strong underlying trends in the pharma industry, without necessarily taking binary bets. In recent years, some of the top performers within the life science sector belong to this segment, including some of the participating companies in this seminar.

The presentations will be held in Swedish and English

Participating companies:
– Genovis
– ArcticZymes Technologies
– Bio-Works
– Nanologica
– Attana

Kalenteriin 10.11.2020.

4 tykkäystä

Thermo Fisher Third Quarter 2020 Highlights

Third quarter revenue increased 36% to $8.52 billion.

Third quarter GAAP diluted earnings per share (EPS) increased 157% to $4.84.

Third quarter adjusted EPS increased 91% to $5.63.

Generated $2.0 billion of COVID-19 related revenue in the quarter and returned the base business to growth.

Toisen ja kolmannen välinen kasvu koronasta kasvoi ennusteesta 9%, positiivinen signaali huomiselle q3:lle.

3 tykkäystä

Q3 raportti :

  • Tulos jäi omista odotuksistani varsinkin Covidin puolelta johon kommentoitu että on heittoja kvartaaleiden välillä.
  • Gross profit 65%
  • 100 mill nokin tuloraja rikki.
  • Tulevaisuuden näkymät taas ovat puolestaan tosi hyvät joka tässä tapauksessa on se pääasia.
  • woulganin case lähestymässä loppuaan
  • rekrytty lisää porukkaa ja tuotantoon panostetaan
  • Kiina ja Intia kaupat näistä tulot myöhemmille kvartaaleille, jotka uskon olevan portteja myös maihin :

· Konsernin vuotuinen myynti ylitti ensimmäisen kerran 100 MNOK · Konsernin bruttovoitto
parani 65% 26,0 miljoonaan Norjan kruunuun (Q3 2019:15,7 miljoonaa Norjan kruunua )
· ArcticZymesin kolmannen vuosineljänneksen 19,5 miljoonan Norjan kruunun myynti kasvoi 63% ( Q3 2019:12,0 miljoonaa Norjan kruunua )
· Biotec BetaGlucansin kolmannen vuosineljänneksen myynti 11,2 miljoonaa Norjan kruunua kasvoi 7% (Q3 2019:10,5 miljoonaa Norjan kruunua)
· COVID-19-pandemiaan liittyvien haittojen arvioidaan olevan 4 miljoonaa Norjan kruunua vuodessa
ArcticZymes ja 1,25 miljoonaa Norjan kruunua kuluttajien terveydelle
· Konserni tuotti positiivisen käyttökatteen 10,1 miljoonalla Norjan kruunulla (Q3 2019: 0,8
miljoonaa Norjan kruunua ) · Kolmannen vuosineljänneksen
kassavirta oli positiivinen 13,6 miljoonaa Norjan kruunua (Q3 2019: 0,7 miljoonaa Norjan kruunua)
antaen käteisvarojen 69,7 miljoonaa Norjan kruunua (Q3 2019: 22,1 miljoonaa Norjan kruunua)

toimitusjohtaja Jethro Holter kommentoi:

"ArcticZymes toimitti jälleen vahvan vuosineljänneksen, jonka taustalla oleva liiketoiminta
edisti vankkaa kasvua. Uusi virstanpylväs saavutettiin ylittäen 100 MNOK
: n vuotuinen konsernin myynti. terapeuttinen yritys tuottaa edelleen
kannattavuutta saavuttamalla 10,1 MNOK käyttökatteen vuosineljänneksellä.

Terapeuttinen segmentti on edelleen tärkein kasvun edistäjä
Salt Active Nuclease (SAN) -tuotteet. Sitä tukee
geeniterapian ja rokotevalmistajien laajeneva asiakaskunta, joka harjoittaa
virusvektoripohjaisten lääkkeiden kehittämistä . ReiTheran suhteen toiminta
etenee hyvin. ReiTheran rokotekehityshanke aloitti äskettäin vaiheen
1 kliiniset tutkimukset.

Molekyylidiagnostiikkasegmentin myynti kasvaa edelleen kaikilla
palvelualueilla. Lisäksi pyrkimykset laajentua uusille maantieteellisille alueille, joilla on suuri kotimainen
väestö, kuten Kiina ja Intia, toteutuvat.

Koronaviruspandemia vaikuttaa edelleen liiketoimintaan. Kuten odotettiin,
koronavirukseen liittyvät nousut johtuivat kolmannen vuosineljänneksen myynnistä, mutta a
vähemmän kuin toisella neljänneksellä. Vastaavasti myynti tutkimuspakettivalmistajille
on hidastunut vuosineljänneksen aikana. Lukot ovat vaikuttaneet
asiakkaidemme kykyyn myydä varastoituja sarjapohjaisia ​​tuotteita loppukäyttäjämarkkinoille.
Kaiken kaikkiaan koronaviruksen toimitusketju on edelleen monimutkainen ja
arvaamaton. Neljännesvuosittaisen myynnin odotetaan vaihtelevan lähitulevaisuudessa
.

Vuoden viimeiseen neljännekseen asti keskitymme jatkossakin
rakentamaan vahvan perustan liiketoiminnalle ja ajamaan
luontaista kasvua uusien asiakkaiden, olemassa olevien pitkäaikaisten kumppaneiden ja
laajenevan tuotevalikoiman kautta. Lisäksi suunnitelmia on laajentaa
ArcticZymes-laitokset sekä valmistuksessa että tuotekehityksessä osana yhtiön
eteenpäin suuntautuvia orgaanisen kasvun aloitteita.

6 tykkäystä

Nopeella katsannalla positiivista tekstiä, mutta jäätiin kuitenki aika paljon q2-huippuluvuista. Saas nähä miten markkinat reagoi

auts, huutarissa -20%

Ja, mistäköhän tämä syöksy johtuu, sanokaa viisaammat? Oliko tiedossa…

Viisaammasta en tiedä :
Markkinan ylireagoiminen kasvuyhtiön tulokseen, tulos oli heikompi kuin Q2.

Muutamat kommentit azt:n presentaatiosta :

  • Isoin tilaus meni geeniterapialle eikä liittynyt covidiin 3 mill. nok.
  • 3 päivän tiukka auditti isolle asiakkaalle meni hyvin, edellytys yhteistyön aloittamiselle.
  • Yksi asiakas FDA hyväksynnän jälkeen kaupalliseksi koronatestaukseen (lamp)
  • Kehittämis ja tutkimispuolella näkyy jo kasvua vs. tämä kvartaali
  • Korona on todella monimutkainen myyntien kannalta, olemme pystyneet palvelemaan asiakkaitamme mutta asiakkailla on ollut vaikeuksia saada muita tarvikkeita toimitusvaikeuksista johtuen.
  • Usea entsyymeitä käyttämä asiakkaamme on päässyt markkinoille.
  • On saavuttanut tälle vuodelle annetut tavoitteet ja vielä on 1 kvartaali jäljellä.
3 tykkäystä

Markkina reagoi kvartaaliraporttiin kyllä paljon isommin kuin itse olisin reagoinut. Kasvuyhtiö tekee hyviä investointeja, on avannut uusia markkinoita ja asiakkuuksia ja panostaa tuotekehitykseen ja samalla ei generoi ihan yhtä isoja tuloslukuja kuin edellisellä kvartaalilla johtaa -25% reagointiin.

Pysyn kyydissä yhä varmemmin ja viiden vuoden aikajanalla katsottuna kaikki toimenpiteet on juuri niitä mitä pitääkin. 200NOK taso saavutetaan ehkä vähän hitaammin (vuoden 2022 aikana) mitä itse odotin (2021 aikana).

4 tykkäystä

“Lastly, numerous customers have launched coronavirus tests containing our enzymes. Some are doing well whilst others have experienced quality issues. In the worst case we have observed customers being forced to withdraw their tests from the market.”

Ainoa kohta, mikä herätti osarissa pientä huolta. Mahdollisesti myös suurempaa dippiä selittänyt? Kuinkakohan laajoista ongelmista on kyse ja mitenköhän tulee vaikuttamaan tulevaisuuden tilauksiin. Ei myöskään mainintaa, että onko ko ongelma pystyttä korjaamaan?

Miten ArcticZymes voisi korjata asiakkaiden tuotteiden laatuongelmat? Arctic toimittaa entsyymejä, joita asiakkaat käyttää osana testikittejä. Eli ei Arcticilla ole mitään ongelmaa jota korjata, päinvastoin tuo lausehan on todella positiivinen: Monet asiakkaat on julkaisseet koronatestejä Arcticin entsyymeillä --> generoi myyntiä Arcticille.

2 tykkäystä

Onko siis tietoa, että laatuongelmat eivät liity nimenomaan näihin entsyymeihin?

Jos Arcticin entsyymeissä olisi ongelmaa, olisi vedetty pois kaupoista kaikki asiakkaat jotka käyttävät entsyymejä yhden sijasta. Ja jos tämä olisi arcticin ongelma sitä oltaisiin käsitelty presentaatiossa ja myös presentaation kyselyosiossa.

Arcticilla on satoja asiakkaita, osa kaupallistuu osa ei. Arctic ei ole vastuussa kuin korkealaatusista entsyymeistään, lopputuotteen vastuu ja toimivuudesta vastaa lopputuotteen tekijä joka myös kantaa riskin.

2 tykkäystä

Omaa, aloittajelijatason pohdintaan yhtiön arvosta:

Kolmen kvartaalin kumuloitu osakekohtainen tulos tälle vuodelle on 1,0 NOK/osake. Jos Q4 menee about Q2 ja Q3:n tulosten välismaastoon, ja tulosta tehdään noin 0,2 - 0,25 NOK Q4:n aikana jolloin koko vuoden tulos olisi luokkaa 1,2-1,25 NOK/osake. Osake hinnoitellaan nyt 60 kruunun tasolle, joten hintaan on ladattu vahva oletus että tulos paranee selvästi ensi vuonna.

Onko joku perehtynyt yhtiön taserakenteeseen? Onko velkaa minkä verran?

Jonkun verran lukuja:

  • Tämän vuoden kumulatiivinen myynti per osake: 2,26NOK
  • Jos Q4 myynti on Q3 tasoa niin 2,63NOK
  • Jos Q4 myynti Q2 tasoa 2,96 NOK

Operating expenset on tänä vuonna ollut kumulatiivisesti 48 miljoonaa NOK (8% alhaisemmat kuin 2019)

Myynnit kasvaneet 102% vuodesta 2019. (Eli kokonais operointikustannuksia on saatu alas 8% ja sillä saatu myyntiä lisättyä 102%).

Velkaa firmalla ei käytännössä ole ja cash and cash equivalentteja on Q3 jälkeen 69Milj NOK.

Vuoden kumulatiivinen tulos verojen jälkeen on 48,5 Miljoonaa NOK.

Käytännössä siis viime vuonna tehdyn organisaatiouudistuksen jälkeen on saatu operointikustannuksia aika merkittävästi alas ja samoilla toimenpiteillä saatu generoitua reilusti enemmän tuottoa. Samaan aikaan on investoitu kasvuun, rekrytoitu ja päästy velattomaksi + avattu uusia merkittäviä alkavia asiakassuhteita etenkin SAN sektorilla. Käytännössä jos oikeat asiakkuudet saadaan etenemään niin taivas on rajana. Samalla SAN kapasiteettia kasvatetaan ja tuotekehitystä varten rakennetaan uutta state of the art tason laboratoriota.

Osakkeen volatiliteetti kasvaa, mutta oon innolla kyydissä. Saa tulla aika isoja yllätyksiä etteikö tää osake olisi vähintään triplat 2 vuoden aikajanalla.

4 tykkäystä

Tänään jatkui taas Q3-rapsan paniikki kun osa omistajista laittoi lappuja paniikissa laitaan.

Seuraako joku meistä ArcticZymesiin liittyvää uutisointia Norjassa tai esim. norjalaisten sijoittajien foorumeilla? Onko liikkeellä jotain muita huhuja/pelkoja Q3-rapsan lisäksi, vaikea ymmärtää miksi lappu -36% alle viikossa.

2 tykkäystä

Tyyliin koko markkina tullut alas nyt reilun viikon ja nää pikkulaput tuppaa miinuspäivinä ottamaan entistä enemmän hittiä kuin muut. Tämäkin on vielä melkeen +1000% YTD ni varmasti löytyy porukkaa joka on runsaasti voitolla ja mielellään keventelee. Itse oon tässä tiukasti mukana ja laskekoot vaan enemmän niin ostan lisää :wink:

3 tykkäystä

Ei ole vaikea ymmärtää kun katsoo YTD-käyrää. Jos osake repii tuollaisia nousuja niin osareistakin vaaditaan kovia suorituksia, että nousu voisi jatkua yhtä soittoa. Mikäli lukemat ovat ihan ok tai odotettuja huonommat niin ihan varmasti tulee takapakkia.

Yhtä lailla pitäisi ihmetellä miten on tullut tuollaista paniikkinousua vuoden alusta. On ihan selvää, että korjausliike tulee jossain vaiheessa jos/kun tarina ei etene pelkillä positiivisilla uutisilla.

3 tykkäystä