Ajattelin nostaa omaan ketjuunsa esille Norjalaisen ArcticZymes Technologies -yhtiön, joka kehittää ja valmistaa entsyymejä ensijaisesti lääketeollisuuteen. Kiitokset @SuperB:lle, joka vinkkasi yhtiöstä ensimmäisenä täällä.
Liiketoiminta-alueita on kaksi :
ArticZymes -alue keskittyy kylmään sopeutuneiden entsyymien kehittämiseen käytettäväksi erityyppisissä RNA- ja DNA-pohjaisissa määrityksissä ja prosesseissa. Yhtiön historia juontaa juurensa 1980-luvun loppupuolelle, joka perustuu Pohjois-Norjan kalastusteollisuuden jäännösraaka-aineiden hyödyntämiseen. 1990-luvun puolivälissä Biotec Pharmacon osti Marine Biochemicals AS: n ja rakensi osaston DNA-analyyseihin käytettävien entsyymien kehittämiseen ja tuotantoon.
BetaGlucans -alue tutkii glukaanin ominaisuuksia ja tuottaa lääkkeitä ja terveystuotteita. Yhtiö on pitkään tehnyt perustutkimusta beeta-glukaanin vaikutuksista. Aikaisempi työ voidaan päivittää 1980-luvulle, jolloin se keskittyi hiivan beeta-glukaanin karakterisointiin yhdistettynä erityisesti vesieläinten rakenteisiin. Tätä työtä seurasi sarja tutkimuksia lämminverisistä eläimistä ja myöhemmin myös ihmisistä.
Olen tätä hetken katsellut myös. Harmittavasti osake lähti aika laukkaan erittäin vahvan osavuosikatsauksen jälkeen. Mutta toisaalta se kertoo että tällä firmalla asiat ovat mallillaan ja ollaan vasta alkuvaiheessa. Kuuntelin osarin webcastin ja se mikä itseäni innostaa eniten AZ:ssä niin suurin potentiaali on vielä täysin käyttämättä koska asiakkaiden - joita yli 100 eri - projektit ovat vasta menossa kohti kaupallistamistavaiheita. Mikä tarkoittaisi AZ:lle heidän tilausmäärien nousemista kymmenkertaisiksi.
AZ:stä hyvä ruotsalainen analyysi alla kaikille joille toinen kotimainen luonnistuu tai google translate hallussa
En vielä koska lisäsin dipissä paria olemassa olevaa sijoitusta vähän suuremmaksi. Mutta AZ:n kyytiin olen tulossa kyllä. Eihän näillä Q2 kasvuluvuilla voi olla lähtemättä mukaan. Ja kuten aiemmin mainittu suurin potentiaali vielä sisällä odottamassa että asiakkaiden sadoista tutkimushankkeista osa etenee kaupalliseen skaalausvaiheeseen mikä yrityksen omien tietojen mukaan nostaa AZ:n diilien kokoa moninkertaisesti.
Sales growth of 270%
Underlying business growth (excl. COVID-19 upsides) of 150%
Osavuosikatsauksen yhteydessä AZ ilmoitti että koronasta syntynyt lisämyynti olisi ollut tilapäinen pomppaus. Mutta voisiko huomattavasti suuremmat testausmäärät muuttaa tätä kysyntää? Osaatko sanoa millä lailla AZ:n tuotteita tarvitaan/käytetään koronatestauksissa?
Arcitin ohjeistukset ovat konservatiivisia ja varovaisia.
Myös Q2:sen aikaan oli koronan suunnalta hiljaisempaa. Viimeaikoina tartunnat olleet nousussa.
Oma näkemys on että Jethro ja Arctic halusi olla varovainen näkymissään, firmalla mennyt todella lujaa . Miksi lähteä jenkkityyliin hehkuttamalla pönkittämään etukäteen tuloksiaan kun voi antaa tulosten puhua puolestaan. Kannattaa myös katsoa tätä pitemmälle koronan mahd. jälkeiseen aikaan, biotekniikkaan tullaa jatkossa satsaamaan ihan eritavalla.
"Turskamaksasta peräisin olevaa Cod UNG -entsyymiä käytetään nyt useissa covid-19-kokeissa.
Turskan entsyymiä käytetään covid-testeissä, kun taas rokotteen kehittämisessä merialueillemme tehdyn biovaatimuksen avulla löydettyä meribakteerin entsyymiä covid-19 vastaan, kertoo Kjelstrup"
Estää vääriä positiivisia testejä
ArcticZymes AS markkinoi Cod UNG: n jo vuonna 2004, ja sitä on käytetty HIV: n ja hepatiitin testeissä.
Entsyymi vähentää väärän positiivisen testin riskiä. Joten sinulla on potilas, joka on negatiivinen, ja saat sitten positiivisen testin negatiiviselta potilaalta, sitten sinulla on väärä positiivinen testi. Tätä entsyymiä käytetään estämään vääriä positiivisia testejä, sanoo Olav Lanes, tutkimus- ja kehityspäällikkö ArcticZymes AS -yhtiössä, jolla on patentti entsyymille.
Olav Lanes, ArcticZymes AS: n tutkimus- ja kehityspäällikkö
Herättelisin kysymystä Arcticin seuraajien keskuudessa; onko Genovis seurannassa ja miten yritysten toiminta eroaa?
Olen lukuja huvikseni excelissä pyöritellyt, oleellisin lienee P/S luku johtuen negatiivisesta P/E:stä tai Epsistä genovisin osalta. Myöskään PEG ei sovellu joko edellämainitun epsin negatiivisuuden tai kertaluontoisen kasvuhypyn takia (163% Q on Q kasvu Arcticilla).
Arcticilla P/S näyttäisi nykykurssilla olevan 1,82 joka kasvuyhtiölle tuntuisi matalalta. Genoviksella taas vertailunvuoksi sain laskettua P/S 2,26.
Samantyylisiä laajasti skaalautuvia firmoja, eroja kuitenkin tuotepuolella.
Genovis ei tietääkseni samalla tavalla ole mukana koronarokotteissa tai koronatestauksessa.
Jethro arcticin johdossa on kyllä vakuuttanut minut.
Arcticin isoin omistaja ruotsalainen. Pidän myös Oslon pörssiä suotuisampana kuin tukholman pörssiä.
En seuraa aktiivisesti Genovista vaikka tuskin siitä mitää haittaakan olisi.
Arcticenzymesin korona toimitusten myötä myös ovet ovat avautuneet yhä useammille asiakkaille kuten uutiset osoittaneet. Korona on vauhdittava tekijä arcticin matkassa mutta ei todellakaan pääasia.
Norjalaiselta sivustoilta bongattua, suurta potentiaalia terveys-sektorilla ja pitää yritysostoja todennäköisenä :
Arcticin kannalta positiivinen signaali covid-testauksesta. Arctic antoi siis konservatiivisemman ohjeistuksen loppuvuodelle koronatuloistaan Q2 yhteydessä, tuolloin tosin oli erilaiset näkymät :
Näkemykseni on että vaikka rokotus tulisi vuoden kahden sisällä ja saataisiin tarpeeksi porukkaa rokotettua niin testit jatkuvat vielä senkin jälkeen.
Arcticissa korona toimii veturina ja tavarajuna jossa kulta on tulee veturin vauhdittamana
Joo, Genovis keskittyy yleiseen testaamiseen ja testaamisen mahdollistamiseen, eikä koronatestaus ole heidän portfoliossa. Nykyiset tuotteet ovat ajalta ennen koronaa.
