Q4 presentaatio esitys katsottavissa :
2 tykkäystä
Katsoin läpi, hyvin luottavainen voi olla tuonkin jälkeen tulevaisuudesta. Q2 2020 raketointi oli ehkä hieman jopa haitallinen koska sotki monen sijoittajan mieltä luulemaan että samanlaista kasvua tulisi joka kvartaalilla (vaikka sanottiinkin selvästi että kertaluonteista…). Mutta nythän tässä on ainekset erittäin hyvään 25-30% vuosittaisen kasvuun pitkäksi aikaa. Tähän liittyen, oletko @SuperB tai joku muu foorumilainen nähneet yhtään analyytikkojen arvioita taloudellisesta kehityksestä 2021/22/23? Katsoin Yahoo Financesta niin P/E luku on tippunut reiluun 30, mikä alkaa jo olemaan houkutteleva olettaen että tuollainen kasvu toteutuu ja nykykannattavuudella. Tosin itse en aina ole varma noista YF luvuista ja kuinka hyvin pitävät kutinsa 
Nopealla vilkaisulla raportista löytyy tällänen:
“Due to the positive development in financial figures, divestment of Biotec BetaGlucans and forecast for the future, the Company recognised profit loss carried forward as a deferred tax asset on the balance sheet per 31.12.2020. This had a positive income tax effect of NOK 33.0 million in the fourth quarter of 2020.”
Kun tuo otetaan pois, tippuu EPS n. 1 NOK paikkeille. Viimeisellä kvartaalilla EPS ilman verovaikutusta 0,12 NOK, kun otetaan huomioon vain jatkuvien operaatioiden tulos. Saa jonkun aikaa tulosta parantaa, että P/E:t edes lähellä 30.
1 tykkäys
Italy to invest in biotech ReiThera to support COVID-19 vaccine development (yahoo.com)
Katsotaan miten tuo lähtee vetämään, azt varautunut tukemaan reitheraa.
SAN asiakkaita 100+, covid haitannut kehitystä.
Kiinasta alkanut tulemaan tilauksia, intiaa odotellaan vielä.
Uusi iso eurooppalainen pharma joka teki auditoinnin edellisen vuoden loppupuolella, on alkanut tekemään ei covidiin liittyviä tilauksia.
Tosiaan Q2 covid upsidet:
✓33% contribution to total sales
✓Served all commercial needs during the peak
✓Upscaled the production batch size for COD UNG ( Enzymes from Norwegian cod are used for COVID-19 tests (tekna.no) )
Jos katsoo tuloskehitystä pitkässä juoksussa niin aika tasaista kehitystä tapahtuu.
Antaa lukujen jatkossa puhua puolestaan, niitä en lähde kommentoimaan.
Tästä firmasta kiinnostuneiden kannattaa laittaa Twitteristä laBull ja zimp_a seurantaan, arcticzymesillä on myös oma facebook-yhteisö jossa myös huomattu tämä viestiketju.
2 tykkäystä
Hyviä poimintoja molemmilta @SuperB @AMK-opiskelija. Tätä tässä just pähkäillyt että hyvistä näkymistä huolimatta arvostustaso on kuitenkin suhteellisen kireä. Toki AZT näkymät ovat todella hyvät pitkälle eteenpäin ja markkina-arvo vielä hyvin alhainen eli kasvuvaraa on paljon.
Nää micro-capit on kyllä mielenkiintoisia. Mitään virallisia uutisia tai edes epävirallisia ei ole tullut Q4-rapsan jälkeen, mutta silti kurssi on korjannut miltei +20% sitten “osaridipin”.
Itsellä ArcticZymes ollut hieman ylipainossa salkussa, joten keventelin hieman tänään kerätäkseni käteistä.
Muutama uutinen, aika hyvä pöhinä päällä.
Reithera joka kehittää koronarokotetta 40miljoonaa euroa EU:lta suoraa avustusta (arcticzymes yhteistyö rokotteessa)
Arcticzymes oslon pääindeksiin
Osavuosiraportti
https://newsweb.oslobors.no/message/530774
Highlights from Q1 2021
-
ArcticZymes Technologies (AZT) had Q1 sales of NOK 40.4 million growing by 119% (Q1 2020: NOK 18.5 million)
-
Coronavirus-related sales are estimated at NOK 16.5 million in Q1 2021 (NOK 3.8 million in Q1 2020)
-
Gross profit improved to NOK 39.9 million with 99% margin (Q1 2020: NOK 18.5 Million)
-
AZT delivered a positive EBITDA of NOK 25.8 million (Q1 2020: NOK 9.0 million)
-
Cash-flow for Q1 was positive NOK 23.2 million (Q1 2020: NOK 4.4 million) giving a cash balance of NOK 163.3 million (Q1 2020: NOK 35.7 million)
-
Successfully upscaled the SAN HQ production process
3 tykkäystä
Kohtalainen tuo bruttokate 
1 tykkäys
Arcticzymes toimittaa reitheralle SAN- suola nukleaasia rokotteeseen.
Paretolta tänä aamuna 135 tavoitehinta azt osakkeelle
3 tykkäystä
Ensi viikon torstaina Q2 rapsaa tulossa. Onko joku (@SuperB) seuraillut uutisointia viime aikoina, mitä odotetaan?
4 tykkäystä
Marketscreeneristä löytyy arvio 30 MNOK liikevaihtoa ja 14 MNOK EBIT:iä. Tämä perustuu yhden analyytikon ennusteeseen minkä täytyy siis tarkoittaa Paretoa joka on ainoa tavoitehinnan antanut analyytikkotalo.
On tullu seurattua, vähän liikaakin.
- 100x San-HQ tuotantokapasiteetti viime kvartaalin lopussa.
- San 2.0 julkastu jonka myynti alkaa Q3 lopulla, mahdollistaa laajemman asiakaspiirin.
- Lab-a-porter uusi jakelija
- Uusi MDx asiakas
- virus X raportti valmistunu - maksun takana
- Kiinan sivuilta alkaa löytymään arcticin tuotteita
- Covid-testien testaus ei ole vähentynyt
- Viime kvartaalissa mainittu 2 cGMP isoa auditoijaa
- Instituutioiden omistus lisääntynyt.
-Reitheran rahoitus-sotkut vaikeuttaa ja hidastaa rokotteen hyväksymistä. Onneksi sentään kahden rokotteeen saaneet ovat saaneet poikkeusluvalla greenpassin. Spekulaatiota että mexico olisi mukana seuraavassa vaiheessa. - Toisesta koronarokotteen valmistajasta ollut spekulaatiota mutta nimeä ei ole julkistettu (Sanofi esiintynyt norjan foorumeilla, spekulointia).
- Tavoite tehdä lisäyksiä portfolioon 2-3 vuoden sisällä. Henkilökohtainen epäilys on että alkaa myös firma kiinnostaa mahdollisia ostajia.
- globaalin entsyymimarkkinan kasvun odotetaan kasvavan 9.4% 2027 (CAGR), aikasempi ennuste 7%.
- Pareto heikenti suositustaan 135nok - 133nok.
- Onko koronatilanne vaikeuttanu myyntiä tai uusia sopimuksia?
- Tilausten syklisyys?
Lähteet :
Yleisesti ottaen aika maltilliset odotukset porukalla, ja yleisesti väheksytään/vähätellään koronatuloja järjestäen. Asiakkailta ja samantyylisiltä firmoilta tullut hyviä kvartaalituloksia.
Tämänkin firman tapauksessa luota omiin tutkimuksiisi äläkä kuuntele mitä muut sanoo.
5 tykkäystä
Highlights from Q2 2021
· ArcticZymes Technologies (AZT) had Q2 sales of NOK 21.4 million - a
reduction of 36% (Q2 2020: NOK 33.4 million)
· Coronavirus-related sales are estimated at NOK 4.5 million in Q2 2021 (NOK
11.0 million in Q2 2020)
· Gross profit reduced to NOK 21.6 million as a result of lower sales (Q2
2020: NOK 33.0 million)
· AZT generated a positive EBITDA of NOK 6.0 million (Q2 2020: NOK 22.5
million)
· Cash-flow for Q2 was positive NOK 13.6 million (Q2 2020: NOK 20.4 million)
giving a cash balance of NOK 177.0 million (Q2 2020: NOK 56.1 million)
· Launched SAN HQ 2.0 at the end of the quarter
· Increased ownership in ArcticZymes AS from 96% to 100% by contribution in
kind
2 tykkäystä
1 tykkäys