Näin tuppaa käymään, kun joku menestyy muita paremmin. Korppikotkat iskevät, kun saaliille tulee heikompi hetki. ARKK muuten putosi viime vuonna 19.2.- 18.2. noin 45%. Nyt on tullut 17 päivässä pahimmillaan 33% pudotus. Tarkoitan, ettei Cathie ole ensimmäistä kertaa pappia kyydissä.
“This time is different”. Tarkoitan, että se on ajan kysymys ennenkun Cathy itse on disruptoitu ja kevät 2020 ≠ kevät 2021. Hype, matalat korot, helikopterirahaa ja korona. Eikö se loppuu niin kuin kaikki aiemmat nopeat kuplat…FAANGit ovat kieltämättä vahvoja tulevaisuudessakin, mutta Cathyn salkussa on useita wannabe FAANGeja.
Todella mielenkiintoinen sijoitustyyli, mutta vähintään yhtä mielenkiintoinen on minusta Woodin tarina.
Wood on himouskovainen ja kokee “allokoivansa pääomia Jumalan luomuksiin”. Tuolla sijoitustyylillä vaaditaankin uskoa, koska monet alkuvaiheen teknologiat ovat mitä ovat.
Kuka oikeasti tietää mihin CRISPR-teknologia tulevaisuudessa pystyy ja mitkä ovat kentän kilpailuasemat 10 vuoden päästä? Woodin tiimi tietää sen ehkä paremmin kuin monet muut, mutta silti, alan firmojen nykyarvo on näin karkeasti heitettynä jotain nollan ja sadan miljardin välillä, siis “herran hallussa”.
Arkin menestys on ollut niin paljon näiden hype/momentum-osakkeiden varassa (Tesla suurin?), että aika mielenkiintoista nähdä mitä tapahtuu, jos suhdanne kääntyy.
Huomasin äsken, että lähetin tuon ensimmäisen viestini lankaan 16.2. ja juuri samana päivänä saavutettiin ARKK:n intraday all time high, joka oli 159.70. Sitä edellisenä kaupankäyntipäivänä 12.2. ARKK:illa oli kaikkien aikojen korkein päätöskurssi eli 156.58. Voihan olla, että nuo kurssit vielä ylitetään, mutta enpä ihan silloin arvannut ajoituksen menevän noin nappiin.
Muistiko muuten kukaan, että Jeremy Grantham ennusti vuoden 2009 romahduksen pohjat S&P 500:ssa noin päivän tarkkuudella? Tässä on kyseinen artikkeli.
Itse pidän kuu-ukkomaisimpana sijoituksena US Dollaria
Aika hyvinhän nuo laput osuvat siihen, mitä tubettajat ovat veikkailleet, mutta… jos ko. lista osakkeista olisi esitetty minulle, niin en kyllä olisi pystynyt arvaamaan rahaston nimeä, tai edes kovin tarkasti toimialaa, sen perusteella.
Tesla puuttuu
Trimble listan kärkipaikalla lämmittää mieltä. Kyse on suomalaisen Teklan kasvupolusta maailmalle. 3D-tulostaminen istuu hyvin tähän avaruusgenreen, jossa osia valmistetaan vain muutamia ja osien tuotekehitys pitää olla nopeaa.
Suurimmassa rahastossa ARKK kaksi viimeisintä pörssipäivää käänsivät rahavirran kuitenkin positiiviseksi. Rotaatio teknoista muihin sijoituskohteisiin näyttää ottavan ainakin väliaikaista taukoa.
Koko alkuvuosi on positiivinen kaikissa rahastoissa.
Katsoiko kukaan CNBCltä Woodin haastattelua? Mielenkiintoista taustaa (Hwang) ja oikeastaan herätti enemmän uusia kysymyksiä.
Kuka on Arkin taustalla? Masa-son? Musk? Kuka järkkää massiiviset OTM optioiden ostot näihin Arkin lappuihin? Tässä on teoriassa aineksia jopa isompaan hämminkiin, aikamoisia teorioita on jo esitetty
Kyllähän tässä uskolahkoissa rahaa sijoitettavaksi on mihin Kathy kuuluu. Sen pankkiiriksi kun pääsee niin vaikeus on sen jälkeen että mihin ne sijoittaa…
Katsoin - Kathy väisti kysymyksen, että onko ollut viime aikoina Hwangiin yhteydessä - sanoi vain laittaneensa tervehdyksen, mutta ei varsinaisesti ole keskustellut hänen kanssaan. Uskon asiat on mielenkiintoisia.
Kyllähän näitä ARK:in liikkeitä on seurannut moni ja ihmetellyt salkkujen sisältöä - en tiedä, miksi lopulta haluavat tuota läpinäkyvyyttä kaupoistaan, mutta ahkeria treidaajia ovat. Jos outflow käynnistyy, nähdään väkisin isoja droppeja noissa vähän vaihdetuissa kohteissa.
En itse pysty spekuloimaan, ketkä tässä on lopulta taustalla, mutta eiköhän se selviä jossain kohtaa.
edit: markkinoilla on mielestäni ennätysmäärä yhtiöitä, joilla on vähän liikevaihtoa, kannattavuus tappiollista tai breakeven, kasvu perustuu tulevaisuudessa olevaan menestykseen ja vaatii uutta pääomaa sinne päästääkseen. Siinä vaiheessa, kun big money loppuu eikä investoidakaan enää kuin valikoituihin kohteisiin (annit ei enää menekään läpi), voi päättää tämän eufoorisen marssin.
Aika moni uskoo että Wood halusi tulla tämän kertomaan itse koska tästä oli moni saanut vihiä ja olisi tullut esiin piakkoin paljon negatiivisemmassa muodossa.
Mielenkiintoista nähdä, käsittääkseni ARKin ETFistä viime aikoina vain yksi on ollut nettopositiivinen inflowien suhteen, kaikista muista on karannut rahaa ulos. Yksi isompi shokki ja kaikki haluavat myydä osuutensa → hirveää jälkeä markkinoilla näissä Arkin ostamissa osakkeissa → laajempi myyntiaalto?
