Osakesijoittaminen

Carasent ASA, Nordic SaaS

PatientSky oli nopeampi ja osti Infodocin pois.

8 tykkäystä

Redin SaaS-seminaari menossa. Linkin takaa l√∂ytyy my√∂s pdf jossa ERITT√ĄIN mielenkiintoinen SaaS2020 reportti:

image

9 tykkäystä

Evimerian osalta tuo viimeinen lause ei pidä paikkaansa. Kyseessä ei ole uusi yritys, joka olisi täysin vapaa legacysoftasta.
image

Legacy näkyy myös Evimerian tech stackissa.

3 tykkäystä

Jokin toimija selvästikin perehtyi viime viikon SaaS-seminaariin ja matskuihin :slight_smile:

image

image

11 tykkäystä

Carasent yrittää breikata ja teki jo intrana uuden ATH:n

Tänään olisi hyvä päättää yli 30 NOK

10 tykkäystä

Nyt tuli yritysostoa:

"The acquisition of Avans Soma and their products for social care and mental
illness rehabilitation, results in a broadened product portfolio and the new
collaboration enables Avans Soma to intensify its work towards offering
SaaS-based services. Hence, there are strong organic growth opportunities both
from the existing customer base and from winning new clients.

Avans Soma’s revenues and EBITDA was approximately NOK 24 million and NOK 6
million as per LTM Sep-2020, with an annually recurring revenue (‚ÄúARR‚ÄĚ) of
approx. NOK 21 million.

The agreed purchase price is NOK 122.5 million, corresponding to an enterprise
value of NOK 125 million less Avans Soma’s consolidated net debt position of NOK
2.5 million (the (‚ÄúPurchase Price‚ÄĚ).

The transaction purchase price has been settled as follows:

  • 50% of the Purchase Price in cash upon closing,

  • 50% of the Purchase Price as shares in Carasent valued at a price of NOK 27.7
    per share (the ‚ÄúShare Settlement‚ÄĚ)."

11 tykkäystä

Carasent: Norwegian Expansion (redeye.se)

‚ÄúRedeye‚Äôs first impression of the acquisition of Avans Soma is positive. Carasent is now putting the capital into use and enters the Norwegian market, accessing a strong customer base, an organization in place, and a broadened product portfolio.‚ÄĚ

7 tykkäystä

Tällä on todella vahvaa arvonluontipotentiaalia P/S kertoimien perusteella, jos ostos on edes jotenkuten hyvä. En tiedä vielä paljonkaan Avans Somasta, mutta 50/50 split osakkeen ja käteisin välillä on alustavasti ihan OK.

2 tykkäystä

Ihan hyvältä ostolta vaikuttaa ensitietojen perusteella mielestäni. OK valuaatio, järkevä rahoitus ja rahaa jäi kassaan vielä. Mielenkiintoinen case ja kiva seurata kuinka kehittyy.

1 tykkäys

Toimitusjohtajan kanssa haastattelu, tosin astuu sivuun roolista ja ensi vuonna uusi CEO. Ei mitään maailmaa mullistavaa. Google Translate kääntää hyvin jos ei ruotsi luista. Mielenkiintoisempana seikkana että aikovat jatkaa yritysostoja jatkossakin. Ja hyvä muistutus että heillä on tax credittejä käyttämättä norjassa paljon, nyt kun kun laajentuivat Norjaan yritysostolla.

Aika hurjaa vauhtia kurssikin noussut viime aikoina Carasentilla.

8 tykkäystä

Asiaa voi selittää, että tämä yritysosto oli tärkeä päänavaus kasvustrategiassa. Vaikka markkina on suhteellisen kilpailtu eikä osto takaa sinänsä vielä mitään, se on kuitenkin indikaatio tarinan etenemisestä oikealla tavalla.

Toinen seikka nähdäkseni on, että Carasentilla on kertoimissa vielä hieman venymisen varaa, jos haluaa uskoa tarinaan. Miksei toisaalta uskoisi, kun kannattavasta kasvusta on näyttöjäkin. Asiaan voisi vaikuttaa lähinnä, jos tulosjulkaisuista alkaa tippua indikaatiota kasvuaihion kuivumisesta.

1 tykkäys

Skaalautuvan softabisneksen kannalta olisi tärkeää, että ostetut bisnekset ja niiden softaportfoliot saadaan integroitua ja/tai konsolidoitua Evimerian kanssa. Muutenhan tästä Carasentista muodostuu vain omistajataho, joka hallinnoi itsenäisiä bisneksiä ja tuotelinjoja omine rasitteineen ilman synergiaetuja. Tuokin voi olla hyvää perusbisnestä, mutta se ei mitään SaaS kasvuraketti bisnestä ole. Numeroita voi kasvattaa yritysostoilla, mutta enemmän minua kiinnostaa pitkää juoksua ajatellen miten Carasent aikoo kehittää softaportfoliotaan niin, että se mahdollistaa tavoiteltavan voimakkaan kasvun usealla eri markkinalla.

3 tykkäystä

Onko kenelläkään tiedossa mitään isompaa syytä kurssilaskun taustalla vai meneekö korjausliikkeestä kun kurssi noussut vahvasti lähiaikoina? En ainakaan itse löytänyt mitään tiedotteita…

30,4 tasoilta voisi löytyä tukea.

1 tykkäys

Tuota itsekkin ihmettelin ja pohdin että näyttääpäs houkuttelevalta lisäyspaikalta kun MA50 tulee pian vastaan :stuck_out_tongue:

2 tykkäystä

Itse seuraan tätä logaritmisella asteikolla ja vastaavanlainen pudotus tapahtui lokakuussa:
image

Jos mitään ihmeellisempää uutista ja laajempaa laskua ei ole edessä niin itsellänikin on lisäyksen paikka kun tuo kanavan alalaita / MA50 lähestyy.

EDIT: aikaisemmilla laskulegeillä tuo MA50 taso on rikottu useamman kerran heittämällä joten itse en välttämättä vielä tartu tuossa kohtaa tähän kiinni, mutta jos this time it’s different?

3 tykkäystä