Ei tämä nyt ihan niin hyvin mennyt kuin olisin itse toivonut.
3 tykkäystä
Eki näyttää olevan samoilla linjoilla. Tässä on hänen pikakommenttinsa. 
Componentan Q3-luvut olivat kauttaaltaan odotuksia alemmat liikevaihdon jäätyä selvästi odotuksista. Vuoden 2024 liikevaihto- ja tulosohjeistus kuitenkin säilytettiin, joten loppuvuodesta tulee kiireinen. Odotuksia alemman volyymikehityksen vuoksi osakekurssi on kuitenkin tänään paineessa.
2 tykkäystä
Siirrän odotukset vuoteen 2025, sen verran heikko tuntu tämä nyt vaan olevan, että jään jopa odottamaan negaria.
- Tilauskirja ei tue liikevaihdon kasvua, marras-joulukuussa pitäs koneet käydä ennätys kuumana
- Liikevaihdon kiinnikurottavaa on liikaa että 100m€ ylitys tapahtuisi
- Jouluna jokavuotiset energian hintapiikit viikkoittain vai päivittäin pitää katteet kylminä.
- Ja asiakkaiden vire vaikuttaa rauhalliselta
Kalajoki/sepänkylä hankinnat tuovat Componentalle lisää kapasiteettia ja mahdollisesti laajempia, sekä vaativampia projekteja, näitä kait lisätään Q4 aikana, toivottavasti nämä houkuttelee uusia asiakkaita ja parantaa myyntiä pitkällä aikavälillä.
Ohjeistus vuodelle 24 on haastava, kun miettii ensimmäistä kolme kvartaalia, niin Q4 pitäisi saavuttaa 30m€ liikevaihto. Jos Componenta tästä haasteesta selviää kuivin jaloin, se rakentaisi vahvan pohjan vuodelle 2025. Siellä sit odottelee PV tilaukset ja useampi Componentan asiakas on vihjaillut positiivisemmasta vireestä tulevaisuudessa.
3 tykkäystä
Tässä on Ekin yhtiörapsa Q3:n jälkeen.
Componentan Q3-liiketoimintakatsauksen luvut olivat kauttaaltaan odotuksia alemmat liikevaihdon jäätyä selvästi ennusteista. Yhtiö säilytti 2024:n liikevaihto- ja tulosohjeistuksensa, joten loppuvuodesta tulee kiireinen. 2024-2026:n ennustemuutoksemme ovat alaspäin, mutta euroissa mitattuna melko pieniä. Osakkeen nykyarvostus puoltaa positiivista suositusta lähes kaikilla mittareilla. Uusimme tämän vuoksi lisää-suosituksemme. Ennustemuutostemme vaikutus näkyy tavoitehinnan leikkaamisena 3,30 (aik. 3,60) euroon.
Rapsasta lainattua:
Markkinanäkymät hiljalleen parantumassa
Componentan asiakkaiden tilanteessa on nyt merkkejä parantumisesta mm. alentuneen korkotason vuoksi. Maatalouskonemarkkinoiden volyymien odotetaan silti parantuvan vasta H2’25:ltä alkaen. Sitä vastoin koneenrakentamisessa nähdään jonkinasteista piristymistä ja energiasektorilla hankkeita on lähtenyt liikkeelle säätövoiman tarpeen kasvaessa. Tilanne Puolustusvoimille toimitettavien volyymien osalta jatkuu hyvänä ja loppukeväästä tiedotettu, enimmillään 50 MEUR:n suuruinen kranaatinheitinten ammusten kuorien toimitus käynnistyy ensi vuonna. 2025-2026:n ennusteita m
2 tykkäystä
Negaria pukkaa, mutta samalla Componenta kirjaa 2,9 M€ tuoton yrityskaupasta, kun ostivat sen alle kirja-arvon.
Sisäpiiritieto, tulosvaroitus: Componenta laskee ohjeistustaan liikevaihdosta ja käyttökatteesta vuodelle 2024
27.11.2024 10:41:01 EET | Componenta Oyj | Sisäpiiritieto
Componenta Oyj, Sisäpiiritieto, 27.11.2024 klo 10.41
Sisäpiiritieto: Componenta laskee ohjeistustaan liikevaihdosta ja käyttökatteesta vuodelle 2024. Componenta odottaa konsernin liikevaihdon vuonna 2024 jäävän edellisestä vuodesta. Operatiivisesta liiketoiminnasta kertyvän käyttökatteen odotetaan myös jäävän edellisestä vuodesta, mutta kertaerät huomioiden käyttökatteen odotetaan paranevan edellisestä vuodesta, koska liiketoiminnan muihin tuottoihin kirjataan 2,9 Me:n suuruinen ei-operatiivisesta toiminnasta syntyvä kertaluonteinen tuotto Kalajoen tehtaan ja Sepänkylän koneistus- ja palvelukeskuksen liiketoimintojen kaupasta. Vuoden 2023 konsernin liikevaihto oli 101,8 Me ja käyttökate 5,3 Me.
Uusi ohjeistus vuodelle 2024
Componenta odottaa konsernin liikevaihdon vuonna 2024 jäävän edellisestä vuodesta. Operatiivisesta liiketoiminnasta kertyvän käyttökatteen odotetaan myös jäävän edellisestä vuodesta, mutta kertaerät huomioiden käyttökatteen odotetaan paranevan edellisestä vuodesta, koska liiketoiminnan muihin tuottoihin kirjataan 2,9 Me:n suuruinen ei-operatiivisesta toiminnasta syntyvä kertaluonteinen tuotto Kalajoen tehtaan ja Sepänkylän koneistus- ja palvelukeskuksen liiketoimintojen kaupasta. Edellä mainitusta kertaluoteisesta tuotosta on annettu erillinen pörssitiedote tällä päivämäärällä. Vuoden 2023 konsernin liikevaihto oli 101,8 Me ja käyttökate 5,3 Me.
Mahdollinen asiakkaiden myyntivolyymien kehitys, raaka-aineiden heikko saatavuus, raaka-aineiden ja sähköenergian kallistuminen sekä yleinen talous-, työmarkkina- ja kilpailutilanne voivat vaikuttaa liiketoimintanäkymiin. Lisäksi kiristyneen geopoliittisen tilanteen vuoksi tulevaan myynnin ja kannattavuuden kehitykseen liittyy epävarmuustekijöitä. Geopoliittisen tilanteen epäsuotuisa kehitys voi vaikuttaa myös heikentävästi rahoitusmarkkinoihin, myyntivolyymeihin, raaka-aineiden ja sähköenergian saatavuuteen ja niiden hintakehitykseen sekä ulkomaisen työvoiman saatavuuteen, mikä tuo epävarmuutta tulevaisuuden ennusteisiin.
Aiempi ohjeistus vuodelle 2024
Componenta odottaa konsernin liikevaihdon ja käyttökatteen paranevan edellisvuodesta. Vuoden 2023 konsernin liikevaihto oli 101,8 Me ja käyttökate 5,3 Me.
Mahdollinen asiakkaiden myyntivolyymien kehitys, raaka-aineiden heikko saatavuus, raaka-aineiden ja sähköenergian kallistuminen sekä yleinen talous-, työmarkkina- ja kilpailutilanne voivat vaikuttaa liiketoimintanäkymiin. Lisäksi kiristyneen geopoliittisen tilanteen vuoksi tulevaan myynnin ja kannattavuuden kehitykseen liittyy epävarmuustekijöitä. Geopoliittisen tilanteen epäsuotuisa kehitys voi vaikuttaa myös heikentävästi rahoitusmarkkinoihin, myyntivolyymeihin, raaka-aineiden ja sähköenergian saatavuuteen ja niiden hintakehitykseen sekä ulkomaisen työvoiman saatavuuteen, mikä tuo epävarmuutta tulevaisuuden ennusteisiin.
Toimitusjohtaja Sami Sivuranta:
”Aiemmista näkymistä ja lyhyen aikavälin odotuksistamme huolimatta kysyntä ja sen myötä avoin tilauskantamme ovat laskeneet loppuvuoden osalta. Syynä tähän ovat pääosin yleisen taloustilanteen johdosta vallitseva kysynnän matala taso sekä asiakkaidemme omien tehtaiden täsmentyneet tuotantosuunnitelmat vuoden vaihteeseen, minkä seurauksena on realisoitunut toimitusten siirtoja vuoden 2025 puolelle. Tilannetta tulevat loppuvuonna osaltaan heikentämään myös työehtosopimusten neuvottelutilanne ja työmarkkinahäiriöt etenkin lakkouhan ja lakkoilmoitusten myötä.”
Componenta julkistaa tilinpäätöstiedotteensa vuodelta 2024 perjantaina 7.3.2025.
COMPONENTA OYJ
Sami Sivuranta
toimitusjohtaja
7 tykkäystä
Vesolan Eki on tehnyt uuden yhtiöraportin Componentasta.
Componentan negatiivinen tulosvaroitus ei ollut täydellinen yllätys kun huomioidaan toimintaympäristön säilyminen hankalana. Tulosennusteleikkauksemme ovat prosenteissa merkittäviä, mutta euroissa eivät niinkään. Leikatuillakin ennusteillamme osake on tiistaisen kurssilaskun jälkeen edullisesti hinnoiteltu.
Rapsasta lainattua:
Componentan mukaan 2024-käyttökateohjeistuksen alentaminen on suoraa seurausta volyymiodotusten laskusta. Operatiivisesti toiminta on käsityksemme mukaan sujunut häiriöittä.
3 tykkäystä
Ihailtavaa Ekin usko yhtiöön, poikkeuksetta lisää/osto suositus vaikka yhtiö tarjoilee pettymyksiä liukuhihnalla.
5 tykkäystä
Componentan avoin tilauskanta on vähentynyt, eli tilaukset on sisällä mutta toimitukset on siirtyneet ensi vuoden puolelle koska asiakkaiden tuotannot on siirtyneet.
Kyse on siis vain aikataulujen venymisestä. Oletettavasti kun talous piristyy niin alkaa taas tulla kiire.
Nosmaalia syksilyyttä.
2 tykkäystä
Componenta on tällä hetkellä aika mielenkiintoisessa tilanteessa, vai mitä mieltä arvon palstalaiset ovat tästä tilanteesta:
Loppuvuoden entistä maltillisemmalla tulosohjeistuksella on puhallettu ilmat pois odotuksista ja firman arvostus on vuosien takaisella tasolla, mutta näkymät ovat kuin aivan eri maailmasta.
- Fortaco-hankinnan myönteisten tulosvaikutusten voi odottaa realisoituvan v. 2025 alkaen.
- keskeisten asiakkaiden markkinanäkymien (ml. Valtra, jne.) voisi myös odottaa vahvistuvan kevään aikana.
- aiemmin sovitun Puolustusvoimien tilauksen 9 miljoonan euron optio on vastikään vahvistunut.
- euroalueen puolustushankintojen kasvu sataa pidemmällä aikavälillä konepajateollisuuden laariin.
- EKP:n korkopäätösten voisi odottaa vahvistavan investointikysyntää laaja-alaisesti.
3 tykkäystä
Kun kartalle lisää Componentan yksiköt ja tarkastelee yhtiön sijaintistrategiaa, voi todeta, että asemat ovat kunnossa. Toivotaan, että LinkedIn täyttyy pian uusista kättelykuvista ja merkittävistä sopimuksista.
Maatalouspuoli ei montaa vuotta voi vetkutella investoimatta uusiin koneisiin, et tuo Componentan alakulo korjaantunee jossain vaiheessa myös siellä.
Yhtiön uudistettu strategia on kunnianhimoinen, joka vaatii että isompia liikkeitä pitää alkaa näkymään ja nyt iso puolustusvoimien tilaus on hyvä alku.
Tulosvaroitus annettiin ajoissa, mikä antaa jonkinlaista luottoa siihen, että yhtiö pyrkii pelaamaan avoimin kortein. Nyt katsotaan miten vahvoilla jaloilla vuosi 2025 aloitetaan, synergiat saadaan kuntoon ja yhtiön antamaan ohjeistukseen päästään niin kasvua on Componentalla tulossa.
Sitkeesti istun omistuksieni päällä, välillä hieman vihertelee nämä omistukset. Toivotaan, että pitkän aikavälin strategia tuo tulosta ja maatalouden elpymimen lisää liikevaihtoa.
2 tykkäystä