Elliptic Laboratories - Smart software sensors

image

10 tykkäystä

Laitetaan tähän vaikka ajan kuluksi tämän hetken ennusteet FactSetin konsensuksesta. Suttasin omat ennusteet tuosta yli kun en ole juuri nyt päivittänyt, mutta eiköhän 2025 myynti ole jossain 250m NOK tasolla, plus miinus jotakin… jos veikata pitäisi. Mutta erittäin suuri heilunta ennusteissa tulee olemaan riippuen miten keissi kehittyy

(borsdata.se)

6 tykkäystä

Tuo yllä linkattu kuvakaappaus HP:n AIO (All in One -tuotteesta)… Se on varmaan tämä kuulkaapas

Tämä on siis näyttöön integroitu PC.

Todennäköisesti voi olla vain yksi malli, eli en usko tästä mitään korkean volyymin hommaa toistaiseksi. Mutta näyttää vahvasti siltä, että ainakin tämä HP:n PoC on johtamassa konkreettiseen tuotteeseen, joskin aika pitkällä viiveellä.

edit

7 tykkäystä

Norjalaisilla foorumeilla kouhkataan Passestan mahdollisista myyntimotiiveista…

Joka tapauksessa tänään vaihtunut 4.4milj osakkeen blokki hintaan 8.25. aiemminhan passesta kevensi pari miljoonaa kpl

1 tykkäys

Mitäs siellä puhutaan? Tämä käy aika usein norjalaisissa vähvaihtoisissa, että myydään pää märkänä käytännössä hinnasta viis. Tänä keväänä kävi mm. Omdan kohdalla.

Norjalaisten keskustelun perusteella vaihtoehtoja ovat esimerkiksi a) HPJ erimielisyydet muun hallituksen kanssa b) Passestan velkojen maksu liittyen muihin sijoituksiin.

Otappa siitä selvää nyt. Selvinnee ehkä joskus myöhemmin

2 tykkäystä

Titan venturen vetäjällä vissiin hyvä tracki. Viime vuodelta juttua (maksumuuri)

https://www.finansavisen.no/finans/2023/08/02/8025993/flyttet-inn-hos-spetalen-seksdoblet-egenkapitalen-pa-tre-ar

8 tykkäystä

Päivän tiedote PC consumer segmenttiin liittyen on kyllä pieni positiivinen signaali siitä, että firma pääsisi laajenemaan korkeamman volyymin läppäreihin

9 tykkäystä

Laitetaanpas pari viimeisintä tiedotetta PC-puolelta.

Tänään

Ja 26.6.

Osakecursus saattaisi myös isojen blokkimyyntien/omistajavaihdosten jälkeen olla lähdössä noususuuntaan :slight_smile: Kohtalaisen kiva paikka tankata huomioiden myös EUR/NOK -kurssi, jos keissiin haluaa mukaan.

9 tykkäystä

Carnegien analyytikon kommentteja alla (Maksumuuri)

image

5 tykkäystä

Perjantaina tulossa osaria. Varmaan keissin olennaisimmat asiat löytyvät raportin kappaleen “Outlook” alta, mutta tässä kuitenkin 2 lyytikon FactSet konsensus quarterille (35m NOK liikevaihto).

6 tykkäystä

Siitä jos norja taipuu niin tunnin keskustelu keissistä. Itseltä ei taivu

Edit.

Sain norskeilta käännösapua

5 tykkäystä

Näinä päivinä aletaan saamaan PC-markkinoiden Q2-lukuja ulos. IDC:ltä ei kaiketi vielä ole tullut, mutta tässä ensimminen uutisointi jossa samat luvut kuitenkin esitettynä

The PC market gathered momentum in Q2 2024, with worldwide shipments of desktops and notebooks up 3.4% year-on-year, reaching 62.8 million units. Shipments of notebooks (including mobile workstations) hit 50 million units, growing 4%. Desktops (including desktop workstations), which constitute 20% of the total PC market, experienced a slight 1% growth, totaling 12.8 million units. The stage is now set for accelerated growth as the refresh cycle driven by the Windows 11 transition and AI PC adoption ramps up over the next four quarters.

Uutisessa on juttua lisää, mutta kysyntää ajavat mm:

  • Windows 11 päivityssykli
  • AI PC saapuminen

OEM mukaan lukuja:

5 tykkäystä

Mielestäni osakkeen hinnan sekä tarinan kannalta avainasioita ovat:

  • cash flow break even; koska? (2024?) Tuleeko pääomittamiselle lisätarvetta?
  • ohjeistuksen saavuttaminen; koska? (1-3v)
  • lopullinen take rate PC-markkinoilla (5v+)

Ollaan aika mielenkiintoisessa vaiheessa ennen perjantain osaria. Jos katsomme menneitä, nähdään siellä kolme kassavirtapositiivista kvartaalia. Nämä ovat olleet, kun liikevaihtoa on saatu ~27m NOK tai enemmän:

  • Q4/2021: sales 34.7m NOK, Earnings 4.3m NOK
  • Q3/2022: sales 27.1m NOK, Earnings 6.8m NOK
  • Q2/2023: sales 33.2m NOK, Earnings 4.0m NOK

Q1 raportti vihjasi lyhyelle aikavälille kaksi asiaa:

  • “Q1 on tyypillisesti heikoin”
  • “we expect healthy increase in revenues”

Q1 oli tänä vuonna jo 22.2m NOK, eli ihan kauheasti turskaa ei tehty enää.

Kassavaroja on jäljellä Q1 jälkeen aika tarkalleen 100m NOK.

Analyytikot (2 kpl) odottavat tälle vuodelle 30m NOK tai parempaa liikevaihtoa jokaiselle jäljellä olevalle kvartaalille (näkyy yllä kuvakaappauksessa). Perjantaille odotuksissa konsensus 35.7m NOK, josta ainakin SB1:n ennuste on noin 30m NOK. Jos kulutaso pysyy suunnalleen ennallaan, oltaisiin tämän toteutuessa cash-flow break evenissä jo tästä kesästä alkaen.

Myyntisaamisia on lisäksi muistaakseni 70m NOK.

Vuonna 2023 kassaa poltettiin n. 60mil NOK. Myyntien kasvaessa uusien PC-mallien saapumisen myötä meillä pitäisi jäädä kassaan vielä jonkinlaista turvamarginaalia, varsinkin jos kvartaaleittain saadaan tuo ~30m NOK myyntiä.

Saa opponoida. Tämähän alkaa näyttää aika hyvältä ostopaikalta.

14 tykkäystä

Jos nämä anaalsien odotukset täytetään tai ylitetään niin kyllähän tämän pitäisi kaiken järjen mukaan lähteä koilliseen kuin hauki rannasta.

Tietysti iso mahdollisuus on siihen, että tästä tulee taas yksi ikuinen tölkinpotkija ja rahaa poltetaan vuosi toisensa jälkeen ja käydään omistajien kukkarolla pahimmassa tapauksessa.


6 tykkäystä

Q2-2024, lyhyet kommentit:

  • Liikevaihto ennusteisiin (34m NOK). Tämän johdosta myös kassavirtapositiivinen kvartaali.
  • Entering the consumer segment “with force”. Aika näyttää mitä tämä tarkoittaa, mutta firma odottaa korkeampaa aktiviteettia H2 aikana.
  • Jos liikevaihto pysyy tällä tasolla, voidaan iloita cash flow break evenistä. Tokihan tässä kvartaaleittain on heiluntaa, mutta firma puhuu “healthy growth in revenues” edelleen. Olen ihan positiivisella mielellä tästä. Tämä Q2 oli selvästi vaikein vertailukausi viime vuodelta. Loppuvuonna pitäisi olla kovaa kasvua tiedossa.
  • Liikevaihtoa myös minimimaksun ylittävistä PC-lisensseistä. PC-markkina on tervehtynyt mukavasti.
  • Outlook-kappale kertoo, että edelleen tavoitteena on neuvotella sopimuksia uusien OEM kanssa. Mielestäni kuitenkin kappaleen sävy on aiempaa selvästi positiivisempi.
  • Käteistä 96.8m NOK vs. 99m NOK viime quarter

edit: webcast täällä klo 09

https://channel.royalcast.com/hegnarmedia/#!/hegnarmedia/20240712_6

Perinteisesti Q&A on se hedelmällisin osuus.

15 tykkäystä

SpareBank 1 kommentit translatorilla:

Kun otetaan huomioon vuoden 24 ensimmäisen puoliskon tulos sekä tulojen että kustannusten hallinnassa yhdistettynä normaaliin tuottojen kausivaihteluihin, ELABS on oikealla tiellä saavuttaakseen nykyisen 170 miljoonan Norjan kruunun liikevaihtoarviomme koko vuodelle 2024 ja ottaen huomioon odotettua paremman kustannusten hallinnan, se ylittää odotuksemme. 30,4 miljoonan Norjan kruunun liikevoitto vuonna 2024 (18 % liikevoittomarginaali). Mikäli käyttöpääoman ja siten kassatilan kehitystä seurataan jatkossakin kuten vuoden 2024 toisella neljänneksellä, on yhtiöllä myös käteistä enemmän kuin riittävästi.

7 tykkäystä

Q&A-osio alkaa. Kirjaan tähän olennaisimpia juttuja ylös.

  • Syyskuun 10. päivä tulossa CMD.
  • Uudet julkaistut AI-läppärit - Oletteko mukana? V: “Olemme mukana osassa näistä. Lisää on tulossa.”
  • Seamless-sensori: Olemme hyvin innoissaan momentumista, paljon kiinnostusta. Yksi sopimus olemassa viime syksyltä. Emme voi kommentoida launch ajankohtaa. Vakuutan, että delivery and integration kaikki sujuvat suunnitelmien mukaan.
  • Seamless ja kilpailevat teknologiat? Teknologiamme kauneus on, että olemme alustariippumattomia 100%:sti. Ei suoraa kilpailijaa vastaavalla teknologialla. Ainoastaan Apple tarjoaa omassa ekosysteemissään vastsaavaa (perustuen HW-sensoreihin). Kaikki muut toimijat ovat ilman tätä. Seamless tarjoaa tähän ratkaisun kaikille pelureille ml. yhteensopivuus Apple-tuotteisiin.
  • HW pricing, miten vaikuttaa Elabs? Yksinkertaisempien HW-sensoreiden hinnoissa pientä pudotusta (esityksessä ollut 1USD minimi pari viime kvartaalia). Luomme myös itse hintapainetta markkinoille (softaratkaisu edullisempi). Ei vaikutusta Elabsiin.
  • 5m NOK kiista ratkaistu Elabsin hyväksi. Myyntisaamisiin tämä kirjattu mukaan. Emme voi kommentoida enempää.
18 tykkäystä

SB1

6 tykkäystä

Tässä hieman päivitettyjä ennusteita tuleville kvartaaleille. Ainakin yksi analyytikko on ne jo päivittänyt osaltaan.

9 tykkäystä