Embracerin markkinaosuus Steamissa 17,43%
Lisäksi Embracerilla Steamin kaksi tällä hetkellä parhaiten myytyä peliä; Valheim & Deep Rock Galactic
19 tykkäystä
HSBC aloittaa seurannan targetilla 290SEK
15 tykkäystä
7 tykkäystä
Jos peli maksaa lähemmäksi 17 eur, niin tuohan on jossain 85 meur paikkeilla ja liikevaihto 2020 puolen miljardin paikkeilla. Olenkohan ymmärtänyt oikein.
Kaikki ei tule deville liikevaihdoksi. Tuosta lähtee alvit ja kauppapaikkamaksut. Eli deville voisi tulla ennemmin jotain luokkaa 85/1.2 × 0.75 = 53M€ ennen markkinointi ym kuluja.
3 tykkäystä
Selvennykseksi; Iron Gate (pelin kehittäjä) ei ole Embracerin omistuksessa (ainakaan vielä), mutta pelin julkaisija Coffee Stain Studios on, ja CSS taas omistaa osan Iron Gatesta.
Eli suoraan ei voida laskea, mitä Embracerille jää viivan alle. Rahamääräistä vaikutusta tärkeämpää saattaa long term olla imagovaikutus. Näen aika tärkeänä tulevaisuuden kannalta, että Embracerin nimeen yhdistetään näitä oikeita megahittejä (ja aidosti hyviä pelejä).
8 tykkäystä
Yksi Suomen suurimmista youtubettajista (Lakko) on ruvennut tekemään pelivideoita Valheim pelistä. Videot on kerännyt hyvin katseluja kertoja +150k kaikki 4 kpl. Tässä pystyy myös itse tutustumaan hiukan peliin. Itselleni tuli fiilis, että vaikuttaa hyvältä peliltä ja yhdistelty tiettyjä pieniä piirteitä muista maailman suosituimmista peleistä 
Alla myös kuva steamin sivuilta. Valheim on Top Sellers listan piikkipaikalla!
*Linkki Valheim videosarjaan.
2 tykkäystä
https://twitter.com/EmbracerInvest/status/1370056105326485508 muissakin kun valheimissä miljoonia latauksia rikki!
8 tykkäystä
Isompi hankinta Embracerilla kiikarissa?
18 tykkäystä
SEGAa povailevat kohteeksi Twitterissä. Toinen, mihin valtavaa summaa voisi tarvita olisi Bungie. Tietenkin myös useampi pieni osto voi olla tiedossa.
3 tykkäystä
Larsilla taas ostohousut jalassa, mitäköhän seuraavaksi…
Segalla olisi kyllä kiinnostava IP-portfolio, mutta hinta voi olla liikaa, varsinkin kun huhujen mukaan MS olisi myös japanissa parhaillaan ostoksilla. Ehkä kyseessä useampi pienempi tekijä tai Gearbox löytänyt uusia kohteita. Jenkeissä porttauksista tuttu Iron Galaxy istuisi kivasti Embracerin organisaatioon. Ja jos lähdetään hulluttelemaan Texasissa, niin Devolver Digital olisi täydellinen kaappaus.
3 tykkäystä
Mielenkiintoista,tuskin mikään listattu yhtiö on Larsilla kiikarissa kuitenkaan?
Anti läpi, osakkeita emitoitiinkin 36 miljoonaa 32 sijaan. ~6% alennuksella eiliseen päätökseen.
Embracerille olisi kyllä arvokasta pitää yllä mahdollisimman korkeaa osakekurssia, kun anteja on tämän tästä. Diluutio olisi ollut hieman pienempi jos anti olisi tehty kurssihuipuilta ennen viimeisintä sektorirotaatiota
5 tykkäystä
Kun ostavat saman sektorin yhtiöitä on tämä sektorirotaatio kulma neutraali. Korko/inlfaatio peikko varmasti vaikuttaa Embraceriin enemmän korkeiden arvostuskertoimien takia.
Edit: Markkinat pitivät melko positiivisena ja pudotusta vain 1%.
1 tykkäys
Kepleriltä tavoitehinnan nosto 290 - > 310 Osta-suosituksella
12 tykkäystä
3 tykkäystä
Tähän @Aston_Livingstone kuvaan hyvä lisätä pari kommenttia:
- Peliyhtiöillä kulut tulevat suurilta osin investointien poistoina eli EBITDA:n ja nettotuloksen välissä. Tämä toki on aitoa kulua, mutta selittää eroa esim. Evolutioniin (livekasino-studion suunnittelu vaatii pienemmät investoinnit kuin AAA-peli)
- Moniin muihin peliyhtiöihin verrattuna Embracerin tuloksessa on runsaasti yritysostojen liikearvon poistoja. Jos yhtiö käyttäisi IFRS:ää (suunnittelee vaihtavansa tähän ajan kuluessa) niin raportoitu nettotulos olisi korkeampi. Omistaja-arvon kannaltahan tällä ei ole väliä.
Embracerin viimeisen kvartaalituloksen “ei-operationaaliset” poistot ja arvonalentumiset ennuste:
Marketscreenerin Embracer konsensus liikevaihtoennuste (käytetään 2023 koska se on 2022 huhtikuun alusta alkava tilikausi)
@Aston_Livingstone kuva omalla arviolla missä Embracer olisi IFRS:llä (2677/16389=16.3% korkeammalla)
21 tykkäystä
Mahtava kun korjasit 
4 tykkäystä
Tuo on tyypillisin virhe mikä Embracin nettotulosta katsoessa voi tehdä
Eräs brittiläinen analyysitalo antoi ymmärtääkseni juuri tuon hämmentämänä 30 kruunun tavoitehinnan 2019 lopulla kun kurssi oli 70 kruunun tuntumassa. Tämä short case ei ole ainakaan vielä toteutunut…
6 tykkäystä
Yritysostot tulevat jatkumaan niin kauan kuin Wingefors on toimitusjohtaja.
Sen sijaan suunnatut osakeannit loppuvat sitten kun kassavirta kattaa sekä orgaanisen että epäorgaanisen kasvun.
3 tykkäystä