Samaa mieltä pääpiirteittäin, mutta ymmärtääkseni markkina kasvaa koko ajan, joten Evon pitäisi dominoivana pelaajana kasvaa mielellään vähintään markkinan tahtiin.
En valitettavasti saa tähän hätään kaivettua markkinan kasvulukuja vertailua varten
Edit; ylempänä on markkinaosuus reguloiduilta markkinoilta. En tiedä onko reguloimattomista tarkkaa dataa.
Omien ostot alkavat luultavasti ennemmin kuin myöhemmin jos mennyt on tae tulevasta (sic).
Kuten edellä mainittukin, kasvuahan tulee ihan kivasti vuositasolla. Yksittäiset kvartaalit voivat heilahdella, mutta suunta on siitä huolimatta oikea. Huippukasvut ovat historiaa, mutta huomioiden firman koko, se lienee täysin ymmärrettävää.
Evon tapauksessa näkyy hyvin kuinka historiallinen huippukasvu voi potkia takaisin, kun aletaan kokemaan pienehköjä pettymyksiä. Lähes mille tahansa muulle firmalle nämä vuosikasvut nostaisivat hymyn huulille. Tämän sanottua mielestäni firman kertoimet ovat edelleen oikein maltilliset.
Eikö Evo ole sanonut vuodesta 2024, että H1 tulos ei tule olemaan mikään mahtava ja, että H2 tulosta tulisi paremmin?
TUKHOLMA (Nyhetsbyrån Direkt) Live-kasinon tarjoaja Evolution raportoi heikon (pehmeän) raportin toiselta vuosineljännekseltä Nyhetsbyrån Direktin huomioimien analyytikkokommenttien mukaan. Carnegien mielestä reaktio on kuitenkin liioiteltua, kuten asiakaskirjeestä voi nähdä.
Evolutionin osuus putoaa hieman yli 9 prosenttia.
Carnegie odottaa, että konsensusta leikataan noin 3-4 prosenttia koko vuoden 2024 käyttökatteesta, mutta “enintään” 5 prosenttia.
Analyytikko huomauttaa, että Evolutionin käyttökate jäi 4 prosenttia konsensuksen alapuolelle, mutta tämä johtui osittain Evolutionin vuosineljänneksen aikana tekemästä suuresta 34,5 miljoonan euron maksusta.
“Ajattelin, että Evolution oli ostamisen arvoinen eilen, ja se on vieläkin totta tänään”, on viesti asiakkaille.
Analyytikkotalo Citi kirjoitti kommentissaan pian raportin julkistamisen jälkeen, että he odottivat takaisinostotarjouksen kompensoivan osittain raportin puuttumisen.
"Kun otetaan huomioon ensimmäisen vuosipuoliskon 68,5 prosentin käyttökatemarginaali, odotamme konsensuksen siirtyvän vaihteluvälin alimmalle tasolle (konsensus 69,9 prosenttia, Citi 69,8 prosenttia), mikä yhdistettynä Q2:n puuttumiseen viittaa 2 prosentin heikkenemiseen koko vuoden EBITDA-odotuksiin nähden. Citi kirjoitti.
Toisessa tasapainossa on Evolutionin ilmoitus uudesta takaisinosto-ohjelmasta yhdessä yhtiön julkaiseman pääoman allokointikehyksen kanssa.
“Odotamme neutraalia osakekurssireaktiota tähän päivitykseen, ja koko vuoden 2024 konsensusebitdan todennäköisyys laskee takaisinostoilla”, se sanoi.
Pareto kuvaili myös Evolutionin raporttia heikoksi (pehmeäksi) ja korostaa erityisesti Aasiaa (pareton mukaan vain 22 prosenttia).
Pareto huomauttaa lisäksi, että pääoman allokaatiota koskevat päivitykset olivat positiivisia (hyviä), mutta tämä ei kompensoi raportin lukuja.
“Vaikka uskomme näiden aloitteiden olevan hyviä, ne eivät riitä kompensoimaan heikkoa kehitystä, ja odotamme osakkeiden laskevan tänään vähintään 5 prosenttia. Meillä on tällä hetkellä Evolutionin ostosuositus ja tavoitehinta 1 550 kruunua. , jonka odotamme leikkaavan negatiivisilla arviotarkistuksilla”, Pareto kirjoitti ennen avaamista.
Ilmeisesti EBITDA-marginaalin laskusta ei oltu onnellisia, mutta kustannukset nousivat pääasiassa henkilöstökulujen takia, jotka liittyvät uusien pelipöytien ja studioiden lanseeraukseen.
https://x.com/Quality_stocksA/status/1814248295939616972
Affärsvärlden:
“Toisaalta heikompi kasvu ja kannattavuus kuin odotettiin. Toisaalta uusi yritysosto, uusi pääomanpalautuskäytäntö omistajille ja uusi takaisinosto-ohjelma”
“Toistamme ostosuosituksen, vaikka arvelemme markkinoiden olevan erityisen herkkiä, jos Evolutionin luvut ovat heikkoja myös seuraavalla kerralla”
On siinä kuitenkin nouseva linja. Voisihan tuon piirtää ATH lukemista laskevien huippujen kauttakin…
Vähän koherentimpia ajatuksia tähän väliin:
Pääoman allokointistrategia on pienen pohdinnan jälkeen itselleni pettymys. Sen kanssa pystyy elämään, mutta tuo osingon osuus on vain yksinkertaisesti liikaa edelleen. Evo on hyljeksitty bisnes, joka pystyy sijoittamaan uutta pääomaa jopa kolminumeroisin tuottoprosentein - sijoittajien suojelemiseksi olisi parempi käyttää puolet tuloksesta takaisinostoihin, ja sitten jakaa ylijäävät rahat osinkoina. En ole näin regulaatioherkän firman kohdalla osinkoja vastaan, mutta se ei voi olla paras käyttökohde rahoille.
Yksittäisen kvartaalin tuloksella ei ole mitään merkitystä. Veroasteen nousu hankaloittaa vielä vertailukauden saavuttamista alarivillä, mutta niin vain sielläkin tuli kasvua. Kuten yllä sanottiin, niin näillä marginaaleilla ei paljoa tarvita.
Galaxyn ostoksesta en osaa pahemmin mitään sanoa, mutta mitä niin arvokasta Galaxy tekee, että sen hankinta on buybackeja järkevämpää?
Twitterissä törmäsin taannoin dataan, jonka mukaan RNG-segmentti on Nolimitin jälkeen käytännössä irrelevantti osa Evoa. Tälläkään kertaa ei kasvua nähty, joten aikamoinen savotta on edessä tuon kääntämisen kanssa. Muistutan, että taseessa on 2,2 miljardin edestä liikearvoa, josta suurin osa on kertynyt RNG-yrityskaupoista.
Lightning Storm näyttää hyvältä. Todella hyvältä.
Edelleen maailman paras pelifirma, mutta huolenaiheita riittää mietittäväksi jopa näillä näkymillä ja luvuilla.
Ilmeisesti Galaxyllä on 130 eri pelilisenssiä 28 Yhdysvaltain osavaltiossa. Jonkinlainen oikotie ja ainakin resurssien ja ajan säästö, kun kaikkia lisenssejä ei tarvitse alkaa hakea itse?
Evolutionin nokkamies kommentoi DI:n haastattelussa Georgian lakkoaikeita, että kyse on ennemminkin viidestä sadasta työntekijästä viiden tuhannen sijaan. Edut ovat jo tällä hetkellä vähintäänkin kohtuulliset maassa vallitsevaan tasoon verrattuna. Tämä ainakin yhtiön oma näkemys.
Nordea päivittelee tavoitehintaa 50 kruunulla alaspäin. Suosituksena pysyy osta ja tavoitehinta trimmauksen jälkeen 1400 kruunua.
Jahas. Nyt en ole kyllä varma, että kuinka isosti tämä vaikuttaa EVO:n Aasian toimintoihin.
Webcastissa Carlesund mainitsi, että paria juttua ois voitu tehdä paremmin talon sisällä. Luulen, että tämä Alin tuore kirjoitus avaa osan niistä framille
Tässä myös hyvä tiivistelmä Q2 rapsasta: Evolution: Revenue Growth Slows, but Shareholder Returns Set to Soar
-Eli nyt on panostettu kovasti kasvuun (uudet pelit, henkilöstön palkkaaminen ja kouluttaminen)
-Q2 ollut viime vuodet aina heikoin kvartaali
-Johto ennakoi jo alkuvuodesta, että H1 marginaalit heikommat kuin H2
-400 miljoonalla omien osakkeiden ostoihin valuaation ollessa alhaalla
=HOOODL!
Evo on panostanut nimenomaan kasvuun ja silti onnistunut pitämään 69-71% marginaalin. Nyt kun valuuttakurssit aiheuttivat vastatuulta ja kulut nousivat, markkinoille ei maistunutkaan 68% marginaali. Tuokin marginaali on mielestäni hurja tuottoprosentti.
Igaming-kasvualustaa löytyy vielä pitkäksi aikaa, joten näkisin tämän olevan vain hetkellinen hikka matkassa. Suunta on oikea.
Filippiinien presidentin päätös mietityttää, mutta en usko sen vaikuttavan isoon kuvaan niin paljoa.
Regulaatioasiat mietityttävät, sillä ne eivät aina ole loogisia. Uskon kuitenkin, että esimerkiksi USA haluaa paikata osavaltioiden alijäämäisyyttä tällä toiminnalla. Olen ainakin siinä toivossa.
Evon työntekijöiden palkkojen nosto on mielestäni hyvä asia, koska livepyöräpelit tarvitsevat sen ihmisen, joka luo innostusta pelaajille.
Arvelinkin, että johto on hereillä ja laittoi osto-ohjelman käyntiin. Evolution on tehnyt tämän mielestäni oikeisiin aikoihin.
Uskon, että vuoden jälkipuolisko tulee olemaan parempi ja Evo jatkaa kasvuaan ylöspäin.
Muistaakseni Carlesund osti lisää osakkeita itselleen viime vuonna. Hän teki tämän nykyisiltä tasoilta, eikä firma ole mielestäni muuttunut viime vuodesta huonommaksi.
Kuten @Hades sanoi, mielestäni tällainen hyljeksitty firma pitäisi ostaa omia osakkeitaan takaisin aggressiivisemmin ja jakaa vähemmän osinkoja ulos.
Loistava firma, omassa salkussa reippaalla ylipainolla, vahvat moat, ja kasvua löytyy jatkossakin. Nukun yöni hyvin.
