Tuossa Crazy Timen Pachinko pelissä haasteena on se, että kaikki siihen bonuspeliin panostaneet saavat saman lopputuloksen. Sen takia tuo kokonaisvoitto on niin massiivinen. Jos tuollainen samanlainen “mälli” osuisi esim. Crazy Timen siinä harvinaisemmassa bonuspelissä, niin siinä täytyy pelaajien valita kolmesta eri väristä ja vain yhdellä värillä on se iso voitto, joka pienentää kokonaisvoiton määrää, kun osa pelaajista saa paljon vähemmän kuin ne, jotka ovat valinneet oikean värin.
Onneksi sentään sattui tuo voitto yöaikaan kun vähemmän pelaajia. Muuten oltaisiin puhuttu 35 Meur sijasta yli 70 miljoonasta. Negatiivinen vaikutus tuosta voitosta Evolle on noin 3,5-7 miljoonaa jos Evon osuus GGR:stä on 10-20 % tienoilla.
4 tykkäystä
4 tykkäystä
Sieltä kuuntelemaan:
En voi hyppiä riemusta tuloksen suhteen. Ajat ovat vaikeat, jonka oletan näkyvän jollain tapaa jopa Evon lukemissa. Eiköhän tällä saada kurssiin sitä kuuluisaa tervehtymistä. Nyt vaan veikkailemaan paljonko alle tonnin valutaan parin viikon sisällä?
Uskon vieläkin, että Evo tuottaa ~5v ajanjaksolla ~15% p.a. JOS kasvu jatkuu edes suunnilleen odotetulla tasolla. Kruunun vahvistuminen (“sit joskus”) tuo vielä oman piristeen tulokseen. Jos ei, niin Hesulin kohtalo odottaa. 
4 tykkäystä
Itse en usko niinkään, että on kyse mistään vaikeista ajoista tai väliaikaisesta heikommasta ajasta. Evo on vaan kasvanut siihen kokoluokkaan, että 15% YOY kasvua voidaan pitää erinomaisena suorituksena. Sen voi laittaa mittaluokkaan vaikka siten, että kolme vuotta tuolla 15% YOY kasvulla (jos se menee alariville saakka) tarkoittaa 52% kasvua. Eli tulos puolitoistakertaistuisi kolmen vuoden välein. Siihen nähden nykyinen arvostus on mielestäni hyvinkin kohtuullinen ja aion pitää Evoa jatkossakin yhtenä salkkuni suurimmista omistuksista. Muita positiivisia asioita mielestäni on liikevaihdon ja tuloksen hyvä ennustettavuus (ei pitäisi tulla 20% ylläripudotuksia tai tappiollisia kvartaaleita) sekä mielestäni varsin OK johto ja sijoittajaviestintä.
40 tykkäystä
Samaa mieltä pääpiirteittäin, mutta ymmärtääkseni markkina kasvaa koko ajan, joten Evon pitäisi dominoivana pelaajana kasvaa mielellään vähintään markkinan tahtiin.
En valitettavasti saa tähän hätään kaivettua markkinan kasvulukuja vertailua varten
Edit; ylempänä on markkinaosuus reguloiduilta markkinoilta. En tiedä onko reguloimattomista tarkkaa dataa.
1 tykkäys
Omien ostot alkavat luultavasti ennemmin kuin myöhemmin jos mennyt on tae tulevasta (sic).
2 tykkäystä
Kuten edellä mainittukin, kasvuahan tulee ihan kivasti vuositasolla. Yksittäiset kvartaalit voivat heilahdella, mutta suunta on siitä huolimatta oikea. Huippukasvut ovat historiaa, mutta huomioiden firman koko, se lienee täysin ymmärrettävää.
Evon tapauksessa näkyy hyvin kuinka historiallinen huippukasvu voi potkia takaisin, kun aletaan kokemaan pienehköjä pettymyksiä. Lähes mille tahansa muulle firmalle nämä vuosikasvut nostaisivat hymyn huulille. Tämän sanottua mielestäni firman kertoimet ovat edelleen oikein maltilliset.
4 tykkäystä
Eikö Evo ole sanonut vuodesta 2024, että H1 tulos ei tule olemaan mikään mahtava ja, että H2 tulosta tulisi paremmin?
8 tykkäystä
TUKHOLMA (Nyhetsbyrån Direkt) Live-kasinon tarjoaja Evolution raportoi heikon (pehmeän) raportin toiselta vuosineljännekseltä Nyhetsbyrån Direktin huomioimien analyytikkokommenttien mukaan. Carnegien mielestä reaktio on kuitenkin liioiteltua, kuten asiakaskirjeestä voi nähdä.
Evolutionin osuus putoaa hieman yli 9 prosenttia.
Carnegie odottaa, että konsensusta leikataan noin 3-4 prosenttia koko vuoden 2024 käyttökatteesta, mutta “enintään” 5 prosenttia.
Analyytikko huomauttaa, että Evolutionin käyttökate jäi 4 prosenttia konsensuksen alapuolelle, mutta tämä johtui osittain Evolutionin vuosineljänneksen aikana tekemästä suuresta 34,5 miljoonan euron maksusta.
“Ajattelin, että Evolution oli ostamisen arvoinen eilen, ja se on vieläkin totta tänään”, on viesti asiakkaille.
Analyytikkotalo Citi kirjoitti kommentissaan pian raportin julkistamisen jälkeen, että he odottivat takaisinostotarjouksen kompensoivan osittain raportin puuttumisen.
"Kun otetaan huomioon ensimmäisen vuosipuoliskon 68,5 prosentin käyttökatemarginaali, odotamme konsensuksen siirtyvän vaihteluvälin alimmalle tasolle (konsensus 69,9 prosenttia, Citi 69,8 prosenttia), mikä yhdistettynä Q2:n puuttumiseen viittaa 2 prosentin heikkenemiseen koko vuoden EBITDA-odotuksiin nähden. Citi kirjoitti.
Toisessa tasapainossa on Evolutionin ilmoitus uudesta takaisinosto-ohjelmasta yhdessä yhtiön julkaiseman pääoman allokointikehyksen kanssa.
“Odotamme neutraalia osakekurssireaktiota tähän päivitykseen, ja koko vuoden 2024 konsensusebitdan todennäköisyys laskee takaisinostoilla”, se sanoi.
Pareto kuvaili myös Evolutionin raporttia heikoksi (pehmeäksi) ja korostaa erityisesti Aasiaa (pareton mukaan vain 22 prosenttia).
Pareto huomauttaa lisäksi, että pääoman allokaatiota koskevat päivitykset olivat positiivisia (hyviä), mutta tämä ei kompensoi raportin lukuja.
“Vaikka uskomme näiden aloitteiden olevan hyviä, ne eivät riitä kompensoimaan heikkoa kehitystä, ja odotamme osakkeiden laskevan tänään vähintään 5 prosenttia. Meillä on tällä hetkellä Evolutionin ostosuositus ja tavoitehinta 1 550 kruunua. , jonka odotamme leikkaavan negatiivisilla arviotarkistuksilla”, Pareto kirjoitti ennen avaamista.
20 tykkäystä
Ilmeisesti EBITDA-marginaalin laskusta ei oltu onnellisia, mutta kustannukset nousivat pääasiassa henkilöstökulujen takia, jotka liittyvät uusien pelipöytien ja studioiden lanseeraukseen.
https://x.com/Quality_stocksA/status/1814248295939616972
Affärsvärlden:
“Toisaalta heikompi kasvu ja kannattavuus kuin odotettiin. Toisaalta uusi yritysosto, uusi pääomanpalautuskäytäntö omistajille ja uusi takaisinosto-ohjelma”
“Toistamme ostosuosituksen, vaikka arvelemme markkinoiden olevan erityisen herkkiä, jos Evolutionin luvut ovat heikkoja myös seuraavalla kerralla”
17 tykkäystä
On siinä kuitenkin nouseva linja. Voisihan tuon piirtää ATH lukemista laskevien huippujen kauttakin…
3 tykkäystä
Vähän koherentimpia ajatuksia tähän väliin:
-
Pääoman allokointistrategia on pienen pohdinnan jälkeen itselleni pettymys. Sen kanssa pystyy elämään, mutta tuo osingon osuus on vain yksinkertaisesti liikaa edelleen. Evo on hyljeksitty bisnes, joka pystyy sijoittamaan uutta pääomaa jopa kolminumeroisin tuottoprosentein - sijoittajien suojelemiseksi olisi parempi käyttää puolet tuloksesta takaisinostoihin, ja sitten jakaa ylijäävät rahat osinkoina. En ole näin regulaatioherkän firman kohdalla osinkoja vastaan, mutta se ei voi olla paras käyttökohde rahoille.
-
Yksittäisen kvartaalin tuloksella ei ole mitään merkitystä. Veroasteen nousu hankaloittaa vielä vertailukauden saavuttamista alarivillä, mutta niin vain sielläkin tuli kasvua. Kuten yllä sanottiin, niin näillä marginaaleilla ei paljoa tarvita.
-
Galaxyn ostoksesta en osaa pahemmin mitään sanoa, mutta mitä niin arvokasta Galaxy tekee, että sen hankinta on buybackeja järkevämpää?
-
Twitterissä törmäsin taannoin dataan, jonka mukaan RNG-segmentti on Nolimitin jälkeen käytännössä irrelevantti osa Evoa. Tälläkään kertaa ei kasvua nähty, joten aikamoinen savotta on edessä tuon kääntämisen kanssa. Muistutan, että taseessa on 2,2 miljardin edestä liikearvoa, josta suurin osa on kertynyt RNG-yrityskaupoista.
-
Lightning Storm näyttää hyvältä. Todella hyvältä.
Edelleen maailman paras pelifirma, mutta huolenaiheita riittää mietittäväksi jopa näillä näkymillä ja luvuilla.
41 tykkäystä
Ilmeisesti Galaxyllä on 130 eri pelilisenssiä 28 Yhdysvaltain osavaltiossa. Jonkinlainen oikotie ja ainakin resurssien ja ajan säästö, kun kaikkia lisenssejä ei tarvitse alkaa hakea itse?
Evolutionin nokkamies kommentoi DI:n haastattelussa Georgian lakkoaikeita, että kyse on ennemminkin viidestä sadasta työntekijästä viiden tuhannen sijaan. Edut ovat jo tällä hetkellä vähintäänkin kohtuulliset maassa vallitsevaan tasoon verrattuna. Tämä ainakin yhtiön oma näkemys.
14 tykkäystä
