Ainakin Evon sisäisissä riskianalyyseissä kuvaamaasi tapahtumaa on luultavasti arvioitu hyvinkin tarkaan, koska heillä on varmasti hyvässä muistissa se kun Georgian terveysviranomaiset sulkivat koko studion maaliskuussa 2020 koronan varjollla:
Press release 03/23/2020 18:00 CET
Impact on studio operations in Georgia
Evolution Gaming has been instructed by Georgian authorities to temporarily close the floor operations at its Tbilisi site. As a consequence, the workforce will be significantly reduced. A large part of the operations will be able to continue through the company’s other studios in Europe
As previously announced, Evolution operates studios in 8 locations, and the company has routines for redundancy and continuity in the respect of studio operations.
Se oli lopulta aika lyhytaikainen sulku, mutta studion liikenne jaettiin vaan yhtiön muihin studioihin ilmeisen onnistuneesti. TJ:hän on sittemmin paljon puhunut siitä, että korona teki näkyväksi sen kuinta tärkeää on varautuminen ja liiketoiminnan jatkuvuussuunnittelu ja tätä on edelleen vahvistettu yhtiössä. Yhtiöllähän on nykyään vielä enemmän studioita joihin sitten häiriöitilanteissa jakaa kuormaa ja suhteellisen lähellä Tbilisiä Jerevanissa on nykyään iso studio, johon varmaan voisi siitää suurimman osan kalustosta ja ehkä henkilöstöstäkin jos Georgiassa tapahtuisi jotain niin dramaattista, että studio siellä täytyisi kokonaan sulkea.
Tämä joukkopako Georgiaan saattaa jopa sataa EVOn laariin jos mukana tulee osaavaa ja tarvittavaa työvoimaa. En toki tiedä mikä heidän työllisyys tilanteensa on atm, mutta kyllä tuohon määrään väkeä osaajia mahtuu ja töitä hekin, ainakin hetkellisesti, saattavat tarvita.
Toiseen aiheeseen. Tänään ihan ok ”torjuntavoitto” tässä laskumarkkinassa. Nopeasti kyllä unohtui tj:n shoppailut no pitää vain itse malttaa pitää jäitä hatussa.
Keskimäärin Evon livekasinobisneksen liikevaihto on kasvanut q/q.
Q1: 10,95%
Q2: 9,94%
Q3: 8,28%
Q4: 12,54%
Tämä siis vain orgaanista kasvua. Livekasinon liikevaihdon pitäisi kasvaa 22Q3 siis hieman yli 23 Meur, jotta tuohon 8,28 % q/q kasvuun päästäisiin. Analyytikot ilmeisesti odottavat koko organisaation liikevaihdon olevan Q3:lla 367 Meur, tarkoittaen siten noin 6,7 % q/q kasvua.
Mistä Evo voisi repäistä 23 miljoonan euron liikevaihdon kasvun?
Laskin tarkat arviot muutaman live pelin tuotoista. Dataa nyt 2021Q4 lähtien pelatuista kierroksista ja niistä saaduista voitoista. Evon tuotot riippuvat pitkälti siitä, että kuinka iso osuus operaattoreiden voitoista menee Evolle. Liikevaihdon kasvua yhteensä näistä peleistä tulee noin 2,3 Meur-5,7 Meur. (riippuen Evon osuudesta esim. 10 %- 25 %)
Evo julkaissut myös ison läjän uusia pöytiä ja pelejä Q2 ja Q3 aikana, jolla positiivinen vaikutus Q3 liikevaihtoon. Pöytiä varmasti enemmänkin, mutta tässä nyt kaikki mitä löysin. Pelkästään uusien julkaisujen (New Games) vaikutus pitäisi olla ainakin noin +10 Meur liikevaihtoon.
Baccarat näyttää vetävän hyvin pelaajia. Esim lightning baccarat -pelin tuotot kasvoivat 6,1 % (liikevaihdon kasvua 200-500 kEur) syyskuussa verrattuna elokuuhun, vaikka syyskuussa on yksi päivä vähemmän.
Myös twitterkäyttäjältä @Lakrixx baccarat -pöydistä positiivista dataa:
Päivitetty US Igaming elokuun osalta. New Yorkin online kasinoiden laillistaminen olisi valtava juttu. New Yorkin GDP on wikipedian mukaan yli 2000 miljardia ja nykyisten laillisten osavaltioiden GDP yhteensä alle 2800 miljardia.
Valuuttakurssi myötätuuli sataa Evon laariin. Kasvavia Dollari määräisiä tuottoja samalla kun USD/Kruunu painuu alaspäin. Vai olenko ymmärtänyt väärin?
Pieni viilaus alaspäin tavoitehinnassa 1700 —1650, edelleen osta suositus.
DNB $EVO
After decelerating in the past four quarters, we expect Live revenue growth to stabilise (37% YOY) in Q3 (due at 07:30 CET on 27 October). Despite the cost-inflation pressure, we believe a 2022 EBITDA margin of c70% is still within reach.
We have fine-tuned our forecast to include Nolimit City but cut our target price to SEK1,650 (1,700) to reflect the higher interest rate environment. We disagree with the low-growth outlook implied by the current share price and reiterate our BUY.
Tutustuin eilen ensimmäistä kertaa tarkemmin Evoon (myönnän, olen myöhässä ). Aikamoista tekemistä yritykseltä ja hinnoittelukin vaikuttaa hyvältä atm. Ajattelin linkata tuoretta analyysiä:
Saksassa online casinon tulot hurjassa nosteessa. “€123.2m came from online slots. This was up drastically from Q3 of 2021, when operators paid only €32.7m in taxes during the first quarter”
Operating revenues increased by 37.1% to EUR 378.5 million (276.0)
EBITDA increased by 35.3% to EUR 261.0 million (192.9), corresponding to a margin of 69.0% (69.9)
Profit for the period amounted to EUR 221.3 million (157.4)
Earnings per share amounted to EUR 1.04 (0.73)
January-September2022 (9M 2021)
Operating revenues increased by 36.5% to EUR 1,049.3 million (768.5)
EBITDA increased by 38.1% to EUR 728.9 million (527.7), corresponding to a margin of 69.5% (68.7)
Profit for the period amounted to EUR 619.9 million (433.9)
Earnings per share amounted to EUR 2.91 (2.03)
"So far for the nine-month period margin is at 69.5 percent. I am satisfied with our delivery under the current circumstances. We make no change to our previously guided range of EBITDA-margin of 69-71 percent for the full year. "
no pitää vain itse malttaa pitää jäitä hatussa.
