Ensimmäinen ajatus oli jonkinlaisesta sisäpiiritiedon väärinkäytön välttämisestä (vaikka kai yleensä ostot tekee jokin toinen yhtiöstä erillinen taho). Tupla tai kuitti.
Yhtiö julkaisee Q1 tuloksen kuukauden päästä 30.4. jota edeltää kuukauden hiljainen jakso, jonka aikana osakkeitakaan ei luonnollisesti osteta. Asia lukee myös selkeästi tämänpäiväisen pörssitiedotteen päivitetyssä versiossa:
Ihmetys liittyy siihen, miksei osakkeita ole ostettu 25-28. päivä viime viikolla. Ja sitä on turha kysyä yhtiöltä itseltään, koska osakkeiden ostamisesta vastaa Citigroup.
Jos sisäpiiritieto olisi vuotanut valtameren yli yhtiön ulkopuolelle, niin silloin se ei olisi enää sisäpiiritietoa. Luultavasti asian takana on jokin aivan viaton syy.
14 tykkäystä
Viime kerralla omia osakkeita kuitenkin ostettiin takaisin myös hiljaisen jakson aikana. Joten joku muu syy keskeytykseen täytynee olla?
18 tykkäystä
Redeye myi pois osakkeet ja nyt keskeytyi omien ostot.
4 tykkäystä
Henkilökohtaisesti rupee hieman mietityttämään tämä nykyinen meno… isä aikanaan sanoi että älä koske uhkapeleihin.
Mitä väki laajemmin tällä hetkellä ajattelee EVO:sta, mitä haetaan 5v tähtäimellä?
4 tykkäystä
Henkilökohtaisesti olen sitä mieltä, että joka asiasta tehdään myrsky vesilasissa. Business sujuu hyvin ja TAM kasvaa koko ajan. Markkinaa siirtyy ajan myötä harmaasta reguloituun tai kiellettyyn, joka voi hidastaa kasvua, mutta tekee liiketoiminnasta ennustettavampaa. Firmalla on mahtavat katteet ja syvät vallihaudat. Haasteita on ollut muuttuvan verotuksen (Malta), työtaisteluiden (Georgia), epärehellisten toimijoiden (Aasian streamien “varastus” ja jälleenmyynti), ym. kanssa joka heijastuu osakkeen hintaan ja käyttäytymiseen pörssissä. Mielestäni nämä ovat vain mahdollisuus ostaa hyvää firmaa halvalla.
Jos taustalta paljastuu jokin oikea syy sille, että kasvu sakkaa tai että kilpailu kiristyy merkittävästi, niin sitten Evo ei välttämättä ole hyvä sijoitus ja osakkeen tämänhetkinen arvo on oikea. Kunnes näin käy, on osake mielestäni merkittävästi aliarvostettu. PE n. 11 ja osinkotuotto jo ~5%. Kasvua 10-20% p.a. Ei taida pörssissä olla toista yrityistä, joka treidaa vastaavilla numeroilla.
Niitä on toteutettu suunnitelman mukaisesti? Onko jotain faktaa, että ne on keskeytetty muusta syystä?
44 tykkäystä
Odetus kuvasi omankin näkemyksen hienosti. Välillä tekee hyvää kelata perspektiiviä hieman päivittäisiä kohuja ja kauhisteluja kauemmas ja palata katsomaan mitä luvut kertovat. Evolution on ollut jo pari vuotta pelkän negatiivisen tiedon ympäröimänä. Osa aiheellista, osa ei, mutta haasteista huolimatta yhtiö kulkee eteenpäin.
Evolution tuntuu olevan ainoa miljardiluokan firma, jonka kanssa panikoidaan jokaista tuntemattoman X käyttäjän kommenttia.
Kasvuhan on rauhoittunut kovasti viime vuosina, mutta nykykertoimilla positiivisia odotuksia yhtiölle ei juuri ole. Itse olen turtunut jatkuvaan mutinaan suunnasta jos toisesta. Annan mieluummin lukujen puhua kurssikehityksen puolesta. Nykyisin jopa huvittaa tämä kehitys nykyiseksi osinkotykiksi.
Redeyen toiminnalle en anna painoarvoa, enkä ole antanutkaan. En ole ikinä kokenut heidän toimintaansa kovin uskottavaksi.
26 tykkäystä
Faktaa ei ole, mutta omien ostoja ei vallalla olevan käsityksen mukaan tarvitse tällaisessa ulkopuolisen tahon suorittamassa ohjelmassa keskeyttää hiljaisen jakson ajaksi ja aiemmin onkin omia ostettu iloisesti hiljaisen jakson läpi (esim. viime vuonna ennen q3). Tosiasiallisesti osto-ohjelma keskeytyi jo ennen hiljaisen jakson alkua viime tiistaina. Mielestäni ei ole muuta järkevää syytä tähän keskeytykseen kuin se, että Citillä on jotain sisäpiirin tietoa Evolutioniin liittyen (tai rahat on loppu).
13 tykkäystä
Kai täällä on hieman lupaa myös spekuloida, miksi omien ostot on jäädytetty? Hieman asiasta tietämätömänä kiinnostaisi tietää että mitkä voisivat olla mahdolliset syyt.
Tilinpäätöksessä rahaa kassassa oli reippaasti + liiketoiminta on ainakin aikasempina kvartaaleilla ollut rahavirtoja tuovaa 
4 tykkäystä
Laitetaanpa tänne Google Geminin vastaus:
Kysymys:
”According to Swedish financial rules and laws, can a stock exchange company listed on the stockholm stock exchange purchase back its own stock (repurchase program) during the silent period preceding interim report?
Okay, let’s break down how stock repurchases work in Sweden, especially during those “silent periods” before companies release their financial reports.”
Vastaus:
Here’s the key thing to remember:
- Silent Periods:
- These are periods of time before a company releases its financial reports (like quarterly or annual reports). During these periods, companies are often restricted in how they can communicate with the market. This is to ensure everyone gets financial information at the same time, preventing anyone from having an unfair advantage.
- Stock Repurchases:
- This is when a company buys back its own shares from the stock market.
- Companies do this for various reasons, such as increasing the value of remaining shares or returning excess cash to shareholders.
- Swedish Rules and Regulations:
- In Sweden, companies listed on the Stockholm Stock Exchange must follow rules about how and when they can repurchase their own shares.
- These rules are in place to ensure fairness and transparency in the market.
- It is very common that companies have restrictions on trading their own shares during the silent period. This is to prevent the company from trading on information that the public does not have access to.
Key considerations:
- While stock repurchase programs are legal in Sweden, their execution during silent periods is subject to strict regulations and company policies to avoid any perception of insider trading.
- Companies must adhere to Nasdaq Stockholm’s rules and regulations regarding the disclosure of share repurchases.
In essence, while stock buybacks are a legal financial tool, companies in Sweden must tread very carefully during silent periods. It is highly likely that a company would stop a buyback program during a silent period.
I hope that helps.
Jatkokysymys:
”Does Nasdaq stockholm excessively deny the stocklisted company to execute it’s share repurchase program during the silent period?”
Vastaus:
Okay, let’s talk about why companies listed on Nasdaq Stockholm might not buy back their own shares during a “silent period.”
Imagine you have a lemonade stand. You know how many lemons you used and how many cups you sold, but you haven’t told anyone yet. That’s kind of like a company during a silent period – they know their financial results, but they haven’t shared them with the public.
If you bought back some of your own lemonade stand “shares” (like, you bought back some of the ownership you gave to your friends) right before you announced your awesome lemonade sales, some people might think you had an unfair advantage. They might think you knew the sales were good and wanted to buy back shares before everyone else found out and the “share” price went up.
Nasdaq Stockholm, which is like the big playground where companies buy and sell shares, wants to make sure everyone plays fair. So, they have rules to prevent companies from buying back their shares when they have secret information.
It’s not that Nasdaq Stockholm is “excessively denying” companies. It’s more like they’re saying, “Let’s wait until everyone knows the score before you buy back shares, just to be safe and fair.” They are trying to avoid even the appearance of impropriety.
So, while companies could technically buy back shares, they often choose not to during silent periods to avoid any trouble and to keep things fair for everyone.
Lyhyesti: tuskinpa tässä on sen kummempaa draamaa kuin uuden CFOn varovaisempi ote regulaattorin ja markkinapaikan sääntöjen noudattamiseen, kun yhtiö kuitenkin on tämän tästä ollut negativiisessa valokeilassa.
19 tykkäystä
Jos kyseessä on “Pena sen keksi tossa ihan viime metreillä”-tason päätös keskeyttää omien osto ja käyttää verukkeena hiljaista jaksoa, niin sitten on syytä olla huolissaan. Minä luulin, että kyseessä on ennalta suunniteltu toimenpide.
Se miksi omia ei ole ostettu 25 - 28. niin se on hyvä kysymys. Kyse voi olla teknisestä asiasta, jostain ostojen sääntöihin liittyvästä seikasta tai sitten täällä spekuloidusta keskeytyksestä. En tiedä miten sisäpiiritieto voisi vaikuttaa ennalta sovittuihin ostoihin, mutta kai kaikki on mahdollista?
Katsoin kaikki omien ostot ja osakkeita on ostettu 11.2. - 24.3 kaikkina muina päivinä paitsi 19.3.
Omien ostojen rajat eivät ole vielä tulleet vastaan.
"All acquisitions were carried out on Nasdaq Stockholm on behalf of Evolution by Citigroup which
makes its trading decisions concerning the timing of the purchases of shares independently of
Evolution. Following the above acquisitions, Evolution’s holding of own shares amounted to 7,371,042 as of 24 March 2025. The total number of shares in Evolution is 211,833,204.
Since 11 February up to and including 24 March, a total of 2,100,081 shares have been acquired
within the scope of the programme. A maximum of 15,912,359 shares in total may be acquired."
Omien ostoista julkaistussa tiedotteessa lukee seuraavaa:
“• Acquisitions may be made on one or more occasions before the annual general meeting 2025.
• The maximum amount for which shares may be acquired may not exceed EUR 500 million.
• Acquisitions shall be made at a price within the price interval registered for the share at any given time.
• Acquired shares shall be paid in cash.”
Jos nyt spekuloidaan, niin ostot lopetettiin 25.3. ja silloin hinta putosi alle 800 sek. Mikäli hintahaitarille on syystä tai toisesta laitettu alarajaksi 800 sek, niin tuo voisi selittää keskeytyksen. En tiedä miksi se olisi noin korkeaksi jätetty, mutta kunhan mutuilen.
11 tykkäystä
Seuraavassa ei ole varsinaisesti mitään uutta mullistavaa, mutta Evolutionin kurssikehityksen mörniessä on välillä ihan hyvä muistuttaa itseä, minkälaista tulevaisuutta kurssiin on hinnoiteltu ja arvioida, mikä voisi olla osakkeen käypä arvo.
The Wolf of the Harcourt Street oli lyönyt lukuja Exceliin ja julkaissut näiden pohjalta blogitekstin osakkeen hinnoittelusta. Kassavirtamallissa on käytetty 9%:n keskimääräistä vuosittaista kasvua seuraavalle kymmenelle vuodelle ja 2,5%/v terminaaliin. Diskonttakorko on 10% ja vuotuinen osakediluutio 2%. Näillä arvoilla osakkeen nykyhinnalle muodostuu yli 60% nousuvaraa suhteessa käypään arvoon. Nykyarvostus vaatisi muiden arvojen pysyessä samoina seuraavalle kymmenelle vuodelle kolmen prosentin keskimääräistä tuloskasvua.
Kirjoittaja kokee ennusteensa varovaisiksi ja siitä huolimatta korkea turvamarginaali tarjoaa epäsymmetristä mahdollisuutta, jossa negatiivisessakin skenaariossa tappioiden pitäisi pysyä maltillisina.
31 tykkäystä
Toivoisin erittäin voimakasta omien ostoa nyt kun kurssi on näin alhaalla. Outoa, että ostot keskeytettiin nyt.
Laskeneesta kurssista johtuen tuplasin omistukseni.
4 tykkäystä
Hei. Se vaan näissä tuppaa olemaan, että kun laitetaan asioita Exceliin, piirretään tasainen keskimääräinen jana, jossa kaikki menee suoraan yläviistoon. Onkohan esimerkiksi ihan noin, että liikevoitto jatkaa vuosia tasaisella janalla. Voi olettaa, että esimerkiksi liikevoitto pienenee, koska kilpailua tulee väistämättä kaikille menestyville firmoille. Olisin näissä vieläkin paljon maltillisempi.
9 tykkäystä
Eipä tällä osakkeen nykyhinnalla liikevoiton tarvitsisi edes oikeastaan kasvaa, että tämä on hyvä sijoitus. P/E on tänään 10,9.
Siksi tämä on ainakin minusta no braineri.
48 tykkäystä
Dart Vader ilmeisesti todennut, että yhtiöstä kannattaa edelleen maksaa rapiat 700 kr.
https://x.com/tradermussolini/status/1908250392221122864?s=46
23 tykkäystä
Yktiökokous 9.5. Osingoksi ollaan ehdottamassa 2,80 euroa. Lisäksi rapiat 7,3 miljoonaa osaketta ehdotetaan mitätöitäväksi (kukas osaa laskea onko tämä kuinka merkittävä?) https://www.affarsvarlden.se/artikel/evolution-foreslar-indragning-av-aterkopta-aktier
Lisäksi tämän lähteen mukaan shortit tippunu 3,93%:iin
https://x.com/WarrenMungerz/status/1909621529559630148?t=9Ri91bm3q84l7vjt9lbLEg&s=19
Ja vielä lisäyksenä, Marble Race is on!
https://x.com/Evo_global/status/1909907539434561956?t=MCl8k42LGkv9vvXDQViloQ&s=19
36 tykkäystä
Evolution is consistently one of the most popular companies among private investors when it comes to submitting estimates ahead of earnings reports.
For the upcoming Q1 report on April 30th, 110 estimates have already been submitted. Expectations point to double-digit growth and slightly stronger margins compared to last year. By submitting your own estimate on Evolution’s company page here on Inderes, you’ll be able to see the current consensus!
If you find estimates exciting, Evolution is also part of a competition on Pinpoint’s platform — you can read more about it here: Competition - Pinpoint Estimates Finland.
38 tykkäystä