Voi olla että old news mutta ainakin itselläni oli mennyt tuo NetEntin ja veikkauksen välinen yhteistyö ohi:
NetEnt group owned games and casino software developer Red Tiger has gone live with Veikkaus, reinforcing the supplier’s commercial footprint in another key market.
The deal sees Red Tiger become one of the few third-party suppliers available with the Finnish state lottery after a successful integration.
Players at Veikkaus now have access to the full range of Red Tiger’s multi-award-winning slots, including high-value titles such as Dragon’s Fire, Gonzo’s Quest™ MegaWays TM and Piggy Riches TM Megaways TM .
Mua ei kyllä yhtään haittaa, vaikka kertoimet ei muuttuisi mihinkään, jos EPS-kasvu pysyy nykytasolla 50-70% vuosi. Siitä kyllä sitä tuottoa syntyy kun hetken jaksaa odottaa
Tätähän tapahtuu Dubaissa. Kellareissa on baareja, kasinoita yms. Mihin keräännytään valvovalta silmältä piiloon. En yhtään ihmettelisi jos joku vähän nettikasinoa pyörittelee
Ja onkin, tainnut pari vuotta olla Netentin toimittamia pelejä Veikkauksella - tuohan on siis oikeasti loistava asia Veikkauksen asiakkaille.
Esimerkkinä voi käydä vaikka vilkaisemassa perinteisen Kultajaskan palautusprosenttia (90,05%-91,05%) vs Netent (Redtiger) Kultajaska Megaways (95,97%)
Jaksoin jonkin verran selata ketjua, mutta en ihan vieläkään saa selville miten tämä firma tekee voittoa noilla peleillä.
“Yhtiö saa noin 10% rojaltit kaikista pelipöytiä käyttävien kasinoiden voitoista kuukausilaskutuksena, kuitenkaan kantamatta kasinon tappioriskiä itse.”
Siis jokainen yksittäinen peli, jota jokin kasino käyttää, tuottaa jotakin ennaltamäärättyä rojalttia? Eikö nuo voitot, eli paljonko peliä käyttävä kasino tekee, ole ihan sen kasinon päätettävissä, eli voivat itse twiikata regulaation rajoissa palautusprosentteja peleissä?
Turhauttaa kun en ymmärrä. Jos summa on ennaltamäärätty rojaltti niin menen tähän all-in kyllä. Noita pelejä nimittäin tulevaisuudessa sen verran monelta kasinolta tulee lähes varmuudella löytymään.
Siis Evo tuottaa live casino -muodossa streamia pelipöydistä. Kasino (Caesars tai mikä tahansa muu) ostaa EVO:lta itselleen näitä pelejä. Kasino hoitaa markkinoinnin, asiakashankinnan ym. ym.
Pelit ovat sellaisia, että kasino voittaa pitkässä juoksussa (palautusprosentti < 100%).
Kasino, eli talo, kun saa peleistä X määrän voittoa joka tapauksessa… niin tuosta voitosta noin 10-15% siivu menee EVO:lle. EVO ei kanna tappioriskiä, vaan kasino kantaa sen. EVO saa siis pelkästään voitoista tulevaa high gross margin kassavirtaa itselleen
Toistamiseen: EVO ei kanna tappioriskiä peleistä. Kasino kantaa sen. EVO ei huolehdi asiakashankinnasta (markkinointikustannukset ym). Kasino hoitaa sen. EVO on leikkisästi “eräänlaisessa arbitraasiasemassa”.
Rojaltti ei ole etukäteen määrätty (euroja kuussa tms.), vaan sopimuksissa on tuo prosentti etukäteen sovittu… 10-15% kaikista voitoista EVO:lle.
Kivoja uutisia tulee, mutta niissä harvemmin esitetään edes arviota “diilien” potentiaalista tuottaa kassavirtaa. Paljonko 16 EVO live kasinoa tuottaa ja miten tätä voi arvioida?
Hauska, että tämä saa näinkin paljon painoarvoa. En ole vielä kuullut kasinosta, joka olisi mennyt nurin huonon tuurin takia House always wins, jos osaavat riskienhallintaa edes alkeellisesti.
No ehkäpä se isoin syy miksi kurssi on niinkin edullinen kuin nyt on juurikin ESG rahastojen ja instituutioiden puuttuminen, kuitenkin trendinähän on että iso raha sinne menee koko ajan.
Sinänsä bisneshän on täysin killeriä ja marginaalit, harvalla alalla saa tälläisiä numeroita Evon kertoimilla
Varmasti jos kyseessä olis jokin muu SaaS kuin uhkapelaaminen olisi kurssi ainakin 100% korkeemmalla kuin nyt, mutta se ei siis tarkoita etteikö Evon kurssi tästä vielä voisi nousta reippaastikkin kun matkahan on kohti ylivoimaista online casino markkinajohtajuutta esim. jenkeissä.
Periaatteessahan maakohtainen tai osavaltiokohtainen regulaatioriski pienenee mitä pidemmälle EVOn toiminta levittäytyy Aasiassa ja USA:ssa. Euroopassa se hallinnoi jo 80% markkinoista.
Avainasiakasriski pienenee päivä päivältä kun uusia soppareita tulee.
Pelikohtainen riski (kiinnostaako vaiko ei) pienenee kuukausi kuukaudelta kun uusia innovaatioita tulee liukuhihnalta
Mietin tuossa, että jos EVO vaihtaisi fokuksen kasvamisesta tuloksen tekemiseen, niin minkälaisista osingoista puhuttaisiin? Nythän se on aika mitätön…
Tietysti pitää muistaa kilpailijat. Nyt tällä hetkellä EVO on ykkösfirma tässä segmentissä, mutta miten pitkään tämä tulee jatkumaan ja miten suuren palan EVO saa jatkossa tästä kakusta itselleen.
Kuten yllä sanottiin, EVO saa 10-15% voitosta, jonka peli tuottaa kasinolle. Tämä kuulostaa jumalaiselta, mutta täytyy muistaa, että pelien on oltava sellaisia, joita ihmiset haluavat pelata uudestaan ja uudestaan, että tätä voittoa voi generoitua. Eli siis pelaamattomat pelit eivät tuota voittoa. EVO on ollut hyvä tuotekehityksessään ja pelit ovat todella suosittuja, asiakas kuitenkin aina janoaa jotain uutta ja EVOn on pysyttävä tässä mukana. Kukaan ei tiedä kyllästyvätkö pelaajat esim. Crazy Timeen ajanmittaan ja siirtyvät toisiin tai toisenlaisiin peleihin.
Tällä hetkellä kaikki on näyttänyt EVOn kannalta erinomaiselta ja tulevaisuus ruusuiselta, mutta kyllä niitä riskejäkin on, eikä voida tuuduttautua, että nyt ollaan markkinajohtaja - mitään ei tarvitse enää tehdä. Suomalaisesta historiasta löytyy eräs hyvinkin tunnettu tapaus, jossa ajauduttiin tähän tilanteeseen ja kilpailijat ajoivat ohi. Kaikki todennäköisesti tietävät kyseisen tapauksen
Netent -diili oli kyllä kova, ettei näiden porfoliosta löydy enää pelkästään nuo “livepelit” vaan myös ihan perinteiset pelit.
Itse pidän esim. Crazy Timeä liian hitaana ja monimutkaisena (juuh, olen yksinkertainen ). Nuo perinteiset on paljon nopeampitempoisia, kun voi vain rullailla.
Twitchissä suosituimmat kassunpyörittelijät yleensä pyörittelee noita perinteisiä, mutta etenevässä määrin olen nähnyt siellä esim. tuota Crazy Timeä, mikä on hyvä juttu.
Evolution on ollut siitä veikeä firma, että mitä kovempaa ollaan kasvettu, niin sitä isommalla kulmakertoimella on tulos tullut ylös. Nuo tuotteet ovat niin hemmetin skaalautuvia.
Eli lyhyesti, mitä kovempaa painetaan kasvuun kaasua, sen enemmän tuntuu viivankin alle jäävän. Tämä kasvu ajaa hetkessä yli minkään sortin lypsylehmä-moodiin mentäessä saavutettavan tulosoptimoinnin. Joo, voisivathan he lopettaa pelien kehityksen tähän paikkaan ja jakaa tähänkin käytetyt rahat omistajilleen, mutta tämä olisi tietenkin ehkä typerintä ikinä.
EVO jakaa yllättävänkin avokätisesti osinkoa, onhan heidän politiikkakin jakaa vähintään 50% tuloksesta ulos:
Hiukan jopa mietityttää onko tämä parasta mahdollista pääoman allokointa, mutta näköjään he pystyvät sekä kasvamaan parasta mahdollista kyytiä(?) että jakamaan vuolasta osinkovirtaa. Itse osinko-% nyt toki näyttää matalalta, ei tämä kuitenkaan mikään P/E 10 pulju ole. Jos tuosta politiikasta pidetään jatkossakin kiinni, saa tänä päivänä ostetuille lapuille alta aikayksikön jo melko kivaa osinkoakin, sen verran kovaa tuloksen pitäisi myös lähivuosina kasvaa. Voidaan sitten parinkymmenen vuoden päästä jakaa osinkoina sellaista tupakkayhtiömäistä 80-90% vapaasta kassavirrasta kun ollaan ensin valloitettu maailma kaikissa kasinopelien silloisissa muodoissaan.
House always wins, jos osaavat riskienhallintaa edes alkeellisesti.
