Loistava roasti kiitos.
Hyvä fiilis jäi Kytömäen kautta edelleen Exelistä. Osaavan, motivoituneen ja rauhallisen oloinen toimari. Luotan mieheen💪
9 tykkäystä
Se on juurikin näin. Exelin tekniikan (pultruusio) vahvuus on kuitujen saaminen vedon suuntaan suuremmalla täyttöasteella kuin esimerkiksi käsinlaminoimalla. Siksi ne siipienkin valmistajat pultruusiosta on kiinnostuneita. Kuidun kelaaminen säiliöksi on ihan toinen tekniikka kuin mitä Excel tekee.
Kierrätyksestä vielä sen verran, että Riku ei maininnut mitään termoplastisista hartseista. Yksi mahdollisuus siipien kierrättämiseen on se, että niin lujiteprofiilien sekä kuoren hartsit vaihdetaan muoviin, jota pystyy kierrättämään helposti. Kuoren kerroslevymateriaalin ydinainehan on jo kierrätettävää. Tekniikka on jo olemassa, mutta kustannukset ovat liian kovat. Muutenkin tämä on enemmänkin Vestaksen, SGRE:n sekä muiden tuulivoimaloiden rakentajien ongelma kuin Exelin.
5 tykkäystä
Hyvin veti toimari vaikka aika jämäköitä pommeja tuli Verpulta. Tosin on pakko todetta että tuo Kytömäen korostettu rauhallisuus saa kyllä miettimään että tapahtuuko bisneksenkin puolella kaikki ehkä vähän liian rauhallisesti, joo on erppiä ja tehtaita mutta 6 vuotta on silti paljon kääntää ei-niin-iso laiva.
6 tykkäystä
Joo, hyvä roasti ja tj ei hermostunut. Jos ei olisi paremmin tiennyt niin olisi luullut että toimitusjohtaja on onnistunut erittäin hyvin ja tuottanut sijoittajille merkittävää lisäarvoa. Mitään epäonnistumisia ei nimittäin myönnetty vaikka tässä on “seitsemän laihaa vuotta” takana. Onko uskottavaa että virheet voidaan korjata jos niitä ei myönnetä? Olisin kaivannut jotain suunnitelmaa miten yritys saadaan takaisin kannattavaksi (tehtaiden sulkeminen/myynti, heikosti kannattavista tuotteista luopuminen jne.) Nyt yhtiön kassa on käytetty ja velka vedetty tappiin ilman sijoittajalle näkyviä hyötyjä eikä sijoittajille tarjota positiivista tulevaisuuden visiota miten asia korjataan.
6 tykkäystä
Tuli katseltua video vasta äsken ja kuulosti kyllä ihan lupaavalta/rauhoittavalta. Tein sitten jopa position triplauksen ja nostin keskihintaa, kun alkuperäinen pilkki oli toteutunut vain osittain. Nyt “normipainolla” salkussa, eli noin 5%. Ei tähän kummoisia kasvuodotuksia ole ladattu, eikä toki mikään hype firma olekaan kyseessä. Liikevaihto kuitenkin kehittyy oikeaan suuntaan ja ilmeisestikin kannattavuutta rasittavia seikkoja saatu karsittua, joten odottaisin 2020 noin 9Me liikevoittoa ja 2021 10,5 ja 2021 12 M€, eli 50% enemmän kuin Inderes odottaa. Oma targetti siellä 10€ hujakoilla, eiköhän siellä viimeistään vuoden päästä olla, kun kannattavuuden parannus on saatu todistettua useamman kvartaalin osalta.
Kuulosti siltä, että tuulivoima-business buustaa nyt lähivuosien kannattavuutta, kun pääsevät ilmeisesti tekemään isompia sarjoja. Tämä voi toki aiheuttaa taas myöhemmin ongelmia, jos yhden asiakkaan merkitys kasvaa liian suureksi, mutta ongelmaksihan se muodostuu vasta sitten kun suhteeseen tulee säröjä.
Yritysostokohde-kortti nousi myös esille (32:30=>), joten en nyt pitäisi ihan mahdottomana sitäkään, että joku iso hiilukuituvalmistaja tekisi ostotarjouksen…mistä sitä tietää.
4 tykkäystä
Helen viisinkertaistaa tuulisähkön tuotantoaan. Onkohan isosta diilistä satamassa Exelin laariin?
1 tykkäys
Onko kukaan tutustunut tarkemmin tuohon Exelin tuulivoimatarjontaan. Onko kyseessä vain kertatoimitus vai sisältyykö sopimuksiin myös ylläpitoa eli puhutaanko jo trendikkäästi wind-as-a-service palvelusta?
Googailin lisätietoja tuulivoimasta ja nyt youtubessa pärähti seuraavanlainen suositusvideo - The Glaring Engineering Mistake That Made Wind Turbines Inefficient The Glaring Engineering Mistake That Made Wind Turbines Inefficient | Massive Engineering Mistakes - YouTube
Uhka vai mahdollisuus?
Kun se siipi kerran saadaan valmiiksi, niin kyllä se aika pitkälti on sitten siinä. Jotain korjauksia tehdään, mutta lähinnä käsinlaminoimalla.
Linkin video on ihan asiaa, vaikka tyyli on mitä on. Leading Edge Protection on tärkeä juttu siiven kokonaiskeston kannalta, mutta ei liity Exeliin mitenkään.
1 tykkäys
Itse olen omistanut pienen määrän Exeliä suht pitkään ja onhan Kytömäen kausi ollut pettymys. Toki selitykset ovat ihan uskottavia ja matkan varrella ollut haasteita riittämiin. Mutta selkeästi underlying business ei ole ollut niin vahva kuin minä ja moni muu luulimme. Mm. raaka-ainekustannus vaikuttanut paljon kannattavuuteen.
Nyt kuitenkin näyttää että suunta on hyvä ja viime vuosien tuotekehitys ja myynnin kehitys alkaa tuottaa hedelmää. Tuulivoima tulee kasvamaan todella isoihin mittasuhteisiin tällä vuosikymmenellä. Näin ollen uskon että tällä valuaatiolla Exel on ihan hyvä sijoitus ja ostinkin tuossa keväällä vähän lisää
2 tykkäystä
Mikäs Exeliä tänään noin nostattaa, kun huitelee 6,40 €:ssa +7,74 % lentokelissä…? Uutisia ei ole tullut, vaihtoa vähän tavallista enemmän.
Pitää maksaa Kauppalehden suojelurahan että näkee mikä on seuraavan päivän plus 5% random osake. Ja sitten -5% pari päivää myöhemmin.
3 tykkäystä
Eilinen päätös 6.30 euroa, joten tämän päivän 6.40 on sitten +7.74 %… Olen kaiketi käynyt vääriä kouluja, kun en pysty ymmärtämään Kauppalehden matematiikkaa. Sama vika näyttää tosin vaivaavan monia muitakin Kauppalehden tarjoamia osakekursseja.
Aiheen vierestä: Kauppalehdessä on tolkuton määrä varsin ala-arvoisia juttuja, joissa kerrotaan hienojen taulukoiden kera ”kuinka olisit rikas, jos olisit sijoittanut näihin osakkeisiin montun pohjalla.”
4 tykkäystä
Näyttää olevan rajapinnoissa jotain häikkää, vertailusluvut tulee ilmeisesti tiistain closesta niin Exelin kuin muidenkin osalta.
Exeliin liittyen… alkuvuosi oli hyvää tekemistä ja ei taida olla syitä, miksi meno ei olisi jatkunut samanlaisena. Koronan vaikutukset olleet rajalliset liiketoimintaan, kuten alkuvuodesta nähtiin. Q3 jälkeen targetit lienee nousupaineessa ja nykyinenkin hinta siihen nähden edullinen. Uutisia olisi mielellään toki nähnyt, mutta eipä Exel niitä ole ennenkään tuonut julki.
1 tykkäys
OP:n Q3/2020 Prekommentti (26.10.2020)
Exelin tuloskehitys oli alkuvuonna vahvaa. Tulosparannus on nojannut erityisesti USA:n yksikön tulosparannukseen lisäten luottamusta lyhyen aikavälin tuloskehitykseen. Koronakriisi aiheuttaa epävarmuutta, mutta kohtuullisen hyvällä tasolla oleva tilauskanta laskee myös osaltaan riskiä. Pidemmällä tähtäimellä yhtiön suurimman toimialan, tuulivoiman, hyvät kysyntänäkymät tukevat Exelin
tulosnäkymiä. Odotamme Exelin palauttavan kuluvan vuoden ohjeistuksen ja ohjeistavan paranevaa oikaistua liiketulosta. Perustamme tavoitehinnan vuoden 2021 ja 2022 tulosennusteisiin sekä kassavirtamalliin ja tavoitehintamme nousee 7,30 euroon (aik. 6,70 euroa) ja suosituksemme laskee Lisää-tasolle (aik. Osta)
6 tykkäystä
Exeliltä tulee tosiaan huomenna Q3-raportti ja tuttuun tapaan toimitusjohtajan tuoreet mietteet käydään läpi videolla. Jos palstalaisilla on mielessä topakoita kysymyksiä, niin otan niitä mielelläni mukaan huomiseen haastatteluun.
4 tykkäystä
Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat ja aiempi ohjeistus palautettu 
3 tykkäystä
5 tykkäystä
Omistajana olen tyytyväinen Q3 tulokseen kaikin puolin. Erityisesti lämmittää osakekohtaisen tuloksen kasvu ja se, että ohjeistus koko vuodelle voitiin palauttaa ja liiketoiminta jatkaa uomissaan.
3 tykkäystä
Exeliltä odotuksiamme parempi operatiivinen suoritus. Tuulivoimasegmentin erittäin vahvana pysynyt juoksu selkein ilonaihe. Yhdysvaltain yksikön takapakkia ottanut tuloskäänne puolestaan tympeämpi yllätys. Ja toki myös Q1:llä yksikköön sisään saadun suuren yksittäisen tilauksen osittainen peruminen pientä päänvaivaa aiheuttaa.
Tilauskanta edelleen hyvällä tasolla ja myös kommentit tämänhetkisestä kysyntäympäristöstä olivat neutraaleja. Isossa kuvassa yhtiö etenee suunnitelman mukaisilla raiteilla.
7 tykkäystä