Company update 04/2020: https://s21.q4cdn.com/256256048/files/doc_presentations/2020/04/April-2020-Company-Update.pdf
2 tykkäystä
Onkos kukaan murskannut numeroita firman tulevaisuuden liikevaihdon ja tuloksen suhteen?
Näihin toki huono näkyvyys, mutta olisi mielenkiintoista tietää minkälaisia odotuksia liikevaihdon ja tuloksen suhteen on esimerkiksi 5 vuoden päähän, 2025?
Nyt firman market cap 327 miljoonaa. Velkaa on noin 150% yrityksen omiin varoihin nähden.
Tehnyt tappiota luokkaa 50-80 miljoonaa vuodessa.
Liikevaihto liikkunut Ranges 60-108 miljoonaa. Viime vuonna tuo 60M pohjanoteeraus…
Haluaisin nähdä liikevaihdon kasvavan v. 2025 mennessä tasolle 330 miljoonaa, ja tulos voisi olla lähellä breakeven. Tällöin liikevaihdon kasvu olisi 40% vuodessa (gagr).
Jos teknologia yleistyisi ja prospektit olisi 1000 miljoonan liikevaihtoon tuosta 2030 mennessä , niin välillä 2025-2030 gagr pitäisi olla 25%.
Tuolloin 7% liikevoittomarginaali tekisi tulosta 70M. Jaetaan osakelukumäärällä ~211M ja saadaan EPS 0.331 $. Tuolloin arvostus voisi olla p/e 50, koska hurja kasvuvauhti ja hype bisnes.
Eli osakekurssi vuonna 2030 tulospohjaisen arvostuksen perusteella 16.55$.
10 vuodessa saamme arvonnousua ~970%, eli 1.55$ nykykurssille vuosittaisen tuoton ~26.5%.
Kritiikkiä:
Onko 1000 M$ liikevaihto vuonna 2030 mahdollinen fuelcellille?
Voiko liikevoittomarginaali olla 7% bisnesmallilla?
Voiko kasvu jatkua tuolloin 2030 vielä vahvana, jolloin p/e 50 realismia?
Pitäisikö osakkeisen lukumäärä ainakin tuplata, koska yritys joutuu hakemaan rahoitus osakeanneilla? Silloin voimmekin tiputtaa 2030 ennustetun 0.331$ EPSn tasoon 0.1655$ ? Tällöin tavoitehintakin puolittuu, ja kurssi olisi enää ~8.3 $…
Mitä mieltä, eikö vastaavanlainen pohdinta ole paikallaan tämmöisissä spekulatiivisissa osakkeissa?
11 tykkäystä
Hyvää pohdintaa, sääli, että itse on osaa tuohon mitään vastata, koska en osaa kunnolla numeroiden murskaamista.
19.2.2020 yhtiö muuten esitti erinäköisiä vaatimuksia korealaista POSCOa kohtaan ja vastausajaksi annetiin 60 päivää eli 19.4.2020 asti. Saadaankohan tähän asiaa valaistusta ensi viikolla 
1 tykkäys
Danburyn melkein 4MW voimalaitosmötkäle on nyt käytössä. Hankkeiden portfoliossa tämän aikataulu oli FQ2 '20, joten siinä pysyttiin:
https://finance.yahoo.com/news/triangle-street-project-begins-commercial-120010229.html
6 tykkäystä
FuelCell saanu nostetta ilmeisesti exxonmobilin mainosvideon myötä? Mukavasti noussut taas.
7 tykkäystä
Fcel tänään ennakkopörssissä kovassa nosteessa (+8,17%). Perjantaina julkaistu Yhdysvaltain energiaministeriön tukirahaa haettavaksi hiilidioksidin talteenoton ja varastoinnin kehittämiseen:
1 tykkäys
Tämän alan suhteen korvani suorastaan valuvat vettä, mutta lyhyesti ihmetellen:
Koko ala tuntuu vuotavan dollareita (ja kruunuja) viemäriin… eli yksikään firman ei toistaiseksi seisoisi tukevasti jaloillaan, ellei jostain kaadeta jatkuvalla syötöllä lisää rahaa koneistoon?
Mietin siis tätä kohta alkavaa nousurallia, jos se perustuu yksittäiseen dollari-injektioon… Mahtaako kestää?
@Meri voisi kommentoida lyhyesti 
Vaikka toki nykyisen omistajan vs mekein ATH tasolta mukaan pyrkivän näkökulmat saattavat olla hieman erilaiset
E: Kiesus, katselin vuoden käyrää. Unohdetaan tuo ATH. Totuus näyttää kauempaa katsottuna hieman erilaiselta 
4 tykkäystä
Tänään ensimmäistä kertaa sisään koko alalle. FCEL valikoitui ihan tämän foorumin ansiosta. Nyt on pieni positio salkussa… mutta -15 % liukuvalla stop/lossilla
Ruottalaisia ja Norjalaisia vähän katselin, mutta kun ei tunne niin jäin vielä ulos.
Koitetaan istua käsien päällä, jos tämä ala kasvaa niin kuin kuvitella voisi. Olisi se kyllä aika mullistava juttu ja hyvä myös meille sijoittajille.
3 tykkäystä
Näiden kohdalla nuo Stop/Lossit ei oikein toimi . Päivän sisäiset heitot niin isoja. Ja paras kun vain istuu kyydissä seuraa mihin mennään. Et kerkeä kissaa sanoa kun kurssi ampuu sen +100% taivaalle… ja silloin syö miestä kun minuuttia aikaisemmin muka myit -20% tappion pois 
. Viimme viikon paras nousu oli minun salkussa +106% yhden päivän aikana 
yhdellä kupongilla. Ja viimme viikon huonoinpana päivänä salkun arvo nousi vain hiukan yli 15000 erkkiä 
muut päivät olivatkin sitten jo paljon parempia 
10 tykkäystä
Nuo hurjat hinnat historiassa näyttävät vähän laimeammilta, kun vilkaisee osakkeiden lukumäärää…
Vuodenvaihteessa 2015/16, alle 5 vuotta sitten, osakkeen hinta on ollut ~60 USD. Osakkeita on ollut liikenteessä 2.2 miljoonaa kappaletta. Laskennallisesti koko firman olisi saanut 132 miljoonalla / 10000 USD:llä olisi saanut 1/13200 osan.
Joulukuussa 2019 samoihin aikoihin, osakkeen hinta on ollut ~0,55 USD. Osakkeita on ollut liikenteessä 210 miljoonaa kappaletta. Laskennallisesti koko firman olisi saanut 115 miljoonalla / 10000 USDllä olisi saanut 1/11500 osan.
NYT osakkeen hinta on 2,36 USD. Osakkeita on liikkeellä 210 miljoonaa. Laskennallisesti koko firman saisi ostettua 500 miljoonalla. Tai 10 000 USD:llä saisi 1/50000 osan firmasta.
Onko yrityksen arvo nelinkertaistunut, katsotaan sitten vuoden vaihteeseen tai neljän vuoden taakse? Hassusti sattui tuo, että 2015 ja 2019 loppuvuodet osuivat noin hyvin yksiin kokonaisarvon suhteen, oli ihan random valinta tuo ajankohta.
@Meri Mistäs se salkku olikaan nähtävissä? Toki pohja on varmasti takana, mutta tuskin tämän alan kehitys vappuun tyssää.
2 tykkäystä
Juuri meinasin kirjoittaa, että stop lossista saattaa tällä lapulla tulla vain paha mieli 
2 tykkäystä
Koskee vähän kaikkia näitä…
1 tykkäys
Hulluksi tulee jos yrittää päästä nauttimaan kaikkien vety-rakettien kyydeistä. Näitä vety-firmoja kannattaa vähän kategorisoida ja miettiä sitten mikä niistä on itselle mieleisin suuntaus. Osa panostaa teolliseen infraan, osa ihmisten kulkuvälineisiin, osa työkoneisiin ja logistiikkaan jne.
Kavensin oman vetysalkun kuudesta kolmeen ja tuplasin kaikkien panokset. Jossain vaiheessa noi isot energiafirmat ottavat markkinan haltuun yrityskaupoin mutta siihen saakka mennään näillä pienemmillä pajoilla.
Omat lähiajan odotukset/sijoitukset ovat tavaroiden liikuttelussa (PLUG), kakkosena tulee kaikissa kategorioissa operoiva NEL. Kolmosena ihmisten liikutteluun panostava POWERCELL. Jokerina pikkusiivu DYNACERT, joka toimii siirtymävaiheen ratkaisuna ainakin tavarapuolella.
Nikola on vähän kysymysmerkki… jää pelkäksi autonvalmistajaksi, jos joku Shell päättää rakentaa omat vetypisteet maailmanlaajuista asemaverkkoaan hyödyntäen.
7 tykkäystä
En vielä.
Joulukuussa valmistuvasta voimalaprojektista lisätietoja
2 tykkäystä
Minulle on edelleen epäselvää, että miten nämä hankkeet maksetaan asiakkaan toimesta. Missään ei näy hintalappua tälle projektille, ainoastaan viittaukset, että FCEL käyttää Orionin luototusta
“Orion Energy Partners has agreed that up to $3.5 million previously advanced by Orion Energy Partners and currently in a FuelCell Energy restricted account may be applied to reimburse the Company for construction costs for the project”
Muuten viitataan vaan siihen, että asiakas ostaa 20v PPA sopimuksella sähköä (jota tämä laitos tuottaa).
4 tykkäystä
Aikalailla todennäköistä, että nuilla velkaantumisasteilla tämä ei pysty jatkamaan itsenäisenä yhtiönä kovinkaan pitkään. Onko kukaan pohtinut jos exxon mobill ostaisi tämän ja mikä olisi osakekohtainen hinta kaupalle?
Öljypuljun kurssi voisi nousta kivasti jos kauppa tulisi tapahtumaan… 
hmm
1 tykkäys
Aloitteleva kysyy et mitenkäs tää kyseinen fuelcell näyttää jo elävän vaikka tuo jenkkipörssi aukeaa vasta myöhemmin tänään?
Siis nordnetin apissa näyttää et tänään miinusta sen ja sen verran mutta muut jenkki osakkeet kuitenkin ihan paikoillaan…
Bugaako appi vaan?