Kiitos molemmille analyytikoille ja onnittelut jälleen kerran kaikille meille iloisille saunojille!
On oikein hyvä ja turvallinen kyyti ollut tällaiselle ei-lukujenmurskaajalle, kun Petrin analyysi on ollut huippuasiantuntevaa ja samalla lukujen puolesta maltillista vs. toteutuneet, ja samaan aikaan Saapasjalkakissa on ollut isosti superpositiivisena ja antanut tukea tälle bull -skenaariolle joka selvästi on nyt käynyt kerta toisensa jälkeen toteen.
SJK ja Petri pitäisi joskus kyllä saada saman pöydän ääreen tätä pureskelemaan.
Onko tilanne nyt niin että ollaan menossa 2021 kohti 50meur liiketulosta ja markkina-arvo vasta miljardin. P/E ei vielä päätä huimaa tällaisella kasvuraketilla.
Tämäntyyppisiä lukuja itsekin tässä juuri omalla työpöydälläni pyörittelen, hurjaa on kyyti ja kuka tietää vaikka siellä ylitettäisiin tänä vuonna jo tämän hetkiset Petrin vuoden 2023 53.7 miljoonan ennusteet kun lisäkapasiteetti ja Kirami ostos näkyy luvuissa koko loppuvuoden.
Pajuh(a)urja ja kumppanit saavat kohtaa alkaa taas vetämään ostohousuja jalkaan kun Kiramin 7-11 miljoonan kauppahinta muuttuu kohta pieneksi ostokseksi Harvian mittakaavalla kun yhdessä kvarterissa tehdään enemmän Ebitiä.
Moni “asiantuntija” ja sijoitusalan ammattilainen on huudellut kovaan ääneen, että tämä on vain kotona tuomaa aikaistettua kysyntää.
Kyllä tämä mielestäni viimeistään todistaa, että kyse on yhtiön kyvykkyydestä. Ei tälläistä lukuja muuten tehtäisi joka kvartaali
Pajuharju nostetaan usein esiin menestyksen tekijänä, mitä en kiistä. Minkälainen henkilöriski liittyy yhtiöön, sitä en muista lukeneena kovin syvällistä pohdintaa. Joku varmaan osaa avata tätä?
Muistanko oikein, että alunperin Harvian piti olla osinkoyhtiö? Kuten täällä on monesti pohdittu, mielekästä ostettavaa omalta toimialalta saattaa olla jo vaikea löytää. Kun rahaa kuitenkin virtaa sisään joka räppänästä, voisiko tässä käydä niin, että myös osingon nosto tulisi kyseesen? Tai haetaanko kasvumahdollisuuksia hieman ydinbisnestä kauempaa, mihin liittyy aina omat riskinsä. On todella mielenkiintoista kuulla tarkemmin, miten Harvialla nähdään saunabisneksen kasvun mahdollisuudet. Onhan tuota valloitettavaa maantieteellistä aluetta vielä, mutta ennakoidaanko sen tapahtuvan uusien tuotantolaitosten avulla vai oletetaanko nyt kuumimpien alueiden kysynnän vakiintuvan, jonka jälkeen suurempi osa nykytehtaiden tuotannosta ohjautuisi uusille kasvaville alueille.
ps. En malta olla toteamatta, että olipa posari hyvin ajoitettu vuosilahja. Huomenna tulee tasan vuosi siitä, kun ostin ensimmäiset Harviani kahdessa erässä @13,17€ ja @13,28€. Lisännyt olen sen jälkeen parisen kymmentä kertaa ilman veivauksia, kun usko on ollut vahva. Kyyti on ollut kuumaa. Salkku vain muuttuu Harvia-painotteisemmaksi ilman kauppojakin osuuden ollen jo yli 40 % ja kävipä tuo omistuskin tänään yli 100 % plussalla. Monta rajapyykkiä tuli ohitetuksi kerralla.
Kiitos tästä sekä Harvialle että kaikille foorumin hengenheimolaisille!
Osa se on murto-osakin, heh. Kannattaa toki myös muistaa, että sama Harvian johto on pitkään puhunut myös 5% vuotuisesta kasvusta. Jo viime kesän aikana käskivät laittaa jäitä hattuun, koska aikaistettu kysyntä, joka ei tule jatkumaan. Itselleni toki kelpaa vaikka seuraavat 50 kvartaalin tulokset olisivat “aikaistettua kysyntää”.
Moni “asiantuntija” sen sijaan on puhellut siihen malliin kuin jokainen koronan aikana kaupaksi mennyt sauna ja kiuas ikään kuin katoaisivat tuhkana tuuleen heti, jahka epidemia loppuu. Onneksi me kuitenkin tiedämme muun muassa sen, kuinka tärkeää osaa muun muassa korvauskysyntä ja kansainvälinen laajentuminen Harvian tarinassa näyttelevät.
Orgaaninen liikevaihto ollut 25,5 *1.6 =40,8Meur ja loput 6Meur kiramin kesäkuun liikevaihto?
Kova liikevaihto jos kiramin nettisivuilla ilmoitettu ~1700-1800 myytyä paljua pitää paikkaansa (tämä taisi olla paljon lähetetty, joten ei välttämättä mene yksyhteen liikevaihdon tuloutumisen kanssa). Toki saunojakin mennyt näiden lisäksi. Joka tapauksessa hurjat luvut kiramilta, jos tuo 6Meur pitää paikkansa.
Korvauskysyntä toki varmaan aika stabiilia, mutta esim. Saksan uusmyynti korona-aikana ei välttämättä indikoi mitään Saksan uusmyynnistä 2vuotta koronan jälkeen. Mutta toki nämä korona-ajan uusostajat varmaan aikanaan myös uusivat kiukaansa isolla prosentilla. Vai osaatko kertoa miksi korona-aika-myynti indikoi jotain koronan jälkeisestä myynnistä? Lähinnä haen sitä, että olisiko esim. 20% dippi saksan uusmyynnissä yllättävää näiden kahden aikajakson välillä?
Kiitos jälleen saapasjalkakissa ja hattu Petri ennusteista. Hyvä kombo katsoa saapasjalkakissalta “oikea” tulos samaan aikaan kun hattu Petri jarruttelee arvostuksia ilmoittamalla hieman maltillisempia lukuja ennusteissa ;). Iso kiitos molemmille hyvästä analyysityöstä jälleen.
Pakko kysyä @Saapasjalkakissa 'lta, että kun sulla osuu ennusteet niin erinomaisesti, niin mihin hyvä osumatarkkuus perustuu? Mitkä ovat tärkeimmät ja luotettavimmat lähteesi, miten niitä tulkitset ja kuinka vahvoja johtopäätöksiä teet mistäkin lähteistä?
@Petri_Kajaani voisi ottaa kyllä @Saapasjalkakissa n kanssa jonkun Harvia-erikoislähetyksen vaikka sitten podcastina tms., niin saatais mielenkiintoinen ja uudenlainen “Yksityissijoittajan analyysi” -tyyppinen ekstra Harvian tutkimukseen.
Selailin Harvian omistajalistalla olevien rahastojen uusimpia raportteja. Laitetaan ketjuun talteen touko-kesäkuun tilanne, niin voi halutessaan seurata kehitystä.
DNCA Invest SRI Norden Europe -rahaston sivujen mukaan toukokuun lopussa Harvia oli rahaston toiseksi suurin sijoitus 5,4 %:n painolla. DNCA Norden Europe Portfolio
Mä kyllä soisin jalat maassa analyysia indersiltä ja sitä härkäisempää Saappikselta
Mutta vähän mietityttää, että mihin asettuu kun USA markkinat taitavat vasta alkaa pyörimään täydellä teholla ja ilmeisesti Kirami kauppa on ollut enemmän kuin hyvä. Että tässähän on vasta latu auennut ja vaikea nähdä, että se tyssäisi heti alkuunsa
Huikea kvartaali jälleen! Harvia on isoin positioini ja aika kovassa ylipainossa. Koska Harvia oli nokitellut viimeaikoina jo niin hyvin, niin harkitsin jo keventämistä. Onneksi en keventänyt. Nyt on varmaan hyvää momentumia taas vähäksi aikaa ottaen huomioon juuri ylitetty 1 miljardi € MCap yhdessä tämän ennakkotiedon kanssa.
Hieman kuitenkin mietityttää kuinka kauan tämä vielä jatkuu. Oli itselläkin anekdoottista todistetta, että kysyntä oli vielä koronan yms. vuoksi kovaa joten Q2:sta en ollut huolissani, mutta nyt syksyä kohti ja ensi vuonna erityisesti niin en enään ole ihan niin varma. Voi olla, että riskien hallitsemiseksi kevennän hieman / puran rajun ylipainon Q3:n loppupuolella. Pois en kyllä millään loikkaa…
Samoilla linjoilla. Orgaaninen kasvu tulee hidastumaan pikkuhiljaa, mutta pitää
muistaa, että yritysosto kortti on hihassa. Luulen, että seuraava Harvian ostos on melko lähellä.
Ehkä jo Q3 kuulemme tästä lisää ja se muuttaa tarinaa taas huikeampaan suuntaan !
Aiemmin postasinkin perinteisen tavoitehinta-arvaukseni mutta joku tiukkis sen liputti
Harmi että olen reissussa eikä ole läppäriä jolla voisi excelöidä vähän mutta arvaan tavoitehintaa tasan 60€.
Olen samaa mieltä että markkina on vasta auennut Jenkeissä; sekä Harvialle että saunamarkkina ylipäätään. Kun palaan lomalta täytyy tehdä vähän taustatyötä Aasian markkinan potentiaalin ja nykytilan osalta Harvian perspektiivistä.
ja vaikea nähdä, että se tyssäisi heti alkuunsa 
