Osakesijoittaminen

Hexagon Purus AS

Osakkeet
#1

Laitetaas ketjua pystyyn tänään Hexagon Compositesta spinnanneelle Purukselle. Kattava yritysesittely yhtiöstä löytyy:

Kyseessä siis maailman johtava “zero emission” vetytankkien ja akkujärjestelmien valmistaja. Erityisesti Type 4- luokan vetysäiliöissä johtavassa asemassa, ja käyttökohteita h-autoissa, rekoissa, busseissa, junissa, lautoissa, tankkausasemilla jne:

image
image1236×651 274 KB

Toimipaikat:

image
image1237×677 264 KB

Aasiasta arvellaan tulevan tärkein alue yhtiölle, ja se onkin saanut jo merkittäviä tilauksia, esim. tämä:

image
image1232×705 351 KB

Lisäksi JV CIMR ENRICIn kanssa pitäisi julkaista vuoden loppuun mennessä:

image
image1251×701 365 KB

Tässä vielä yhtiön tavoitteet vuodelle 2025:

image
image1186×639 135 KB

Yhtiöllä on tällä hetkellä ~229 miljoonaa osaketta, joka antaa tämän hetken kurssilla markkina-arvoksi 9500MNOK ~ 900M €. Ennen listautumista kerättiin yksityisille suunnatussa annissa n. 750 MNOK varoja. Last twelve months revenue oli Q3 217 MNOK ja EBITDA -113 MNOK, joten arvostus on “korkeahko”. P/S>40. Ensi vuodella tavoite liikevaihdon kasvun osalta yli 50 %.

Hexagon Composites will host a virtual Capital Markets Day on Monday 11 January 2021, from 13:00 – 16:00 CET.

18 tykkäystä
#2

2025 5000M revune, 10% EBITDA = 500M.

Mcap 10000M / 500M = P/EBITDA 20.

Kertoimet on aika rapeat ja ei kestä kyllä mitään rasahduksia toiminnassa.

11 tykkäystä
#3

Onko yhtiö ilmoittanut EBITDAsta että tuo ”double digits” tarkoittaa juuri yli 10% eikä esim 20%?

#4
1 tykkäys
#5

Ei ole, käytin sitä esimerkkinä. Jos ebitda on 20% niin luvut tietysti paljon siedettävämmät.

1 tykkäys
#6

On se P/S silti aika tapissa – mun makuun.

2 tykkäystä
#7

Törmäsin tähän kuvaan ja jotenkin tuli tämä ketju mieleen (joskin sopisi varmaan paremmin SPAC-ketjuun) eli ennustamisen kauneus & vaikeus. En siis lähtökohtaisesti luota yhteenkään tällaisen suht tuoreen firman 5v ennusteisiin koska pelkästään seuraavan vuoden ohjeistaminen on pirun vaikeata

1607965228017
1607965228017800×1067 216 KB

13 tykkäystä
#8

Tosin ehkä Hexagonin Purusta ei kannata ihan tuoreeksi firmaksi laskea mielestäni. Hexagonin tällä segmentillä on kuitenkin ihan pätevää historiaa, ennen spinnausta.

Hyvä muistutus kuitenkin. Hexagon Puruksen tavoitteet ovat kuitenkin tavotteita, ei ennustuksia ja näihin sisältyy iso määrä epävarmuutta.

Sisäpiiri osoittaa aika hyvää sitoutumisatan ostoilla btw.

4 tykkäystä
#9

Tämä on täysin totta enkä missään tapauksessa vertaa Purusta huijarikoijaus-Benefon-Geosinttiin.

Vetyä pitää varastoida ja siinä ei hirveän montaa peluria ole markkinoilla eli potentiaalia on.

4 tykkäystä
#10

Nyt kun Puruksen osakkeet viimein ilmestyivät Dansken OST:lle, haluaisin kysyä miten aiotte tulevaisuudessa painottaa omistukset Puruksen ja emoyhtiön välillä? Tiedetään että Purus toimii tämän hetken kuumimmalla sektorilla, mutta onko jotain erityistä syytä miksi kannattaisi omistaa nimenomaan emoyhtiötä? Jos Purus alkaa takomaan kovaa tulosta, miten uskotte sen näkyvän emoyhtiön kurssissa?

Kurssin sahatessa olen jo pitkään harkinnut voittojen kotiuttamista, mutta jonkinlaista rakastumista yhtiöön on ilmeisesti ilmassa. Lopulta päätin pysyä kelkassa tämän Puruksen spinoffin takia.

EDIT:
RedEye yhteisön puolelta löytyi eilen julkaistu kirjoitus aiheeseen liittyen. Kyseessä ei siis ole RedEyen analyytikon kirjoitus vaan yhteisön jäsenen laatima teksti!

Linkki: https://www.redeye.se/arena/posts/hexagon-purus-purfaersk-vaetgasnotering

3 tykkäystä
#11

Lisäsin nyt yleisestä ketjusta tännekin

2 tykkäystä
#12

Sharevillestä kuva Nikolan tankista:

Screenshot_20201215_103644
Screenshot_20201215_1036441080×2114 377 KB

1 tykkäys
#13

"…the free float is extremely limited, estimated at only 15%. "
Jos tämä laskelma pitää paikkansa, tämä on äärimmäisen huono liqviditeetin kannalta jatkoa ajatellen.

  • edit: tulee mieleen, että onkohan tässä emolla ollut ajatus, että kun/jos hinta nousee korkeaksi (mitä se jo tällä hetkellä kertoimien kautta on), niin kerätään rahaa anneilla, jolloin saadaan myös floattia pikku hiljaa suuremmaksi, dilutoinnin kautta. Tämä ei olisi pienomistajille välttämättä hyvä asia.
6 tykkäystä
#14

Mielestäni tässä on juuri se mitä hakevat. Veikkaan, että sama ajatus on Everfuelissakin

4 tykkäystä
#15

Onko muille Hexagon compositesin omistajille ilmestynyt Puruksen osakkeet salkkuun? Itsellä ei ainakaan vielä näy.
Eikö minun olisi kuulunut saada 0,15 osaketta jokaista omistamaani hexagon compositesin osaketta kohtI?

#16

Minulle tuli Nordnettiin. Maksettu osinkoina, joista 25% ennakonpidätys. 10% saa takaisin Norjan verottajalta: rahana vai osakkeina ??

#17

Olisiko esim linkkiä tuohon norskiverottajan lomakkeeseen jolla hakea 10% pois?

1 tykkäys
#18

Onkohan tämä: https://www.skatteetaten.no/en/business-and-organisation/start-and-run/rutiner-regnskap-og-kassasystem/lonn-lan-og-utbytte/dividends-from-norwegian-companies-to-foreign-shareholders---documentation-requirements-for-reduced-withholding-tax-rate/

1 tykkäys
#19

https://www.skatteetaten.no/globalassets/skjema/alltid/1-refusjonsskjema-skatteavtale-person
Eivät hyväksyneet omaa laskelmaa. Vaativat välittäjän tekemää ja varmistamaa laskelmaa. NN velotti 90,- /tunti. Prosessi kesti lähes vuoden.

2 tykkäystä
#20

Firmaa seurattu muutama viikko, saa nähdä miten käy.
Omasta mielestä hinta nousi turhan korkealle jos vertaa esim Nel Asa.
Olisin odottanut max 27Nok mutta nousi heti 40Nok.
Varmaan hetken kun odottaa niin tipahtaa?

Luottamusta herättää:
Laaja alainen yritys
Puruksen johtoa osakkeen omistajissa
Emoyhtiön omistajat (Mitsui esim)
Hyvät soppari mahdollisuudet ja kontaktit

Epäluottamus:
Tulevaisuuden suhdanteet
Tappion riski vs nykyiset näytöt
Kilpailu alalla
Tulokset

Johtopäätös, en osta vielä odotan hinnan putoamista hieman.
Puolesta/vastaan?

3 tykkäystä