Pikakommenttina, pikkasen joutuvat potkimaan tölkkiä ensi vuodelle H1->H2, mikä voi olla yleinenkin trendi jenkeissä. Pitää seurata kilpailijoiden näkymiä. Heikko kysyntä Saksa/UK oli ennustettavissa, EU on heikossa hapessa kautta linjan.
Enpäs ole enää tarkasti seurannut, mutta huomionarvoista rapsassa lienee se, että amerikan myynti on hieman pakittanut.
Mikä saattaa osaltaan johtua siitä, ettei hexatronic ole tällä listalla.
https://acrobat.adobe.com/id/urn:aaid:sc:EU:273d99c2-5657-49ab-802f-d41532e61a4f
Mikä puolestaan saattaa johtua siitä, ettei H päättänyt investoida kuitutuotantoon amerikassa.
Mikä saattaa johtua siitä, että noin 1.5v sitten H päätti investoida (oliko 24?) lisäkuitulinjaan Hudiksvalissa. Mitkä myyntiluvut huomioon ottaen lienee seisseet tyhjän panttina.
Kaikella tällä on saattanut olla vaikutusta siihen, että
- HLL lähtee ja että
- lyhyeksi myyjät ovat pysyneet osakkeessa kuin takiaiset
Tai sitten ei, koska mutuahan tämä vaan on.
Joka tapauksessa FTTH:n ja koko yrityksen osalta on edelleen validi kysymys: “entäs sitten” kun kuidun pää alkaa löytyä joka kodista. Sillä kuitenkin “Lyon’s share” liikevaihdosta edelleen FTTH:sta huolimatta vaativan ympäristön ja datakeskusten
osuuden kasvusta.
Itse poimin baba-listalta prysmianin, jonka arvelinkin olevan siinä joukossa, joka lopulta myös kuitumarkkinaa hallitsee. Kaiken muun kaapelisälän ohella.
Tästä BEAD/BABA aiheestahan oli keskustelua jo maaliskuussa, joten en ole itse nähnyt, että sillä olisi vaikutusta Hexan kykyyn toimia US:ssa. Kuitutehdas Ruotsissa puolustaa sitä, että on lähempänä muita markkina-alueita ja varmaan Ruotsissakin tukia saanee tehdaiden perustamiseen. US-markkina näyttelee noin puolta koko myynnistä. FTTH:ssa riittää markkinaa vielä pitkään, Hexan tuotteita löytyy myös muihin kategorioihin. US puolella on muistaakseni 8 duct tehdasta, joten kuvittelisin niillekin löytyvän ostajia.
Redeye has an overall positive impression from the visit to the Hudiksvall factory. We do not see that Trump winning the election threatens a rebound in the US market. While leaving our Base Case and forecasts unchanged, we feel somewhat more confident in our assumptions of stable development in the next few quarters, followed by a rebound in late 2025 and 2026
Tämä pulju on itselle vieras, mutta jos veikata pitää niin IREN voisi olla toi Mikkisoftan kaveri…