Pitäisköhän ottaa takaisin ennen osaria? Inissionilta tuli karmee kyllä. Tässä Oton haastattelu.
Eilen Inission petti tänään NOTE yllätti. on tää si(j)oittaminen vaikeeta.
3 tykkäystä
Tuskin on kiirettä palata…Intia jumissa…
Itse myös katselin incapin lapun hintaa mielenkiinnolla - on ns. pohjamudissa - mutta tietäen että Intian tilanne on sotkuinen, vähän laskee intoa kauhoa. Jos rapsa on kurahuono ja dippaa kunnolla, sitten taidan ottaa jonkinlaisen spekulatiivisen pidemmän aikavälin setin odottamaan päivää parempaa, mutta muutoin taidan keskittyä poimimaan indeksiheilahdusten ajamista dipeistä firmoja joilla todistettavasti homma luistaa koronasopasta huolimatta.
3 tykkäystä
Niin ota näistä nyt sitten selvää. Kitronilla monta tehdasta koronan ja komponenttien vuoksi heikossa hapessa. Kurssi aika hyvin pitänyt Inision samoin ja Note. kaikilla on ollut samat vaikeudet kuin Incapillakin Incap tippunu eniten. Tässä peerit mukana Q1sellä. Incap Q4 ! Börsdatasta.screenshot.8|367x500
2 tykkäystä
Asiat jotka kiinnittää huomion;
- Inission matala P/S
- Incap matala P/E
- Incapin vinst/aktie (joka voi selittää markkinan skeptisyyttä)
Huomenna Incap osari. Onko kaikki negatiivinen leivottu jo kurssiin vai löytyykö vielä laskuvaraa? Incap ei ole juuri tuulta alleen ottanut indeksien noususta huolimatta, joten nyt Q1 torjuntavoitolla tämä ero kurotaan kerralla kiinni?
Riippunee aika pitkälti mitä osari tarinoi Intian toimintojen tilanteesta. Jos ei mylly jauha rahaa koska korona niin voi tulla kylmää kyytiä lapulle.
Intia jumissa, iso vaikutus pitkään.
Minkäslaisia ajatuksia Incapin Q1-performanssista?
Ehdin lueskella vain nopeasti ja hieman vertailin Inderesin ennusteisiin. Sen perusteella pitäisin tätä torjuntavoittona, joskin vasta Q2-luvut näyttävät, että miten rumaksi ne luvut oikein todellisuudessa pääsevät.
Muutamia huomioita:
-
Kannattavuus hyvällä tasolla ja tulos ylitti reilusti ainakin Inderesin ennusteen
-
LV:n lasku ilman AWS-yrityskauppaa oli aika reilu (oliko oikaistu LV -17 %), vaikka käsittääkseni COVID-19 -vaikutukset iskivät isommin vasta maaliskuun lopussa
-
Yritysoston myötä maantieteellinen kattavuus paranee ilmeisen merkittävästi ja asiakasportfolio hajautuu asiakas- ja toimialamäärien kasvun myötä vähäriskisemmäksi
-
Asiakkaiden kiinnostus siirtää tuotantoa lähemmäs loppukäyttäjiä ja suunnittelutiimejä sataa johdon mukaan Incapin laariin
-
Ei luottotappioita
-
Ollaan valmiudessa nostaa nopeasti tuotantokapasiteettia
-
Seuraamme aktiivisesti tasaisen kassavirtamme kehittymistä
-
Mainitaan, että taloudellinen tilanne on vahva
Jos tilanne ei oleellisesti pitkity, niin vaikea tätä on kyllä kalliina pitää.
Siellä analyytikko @Joonas_Korkiakoski kirjoittelee omaa vastaustaan samaan aikaan. Katsotaan ollaanko ihan eri linjoilla. 
4 tykkäystä
Incapilta kauttaaltaan varsin mallikas suoritus Q1:llä. Koronaiskut jäivät katsauskaudella vielä varsin rajallisiksi, mikä oli melko odotettua vasta maaliskuun loppupuolella voimaan astuneet kapasiteettirajoitukset huomioiden. Orgaanisten toimitusten rajua laskua selittänee muun muassa vertailukaudelle osuneet merkittävän kokoiset projektitoimitukset. Nämä olivat myös viime vuoden poikkeuksellisen vahvan kannattavuustason taustalla. Q1 antoi kuitenkin jo kohtuullista esimakua siitä, minkälaiseen suoritustasoon AWS:n pönkittämä uusi kokonaisuus kykenee liki normaaleissa olosuhteissa yltämään.
Täältä vielä tarkempi kommentti tuloksesta: Incap Q1: Tasapainoinen suoritus myrskyn kynnyksellä | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
5 tykkäystä
Liian hyvä firma. Intian tehdas seis, näkymät sumuiset mutta silti ei suostu dippaamaan että saisin halvalla 
No, seurannassa on edelleen mutta tällä hetkellä näyttää että ei tänään päädy vielä salkkuun.
3 tykkäystä
Mitä Incapin historiaan 2000-2014 kuuluu? Antia annin perään ilmeisesti? Hurjan näköistä “kurssikehitystä” ollut. Joku jos osaisi semi lyhyesti, tai miksei vaikka pidemmänkin kaavan kautta avata. 
Olisko aikaisemmin ollut huonekalubisnestä ja jotain konepaja tai levyihin liittyvää hommaa. Suomen toiminnot lopetettiin ja huonekalutehdas taisi palaa. Jotain elektroniikkaakiin taidettiin kyhätä Suomessa, mutta olisko se toiminta sitten siirretty Viroon. 2015 lähtien Incap on ollut oikealla polulla.
2 tykkäystä
Vastaan tässä Incap-ketjussa @NoRiskNoFun.
Johdon omistus olisi aina plussaa, mutta onhan Incapissa muutoin kasvollisia omistajia laidasta laitaan. 
5 tykkäystä
Tais vaan ostaa niin ison siivun, että epälikvidissä värähtää heti 
4 tykkäystä
Just ite aloin seuraamaan samaa että kuinka paljon Vernerin osto vaikuttaa kurssiin näin lyhyellä aikavälillä 
2 tykkäystä
Incap oli seurauksessa 2015-2017 minulla epäaktiivisen aktiivisesti. Paljon on ehtinyt tapahtua, ja harmikseni nyt katselen, että Aki Pyysingin sijoitusyhtiö Zeroman ei ole enää omistajien joukossa. Hän oli hyvin selvillä Inissionin ja Incapin tilanteesta ja näyttää siltä, että on taipunut Inissionin puolelle.
Edit: Piti oikein kaivella, ja täältä sitä katseltiin Viron tehtaan lukuja, aika hyvin taisi pitää kutinsa.
Edit2: Yritystä seuraavien kannattaa huomioida myös Viron aktiivinen Facebook-tili. Tulee hyvää tietoa, ja näkyy rempseä ja positiivinen asenne. Oton kuvanmuokkaus ottanut suuria harppauksia menneistä vuosista.
2 tykkäystä
Itsekin raapaisin tontun tänään kyytiin kun oli niin houkutteleva myyntitaso heti aamusta. Viimevuoden paras tuotto tuli tehtyä tällä lapulla, nyt on mukava tulla takaisin INCAPin omistajaksi.
Hah! Hyvään saumaan iskitte!
10 tykkäystä
Kävipäs munkki!
Pitää silti nöyrästi muistaa, että sijoituksen lopullinen onnistuminen mitataan vasta sitten, kun siitä luovutaan, tai sitten kun se on tuottanut jo niin paljon osinkoina että firman kaatuminenkaan ei tuhoaisi kokonaistuottoa.
Aiemmassa Q1-tiedotteessa luki näin:
“While our factory in India remains in partial lockdown, we have started preparations on a small scale to be ready to ramp up to full speed once the lockdown is lifted.”
Ja nyt:
“Restrictions to contain the pandemic in Karnataka region have now been relaxed and Incap’s production at the factory has restarted.”
Ikään kuin olisi ollut kokonaan kiinni, vaikka pienellä liekillä sylttytehdas on käynyt koko ajan. Nooh sinne päin…
13 tykkäystä