Tässä kirjoituksessa mielestäni hyvin avattu Palantirin toimintaa ja kilpailuetuja hiukan konkreettisemmalla tasolla kuin mitä yleensä näkee:
Älä tee tästä sijoituslajista liian vaikeata itselles. Sitä voisi käyttää valtavasti aikaa miettiäkseen hyvin tarkasti syntyjä syviä, että miksi taivaalta sataa kultaa, mutta tuottavampaa toimintaa olisi vain etsiä mahdollisimman nopeasti ämpäri ja mennä sinne muiden sekaan nauttimaan ilmaisesta rahasta 
Vaikka druckenmillerin uskoo ja luottaa niin firmaan näillä arvostuskertoimilla sijoittavan täytyy olla uskossaan tosi luja. Kun kaikki kertoimet taivaissa niin monelle tähän hintaan liian hapokasta. En tunne palantiria niin en kirjoittele ketjuun mutta onko Karpista tulossa uutta kulttihahmoa kuten Muskista. En väite että persoonassa ja luonteenpiirteissä mitään samaa mutta jonkinlaista hypeä ilmassa.
Mutta Palantirhan on kuplassa, joten arvostuskertoimilla ei loogisesti ole enää merkitystä sijoittajalle. Onko sillä oikeasti väliä sijoittajan kannalta, että onko P/E 500, 1 000, 2 000 vai kenties 10 000? Ne on vain jotain paperilla olevia numeroita, millä ei enää ole sidonnaisuutta reaalimaailmaan. Jos aiempi nousu oli järjetön, niin millä ihmeen logiikalla järjettömyys yhtäkkiä salamaniskusta päättyisi ja seuraava uusi järjetön nousu pysähtyisi? Ei hulluutta voi järkeillä!
Jossain kohti tietysti lopetetaan syystä tai toisesta se kollektiivinen villi paidaton tanssi pöydän päällä ja kuplanousu loppuu, mutta silloin pitää vain yrittää olla hereillä ja kyetä toteamaan juhlien päättyneen. Osakkeeseen jumiin jäävät sitten ne tosiuskovaiset jotka IHAN OIKEASTI USKOIVAT (
), että se firman tuote on hyvä ja parantaa maailman ja että käsissä on aito kompounderi tai jotka ovat muute vain matkan aikana rakastuivat osakkeeseen kurssinousun tuoman mielihyvän vuoksi.
Otetaan tästä kaksi pointtia esille:
- arvostus luokkaa EV/S 80
- toimitusjohtaja hypettää osakettaan mediassa
Jos yksityissijoittajana päätät, ettet sijoita nuo kriteerit täyttäviin firmoihin, niin parannatko todennäköisyyksiäsi tehdä hyviä sijoituspäätöksiä?
Onneksi kaikista osakkeista ei tarvitse olla mitään mieltä.
On muistutettava että minkä tahansa muutoksessa olevan yhtiön P/E voi olla mitä vain.
Otan yhtenä esimerkkinä omassa salkussani aiemmin olleen Teslan. Kun ostin sitä vuonna 2018, P/E:tä ei ollutkaan vaan yhtiö teki tappiota. Muutaman vuoden kuluttua tulosta syntyikin mutta P/E oli yli 1000. Sitten tulosta syntyikin todella paljon enemmän ja P/E taisi laskea ensin sataseen ja sitten ~40 suuruusluokkaan. Myin osakkeet viime vuonna kun sain tarpeekseni Elon Muskin sekoilusta. Nyt osake on taas raketoinut mutta bisnes ei ja P/E on näköjään 173.
Näkyvät CEO:t , " rokkistarat… " saavuttavat kyllä nykypäivänä helposti jopa kulttistatusta, ei kaikista ole ihan Muskiksi, mutta silti. Se on sitten jokaisen päätettävissä onko se hyvä vai huono asia. Karpillakin on ensiintymisissään sana hallussa, ja ulkoinen olemus on varsin erikoinen ja rikkoo sitä kuvaa hillityistä pukujohtajista.
Samaan sarjaan nostaisin Palmer Luckeyn, Andurilin perustajan. Jos Anduril IPO tulee lähivuosina niin pitää kyllä napata pitkään salkkuun pieni siivu ihan jo hänen vuoksi… Ulkoinen olemus on poikkeava, puheet välillä jopa hulluja, ikä vasta nuori 30-pintaan… Jatkaa samaa rataa niin siinä on seuraava Teslan kaltainen kupla joka ei välttämättä koskaan puhkea.
Ja edit vielä: haastatteluissa äärimmäisen viihdyttävä ja kiinnostava kuunneltava, suosittelen kuuntelemaan.
Olen itsekin kiinnittänyt huomiota. Tässä lyhyt haastis muutaman viikon takaa. Kesto 14 min.
Hauskasti nimet vievät Tolkienin maailmoihin. Itselle pelkästään tämä voisi olla syy sijoittaa
Olenkin juuri perustamassa Nazgûl Oyj:ta joka suunnittelee listautumista Nasdaq OMX Helsingin päälistalle. Hallituksen puheenjohtaja luonnollisesti Sauron ja toimitusjohtajana Angmarin noitakuningas!
Käymme kaavoitusneuvotteluita Sipoon kunnan kanssa noituuslinnan rakentamisesta mutta emme voi vielä tässä vaiheessa kommentoida tarkemmin.
Yrityksen kotipaikkana toki täytyy olla Minas Morgul!
Työntekijöitä tilinpäätöksessä on ainakin 9 kokoaikaista (24/7) työntekijää. Lakeijat toki päälle.
Pahoittelut hitaasta vastauksesta! Meidän omilla lakiosaajilla oli tällä viikolla niin kiire ettei saatu vielä päivitettyä ohjeistusta / disclaimeria laadittua, mutta lyhykäisyydessään viesti oli kuitenkin, että pitchauskisaan voi yhä osallistua eikä niitä lasketa sijoitusneuvonnaksi. Eli pistäkää vain pitchejä yhä tulemaan! 
Haluatko avata tätä ACC kuvioita? Yritin kaivella stä jotain selkosuomella tehtyä selostusta mutta en löytänyt.
Kuukausipalkan verran näitä lappuja löytyy salkusta, homeisia vanhoja lappuja, en oikein tiedä lisätäkkö vaiko myydä.
Olen samaa mieltä siitä, että Saksassa on paljon digitalisaatiovelkaa, mutta olen myös sitä mieltä, ettei siellä olla kovin valmiita ja kykeneviä suurin teknologisiin harppauksiin.
Lisäksi ovat hyvin patrioottisia, mitä tulee bisneksen tekemiseen.
Jos auton rekisteriotekin vielä näyttää tältä ja tehdään sellaisella tulostimella, mihin tuo lappu pitää tunkea ja se alkaa sitten hakkaamaan tekstiä päälle. Onkohan sellaisella jokin nimikin? Kirjoitin?
Lähes kaikki isoimmat teknologiayrityksethän on perustettu siten, että teknologiasta ymmärtävä visionääri, jonka focus on liiketoiminnassa on perustanut firman
Microsoft/Bill Gate, NVIDIA/Jensen Huang, Tesla/Elon Musk, Meta/Mark Zuckerberg, Google/LarryPage ja Sergei Brin, Oracle/Larry Ellison jne jne.
Suomalaisissa firmoissa sama kaltaista on ollut mm. Silo.ai/Peter Sarlin.
Yleisestihän noiden isojen amerikkalaisten teknologiafirmojen CEO:t kykenevät kertomaan yrityksen teknisen strategian melko hyvin.
Vaikea löytää Suomalaista firmaa, jossa jokin ylimmän johdon henkilö kykenee selkeästi avaamaan teknistä strategiaa.
On ollut surkea katsoa Suomalaisten yritysten AI-strategiaa tässä nykyisessä muutoksessa. Johto on lähinnä toitottanut Generatiivisesta AI:sta.
Juuri mitään hyötyä ei ole saatu kasvavasta AI-kysynnästä.
Työn kautta tunnen menestyvien IT-yritysten johtoa, näissä yhteistä on ollut juuri kokonaisvaltainen (liiketoiminnallinen ja tekninen) ymmärrys siihen, millaista strategiaa tarvitaan.
Miten määrittelet visionäärin?
Tarkoitetaanko tällä loistavaa kommunikaatiota ja suuria suunnitelmia tulevaisuudesta? Väittäisin että tähän kategoriaan meiltä on kyllä löytynyt ihan riittävästi väkeä ja halukkaitakin on yrityksissä paljon.
Mutta se todellinen temppu taitaakin olla kuitenkin siinä että nuo jopa hulluilta kuulostavat tavoitteet saavutetaan oikeasti tai ainakin ollaan lähellä niitä. Tässä mielestäni kotimaisessa yrityskentässä suurimmat haasteet.
Ja sitten myös rahoittajat (eli me sijoittajat mukaanluettuina) voisimme olla kenties vähemmän kriittisiä. Meillä tuntuuu monesti olla tarve löytää syitä miksi jopa vaatimattomammat kasvunäkymät ovat ihan mahdottomia.
Itse siis en näe ongelmaa visionääriydessä tai edes tyypillisessä johtajan koulutuksessa (tosin voisihan joku humanistitaustainen tms. olla parempi ihmisten kannustaja). Ongelma on mielestäni enemmän tässä meidän kansanluonteessa (joka toki kehittyy ajan myötä) ja mitättömissä kotimarkkinoissa. Ja suuremmille markkinoille mennessä pitäisi osata toimi niiden markkinoiden säännöillä.
Vaikka oma kokemus on pelkästään työntekijä-tasolta niin nämä “visionäärit” voi toki tuhota ehkä koko yrityksenkin.
Kaipaa ehkä seuraksi vahvan talousjohtajan ja hallituksen.
Minähän en mitään asiasta ymmärrä mutta luotan että Mikko Mäkinen ymmärtää: