Tässäpä oikein hyvä paperi Cliff Asness ja John liew kynästä. Paperissa yritetään yhteensovittaa Eugene Faman ja Robert Shillerin teoriat. Olen muutaman kerran yrittänyt tämän lukea kunnolla ajatuksen kanssa, mutta saan vain pahan päänsäryn.
Siksi pyydänkin sinua @Verneri_Pulkkinen haluaisit varmasti harkita tämän lukemista ja sen pureskelua “Melkein minuutissa” erikoisjaksoksi. Paperi on kyllä vuodelta 2014 mutta sitäkin ajankohtaisempi!
Perinteisesti rahastot rukkaa kuukauden lopulla salkkujaan sopivaan moodiin ja sekin näkyy osakelaskuina. Lisäksi monella rahastoyhtiöllä Qt:n paino salkussa noussut liian suureksi.
Tämähän vaikuttaa autoteollisuuteen, näytönohjaimiin pc-konsoleihin ja ties mihin muuhun. Näytönohjainten hinnat noussut tänä vuonna jo noin 50 prosenttia (hihavakio) eikä hintojen nousu näytä taantuvan.
Näyttisten hinnat ovat raketoineet koska Kryptot, erityisest ETH. Mainaajat ostaa kaiken mikä irti lähtee joten tehokas markkina lisää katteita… Suomessa jälleenmyyjillä on vaihtoehtona joko myydä todella kalliita näydäreitä, tai myydä eioota. Ja riskinä että varastoon jää kalliilla haalittuja kortteja kun tuuli kääntyy.
NVIDIAn rapsa tänään illalla on mielenkiintoista luettavaa ja kertoo miten paljon noita on oikeasti uponnut markkinaan… eli onko vain tajuttoman iso kysyntä ja normaali tarjonta, vai jotenkin liian pieni tarjonta. Spekulaatiota on esitetty molempiin suuntiin.
Kryptot näyttelee varmasti yhtä osaa tässä kaikessa, mutta kyllä tuolla komponenttipulalla on myös oma osuutensa asiaan (oman näkemyksen mukaan jopa suurempi, koska AMD:llä vaikeuksia toimittaa näytönohjaimia myös ja nämähän eivät mainereiden suosiossa taida olla?).
Kaikki GPUt menee mainaukseen. Myös uudet AMDt kelpaavat siihen hyvin. Kaikki missä on 8GB tai enemmän näyttömuistia. 6GB mallit sitten kelpaavat nihkeämmin ja 4GB ei riitä siihen hommaan enää.
Kyllä se hintojen (ainakin ns. katuhintojen) nousuun eniten vaikuttava tekijä on mainaus. RTX 3080 menee netin kauppapaikoilla mainareille +1500e hinnalla, mutta AMD:n kortit eivät mene kaupaksi vastaavilla kiskurihinnoilla, koska ne eivät kiinnosta mainaajia yhtä paljon.
@Jarnis pitäisikö perustaa kahvihuoneen taukotila, jossa voi jutella offtopic-asioista
Seuraillut tässä QT:n heiluntaa muutaman päivän. Aamulla hätäiset ostavat osakkeet pois millä hinnalla tahansa. Siitä iltapäivään mennään pulkkamäkeä. Sitten kun vanhempi kaarti palaa töistä kotiin ja avaa tietokoneen (äppejä kun ei välttämättä ole) ostetaan osa laskusta viimeisen parin tunnin aikana kiinni.
Toisena huomiona, ulkomaalaiset myy ja Nordnet/Nordea akselilla ostetaan.
Ulkkareiden Qt-myynnit liittyy varmasti Nasdaqin ja koko teknosektorin viime aikaiseen heikkouteen. Eilen tuota dippiä ostettiin voimalla kiinni, mutta tämän päivän alun perusteella teknojen lähitulevaisuuden kursseissa on vielä iso vääntö ennen kuin selviää oliko korjaus tässä vai vieläkö käydään syvemmällä.
Nimenomaan kasvuosakkeet ovat ottaneet hittiä johtuen inflaatiopeloista: jos korkotaso ja/tai kustannukset nousevat, vähenee eniten sellaisten yritysten arvo joiden tuotto a) pitää diskontata kauempaa tulevaisuudesta ja b) joiden kulurakenne perustuu aiemmin sidotun pääoman sijasta esim. palkkakuluhin, jotka kenties nousevat inflaation myötä, olettaen etteivät hinnat nouse samaan tahtiin.
Taitaa ulkomaisilla sijoittajilla olla myös vähemmän tunteita näitä meidän laatuyhtiöitä kohtaan, tässä on kuitenkin myös tunteilla merkitystä, vain autokaupoissa yksistään järki ratkaisee…
Tottakai se on edelleen Osta-suosituksella, koska uutta raporttiakaan ei ole tullut. Suositushan annetaan raportin yhteydessä ja sen hetkisen nousuvaran (+ osinko) mukaan. Tavoitehinta ja suositus kulkee käsi kädessä. Sitähän ei tiedä mikä tavoitehinta annettaisiin esimerkiksi jos raportti tehtäisiin tänään.
Pitkää peliä tässä pelataan mutta mielumminhan tuon potin olisi ostanut vaikka tänään. Lähinnä ruoskin itseäni, että on vaikeuksia pysyä sijoitussuunnitelmassani ja lähden tällaisiin “tarina” osakkeisiin ja ne eivät sovi hermoilleni. Aikanaan olin elektrobitissä mukana ja se oli kyllä semmosta ahdistusta välillä, että huh huh.
